ЗАО «СПбМТСБ» Секция срочного рынка

СПбМТСБ - ведущая биржа РФ Справочная информация Слайд 2 ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа», лицензия от , уставной капитал – 428,5 млн руб. Учредители: «Транснефть», «Транснефтепродукт», «Роснефть», «Газпромнефть», «Зарубежнефть», «Сургутнефтегаз», «Совкомфлот», «РЖД» и др. Клиринговое обслуживание – РДК (ЗАО). Расчеты через 9 уполномоченных банков: Сбербанк, ВТБ, ГПБ, Альфа-Банк, Россия, ВБРР, Россельхозбанк, НОМОС Банк, Пробизнесбанк. Современный ликвидный биржевой рынок нефтепродуктов с объемом торгов 43,2 млн. тонн (1093,4 млрд. руб.) и 1346 участниками торгов. Репрезентативные ценовые индексы внутреннего рынка нефтепродуктов на базе биржевых и внебиржевых договоров с реальным товаром. Биржевой рынок деривативов на нефтепродукты и ценовые индексы. Регистрация внебиржевых договоров с нефтью, нефтепродуктами, углем, зерном. 1

Международное сотрудничество ЗАО «СПбМТСБ» Слайд 3 Shanghai Petroleum Exchange Подписано соглашение о стратегическом сотрудничестве Singapore exchange, SGX В рамках переговоров обсуждались проекты размещения фьючерсных контрактов СПбМТСБ KOREA Exchange, KRX Подписан меморандум о сотрудничестве в области информационного и технологического обмена Dubai Mercantile Exchange, DME Намечено сотрудничество в области ко-листинга фьючерсных контрактов на нефть, алюминий, сталь, удобрения и уголь Singapore Mercantile Exchange, SMX Намечено сотрудничество в области ко-листинга фьючерсных контрактов на нефть, алюминий, сталь, удобрения и уголь Международная ассоциация бирж стран СНГ СПбМТСБ – член МАБ СНГ 1

Секции ЗАО «СПбМТСБ» Слайд 4 Широкие возможности по заключению договоров с разнообразными активами в товарных и срочной Секциях Биржи. 1 Газ природный Лес и стройматериалы Минеральное сырье и химическая продукция Нефтепродукты Сельскохозяйственная продукция и биоресурсы Энергоносители Нефть Срочный рынок Действующие Планируемые

Доля рынка и объемы торгов по состоянию на Слайд 5 1 СПбМТСБ - твердое положение лидера организованного рынка РФ по торговле товарами. Основной сегмент товарного рынка – биржевые торги нефтепродуктами. Оборот торгов нефтепродуктами на бирже за гг. превысил 915 млрд. руб. СПбМТСБ занимает лидирующее положение на рынке нефтепродуктов: более 96,7 % биржевого рынка нефтепродуктов. С 24 апреля 2013 г. ведутся регулярные торги нефтью. Продажу осуществляют ОАО «Зарубежнефть», ОАО «АК «Транснефть» и ОАО АНК «Башнефть». В ходе торгов реализовано более 1,1 млн. тонн нефти на 14,8 млрд. руб. 11 сентября 2013 г. был заключен первый договор с обогащенным каменным углем. Число участников торгов выросло до 1346 компаний.

Объемы торгов Все секции ЗАО «СПбМТСБ»* Слайд 6 1 * За исключением фьючерсных контрактов по картам ООО «Магистраль-Карт». Данные на ** В том числе расчетные фьючерсные контракты Секции срочного рынка.

Рост биржевой активности Все секции ЗАО «СПбМТСБ»* Слайд 7 1 * За исключением фьючерсных контрактов по картам ООО «Магистраль-Карт». Данные на ** В том числе расчетные фьючерсные контракты Секции срочного рынка.

Биржа – источник объективных ценовых индикаторов рынка нефтепродуктов: Слайд 8 1 ЗАО «СПбМТСБ» это: Крупнейшая торговая площадка биржевого спот рынка нефтепродуктов –96% биржевого оборота РФ; Основная система регистрации внебиржевых сделок с нефтепродуктами; Накопленная история биржевых торгов. Исторические значения индекса рассчитаны за период с начала торгов нефтепродуктами в ЗАО «СПбМТСБ», т.е. с сентября 2008 г. Индексы ЗАО «СПбМТСБ» формируются по открытой методике и распространяются на бесплатной основе. На сайте СПбМТСБ исторические значения индексов доступны за любую дату и с переменными параметрами, устанавливаемыми пользователем (стоимость в рублях за тонну или в рублях за литр; с учетом или без учета транспорта) Индикаторы ЗАО «СПбМТСБ» как объективные ценовые индикаторы рынка нефтепродуктов востребованы участниками рынка, Регуляторами (ФАС России, ЦБ РФ, МинФин, МинЭнерго), международными информагентствами (Bloomberg, Reuters).

Поставочные и расчетные фьючерсы ЗАО «СПбМТСБ» 2 Слайд 9 Срочный рынок

Биржа – источник объективных ценовых индикаторов рынка нефтепродуктов: Слайд 10 2 Расчетные фьючерсные контракты на индексы нефтепродуктов Поставочные фьючерсные контракты на нефтепродукты Перспективные инструменты Регуляр-92 ДТЛ ДТЗ ТС (РТ) Мазут Автотопливо с возможностью поставки через топливные карты (АИ-92, АИ-95, Дизель) ДТЛ с поставкой ж/д цистернами Simple Futures Фьючерс с поставкой по изолированному базису SWAP EFP

Участники срочного рынка Слайд аккредитованных участников и 6 маркет-мейкеров В состав акционеров СПбМТСБ и участников торгов срочного рынка СПбМТСБ входят крупные нефтяные компании ( Татнефть, Транснефть, Роснефть, Сургутнефтегаз, НОВОТЭК, Газпром-нефть, Газпром- газэнергосеть и др.) и крупнейшие банки и брокерские компании (АЛОР, Ай Ти ИНВЕСТ, БФА, ВТБ, КИТ ФИНАНС, ОЛМА, ОТКРЫТИЕ, СБЕРБАНК, ЦЕРИХ и др.) Нефтяные компании на СПбМТСБ – это новая клиентская ниша для брокеров. СПбМТСБ активно привлекает компании финансовой и нефтяной отрасли на торги фьючерсными контрактами. Срочный рынок СПбМТСБ вызывает интерес у нефтяных компаний и их сотрудников (Потенциал: расширение клиентской базы с с доходами выше среднего уровня). СПбМТСБ поощряет привлечение клиентов на срочный рынок.

Общий объем торгов поставочным фьючерсом на дизельное топливо летнее: более 635 тыс. тонн более 15,9 млрд. рублей Поставочные фьючерсы Введены в обращение 17 декабря 2010 г. Слайд 12 Уникальный опыт поставки Фьючерсный контракт исполняется ПОСТАВКОЙ базового актива Преимущества: Более 45 участников на Срочном рынке ЗАО «СПбМТСБ» Система рибейтов для брокеров, направленная на повышение ликвидности Центральный контрагент Одновременное наличие маркет- мейкеров и гарантирующих поставщиков создаст наиболее комфортные условия для клиентов Механизм «Гарантирующего поставщика», разработанный вместе с Газпромнефтью. Торги на хабе «Владимир» Охватывает практически все ВИНКи: Роснефть Самара Лукойл Нижний Новгород Башнефть Татнефть Никольское Газпромнефть Москва Газпромнефть Роснефть Ярославль Роснефть Рязань 2

Расчетные фьючерсы Введены в обращение 19 октября 2012 г. Слайд 13 Наличие объективного ценового индикатора позволяет использовать его для совершения расчетов по фьючерсным контрактам. Нет риска выхода на поставку Фьючерсный контракт исполняется БЕЗ ПОСТАВКИ базового актива Обращающиеся фьючерсные контракты: 1.Расчетный фьючерсный контракт на индекс СПбМТСБ – Регуляр-92 2.Расчетный фьючерсный контракт на индекс СПбМТСБ – ТС (РТ) 3.Расчетный фьючерсный контракт на индекс СПбМТСБ – ДТЛ 4.Расчетный фьючерсный контракт на индекс СПбМТСБ – ДТЗ 5.Расчетный фьючерсный контракт на индекс СПбМТСБ – Мазут Преимущества: Репрезентативный индекс, рассчитываемый с 2009 года на основе договоров на ликвидном спот рынке Более 45 участников на Срочном рынке ЗАО «СПбМТСБ» Система рибейтов для брокеров, направленная на повышение ликвидности Единая организационно технологическая база со спот рынком Центральный контрагент 2

Фьючерсы на топливные карты Введены в обращение 3 июня 2013 г. Слайд 14 Удобный инструмент, фиксирующий цену топлива в будущем, с возможностью (но не обязанностью) получения топлива в литрах на карту. Преимущества: Нет риска выхода на поставку Фьючерсный контракт исполняется БЕЗ ПОСТАВКИ базового актива Преимущества: ПРАВО на выкуп топлива по цене исполнения в течение 3-х дней с даты исполнения фьючерса Хранение в литрах всех видов топлива на карточке Небольшой объем фьючерса: 10 ЛИТРОВ МАГИСТРАЛЬ-КАРТ – ведущий участник розничного топливного рынка с широкой региональной сетью АЗС, являющийся ориентиром для других участников отрасли Центральный контрагент Партнер СПбМТСБ - ООО «Магистраль-Карт» - разработала специальную литровую программу топливных карт «Биржевая». Обладатель карты имеет доступ к широкой сети АЗС, сотрудничающих с «Магистраль -Карт». Все процедуры оформления карты и получения топлива на неё доступны через сайт «Магистраль-Карт» бензин Аи-92 бензин Аи-95 дизельное топливо Фьючерсные контракты по топливным картам ООО «Магистраль-Карт» на: 2

Объемы торгов Секции Срочного рынка ЗАО «СПбМТСБ» Слайд 15 2 Существенное увеличение оборотов срочного рынка связано: - С запуском беспоставочных (расчетных) фьючерсов на индексы: Бензина, дизельного топлива, мазута, Авиационного керосина - С усовершенствованием модели организации фьючерсного рынка: Оптимизация Маркет-мейкерских программ, Применение вознаграждения за обеспечение ликвидности, - Проведением маркетинговых мероприятий

Торговые стаканы Секции Срочного рынка ЗАО «СПбМТСБ» Слайд 16 2

Клиринг торгов Секции Срочного рынка ЗАО «СПбМТСБ» Слайд 17 2 * РДК (ЗАО) – Расчётно-Депозитарная Компания - единственная клиринговая организация в России, специализирующаяся на обслуживании клиентов в сегменте товарного рынка. * РДК (ЗАО) работает на финансовом рынке России с 1998 года. * РДК (ЗАО) имеет значительный практический опыт проведения клиринга на товарных рынках: - на рынке нефтепродуктов - на рынке сырой нефти - на рынке зерна - на срочном рынке (ССР) * Объем включенных в клиринговый пул обязательств за I-III кв года превысил 272 млрд. рублей. * Аккредитовано более 740 участников клиринга (Роснефть, Газпромнефть, ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт, Сургутэкс, Татнефть, Транснефтепродукт и др.) * Собственные средства РДК (ЗАО) составляют 2 млрд. рублей. Размер капитала более чем в 6 раз превосходит минимальный уровень, установленный European Market Infrastructure Regulation EMIR (7,5 млн. евро). *Денежные расчеты на срочном рынке осуществляются через крупнейшие банки (Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ, Альфа, ВБРР) и НКО ЗАО НРД (обеспечен быстрый перевод средств между СПбМТСБ и Московской биржи). * ГО срочном рынке: рубли, валюта, банковские гарантии Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN®) –стандарт в области клиринговой деятельности и расчета обязательств. В клиринге РДК : - Календарные спрэды - Межконтрактные спрэды -Портфельное маржирование (по встречным позициям в одном портфеле ГО=0)

Затраты на участие в торгах Вступительный взнос Слайд 18 2 УЧАСТНИК ТОРГОВ (самостоятельный участник) Требования: лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, либо лицензия на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар является Участником клиринга или клиентом Участника клиринга Возможности: заключение сделок от своего имени и обслуживание клиентов УЧАСТНИК ТОРГОВ (брокер) КЛИЕНТ Участника торгов Требования: заключение договора с брокером Возможности: заключение сделок через брокера КАТЕГОРИИ УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ Член Биржи Член Секции Временный Член Секции Посетитель торгов УЧАСТИЕ В ТОРГАХ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ 250 тыс. руб. ежегодно 1 млн. руб. единовременно 100 тыс. руб. ежегодно Требования: является Участником клиринга или клиентом Участника клиринга Возможности: заключение сделок от своего имени и за свой счет без дополнительного лицензирования 6 млн. руб. единовременно

Затраты на участие в торгах Оплата технического доступа Слайд 19 2 Плата за подключение (единовременно): одного рабочего места (РМ) к торговой системе (ТС) к ТС с использованием шлюзового сервера Абонентская плата за предоставление (ежемесячно): технического доступа к ТС с использованием РМ технического доступа к ТС с использованием шлюза БИРЖА КЛИРИНГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ Абонентская плата за предоставление (ежемесячно): технического доступа к системе ЭДО РДК технического доступа к РДК с использованием удаленного РМ 15 тыс. руб. Биржа Торговая система РДК Клиринговая система Участник торгов - брокер Брокерская система Клиенты брокера Шлюз Участник торгов Рабочее место Доступ напрямую Доступ через шлюз 6 тыс. руб

Затраты на участие в торгах Слайд 20 2 Суммарная ставка биржевого и клирингового сборов ~ 0,03% от цены сделки: 9 руб. за 1 контракт на ДТЛ, бензин Регуляр-92, Авиатопливо 3 руб. за 1 контракт на Мазут 9 копеек за 1 карточный фьючерс на дизель, Аи-92 и Аи-95 Одним из ключевых моментов тарифной модели является система REBATES, позволяющей участникам торгов, обеспечивающим ликвидность на срочном рынке, получать вознаграждение. Вознаграждение по рибейтам выплачивается брокеру как процент от биржевой комиссии, уплаченной клиентами этого брокера за регистрацию сделок, и составляет около 50% от биржевой комиссии КонтрактБиржевой сборКлиринговый сборRebate Поставочный фьючерсный контракт на дизельное топливо летнее 5,14 руб.3,86 руб.2,55 руб. Расчетные фьючерсы на индексы: - Бензина «Регуляр-92», - Дизельного топлива, - Авиакеросина 5,14 руб.3,86 руб.2,55 руб. Расчетный фьючерс на индекс Мазута 1,71 руб.1,28 руб.0,86 руб. Фьючерсы по топливной карте: Аи-92, Аи-95, Дизель 0,05 руб.0,04 руб.0,02 руб. Биржевой и клиринговый сборы

Сравнение динамики 3 Слайд 21 Индикаторы

Индексы: пульс рынка Слайд 22 3

Динамика цен на автомобильное топливо на Московских АЗС Слайд 23 3

Индекс RTS и СПбМТСБ-ДТЛ Слайд 24 3 Динамика с до

Индекс RTS и СПбМТСБ-ДТЛ Слайд 25 3 Динамика с до

Индекс RTS и СПбМТСБ-Регуляр-92 Слайд 26 3 Динамика с до

Индекс RTS и СПбМТСБ-Регуляр-92 Слайд 27 3 Динамика с до

Индексы: пульс рынка Слайд 28 3 Международный индикатор нефти Динамика с до

Индексы: пульс рынка Слайд 29 3 Международный индикатор нефти Динамика с до

Индексы: пульс рынка Слайд 30 3 Международный индикатор нефти Динамика с до

Индексы: пульс рынка Слайд 31 3 Международный индикатор нефти Динамика с до

Индексы: пульс рынка Слайд 32 3 Индикатор фондового рынка Динамика с до

Индексы: пульс рынка Слайд 33 3 Индикатор фондового рынка Динамика с до

Волатильность Слайд 34 3

Открытая информация Слайд VK.COM/SPIMEX FACEBOOK.COM/SPIMEX

Алексей Сергеев, Управляющий директор по срочному рынку тел.: +7 (495) (добавочный 2148) САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОВАРНО-СЫРЬЕВАЯ БИРЖА Москва, ул. Тимура Фрунзе, 24 тел.: +7 (495) (495) ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» , г. Москва, ул. Тимура Фрунзе, д. 24 тел.: (495)