Листинг на Deutsche Börse: Добро Пожаловать в Ваше Будущее Минск, апрель 2010 Международный листинг для беларусских компаний: способ приватизации, предлагающий доступ к международным инвесторам

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future This presentation was prepared by Deutsche Börse AG. Any information contained herein has been obtained from company and external sources believed to be reliable, but not guaranteed as to its accuracy or completeness. All proprietary rights and interest in this presentation shall be vested in Deutsche Börse AG and all other rights including, but without limitation to patent, registered design, copyright, trade mark, service mark, connected with this presentation shall also be vested in Deutsche Börse AG. Whilst all reasonable care has been taken to ensure that the details contained in this presentation are accurate and not misleading at the time of presentation, no liability is accepted by Deutsche Börse AG for the use of information contained herein in any circumstances connected with actual trading or otherwise. Neither Deutsche Boerse AG, nor its servants or agents, are responsible for any errors or omissions contained in this presentation which is published for general information only and shall not constitute investment advice or an offer to sell or a solicitation to buy shares of Deutsche Boerse AG or any other security traded on any marketplace in the Deutsche Boerse Group. The marketplaces of Deutsche Boerse AG reserve the right to modify any of their rules or product specifications, and any such modification may affect the continuing validity of information contained in this presentation. Disclaimer

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Основные цели приватизации Увеличение доходов государства Повышение уровня экономической эффективности Уменьшение влияния государства на экономику Привлечение широкого круга частных инвесторов / широкой базы международных инвесторов в случае IPO Обеспечение возможности увеличения конкуренции Адаптирование госпредприятий к новым рыночным условиям Развитие национального рынка капитала (например, Польша) Не исключен целевой конфликт.

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Приватизация – краткий исторический обзор Программы приватизации в современном мире – Аденауер (1961), Татчер (1979) Германия – приватизация Volkswagen (1961) и Deutsche Telekom (1996 – IPO 10 млд.) Размещение British Telecom - важная веха приватизации в Великобритании (1984) Успех британской приватизации – волна программ приватизации в других странах: Приватизация во Франции ( ) - France Telecom (IPO – $7.1 млд.), (SPO – $10.5 млд.) Программы приватизации в Европе (1990е) – Италия, Германия и Испания – Публичные предложения (IPOs) Японский NTT приватизирован (1987) – привлечено в сумме $80 млд.; крупнейшее PIPO в истории $40 млд. Приватизация в Индии (1991) – ответ на очень неудовлетворительную работу госпредприятий Чили – Telefonos de Chile (1990) первое международное IPO (ADRs для инвесторов из США) Мексика – к 1992 приватизирована 361 компания и уменьшены к нулю гос. субсидии В 1999 совокупный объем доходов от приватизации во всем мире составил 1 триллион $ Источник: Journal of Economic Literature, Vol. XXIX (June 2001) pp ; W.L. Megginson and J.M.Netter From State to Market: A Survey of Empirical Studies

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Альтернативы приватизации для белорусского правительства Методы приватизации в СНГ Программы участия сотрудников в прибыли и выкуп контрольного пакета менеджерами компании (внутренняя приватизация) Ваучерная (массовая) приватизация Реституция (возвращение активов оригинальным владельцам или их наследникам) Продажи отечественным и иностранным стратегическим инвесторам Приватизация посредством публичного предложения акций (PIPOs)

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Методы приватизации: прямые продажи активов в сравнении с публичным предложением акций (IPO, SPO) Прямые продажи активов Используется в более чем 70 странах Проведено около 800 сделок Правительства собрали 175 млд.$ Большие, средние и малые предприятия Один покупатель – более низкая оценка Формирование цены: аукцион или переговоры Частое применение новых технологий и экспертизы Применяется также к нерентабельным компаниям Высокая скорость проведения сделок Покупатели обязуются выполнять определенные стандарты ведения бизнеса приобретаемой компании Предпочитается странами со слаборазвитым рынком капиталов Предложение акций – IPO, SPO Используется в более чем 60 странах Проведено около 600 сделок Правительства собрали около 500 млд.$ Предприятия большой и средней капитализации – единственный метод для продажи лидеров национальной экономики Широкий пул инвесторов – более высокая оценка Формирование цены: аукцион или фиксированная цена Более прозрачный метод приватизации Международные инвестора Применяется только к рентабельным компаниям Возможность изменить распределение акций, оценку и сроки IPO Дисциплина и прозрачность рынка капиталов Спрос на предложение акций неограничен Инструмент для развития национального рынка капиталов Источники: W.L. Megginson and J.M.Netter - From State to Market: A Survey of Empirical Studies (2001) W.L. Megginson – The Impact of Privatization (1998)

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Deutsche Börse Group Критерии выбора подходящей листинговой платформы Листинг Beauty Contest Сбалансированное регулирование и надежность рынка Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Широкая известность среди инвесторов Самые низкие затраты на капитал и листинговые взносы Известные брэнды в глобальных группах аналогов Торговля депозитарными расписками Непревзойденная ликвидность Уникальный портфель услуг

Группа Deutsche Börse Листинг на Deutsche Börse: Добро Пожаловать в Ваше Будущее

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Deutsche Börse Honk Kong Exchanges NYSE Euronext NASDAQ OMX LSE Deutsche Börse Honk Kong Exchanges NYSE Euronext NASDAQ OMX LSE Deutsche Börse – Одна из крупнейших биржевых организаций в мире Размещена с 2001 года Входит в индексы DAX® и EuroSTOXX 50 Index® Представительство в Москве и 13 представительств в Европе, Азии и США Более размещенных компаний из 70 стран мира Более 120 торгуемых во Франкфурте компаний из стран СНГ Более торгуемых акций, облигаций и деривативных инструментов Оператор EUREX – крупнейшей в мире биржи деривативных инструментов Рын. капитал. (мрд.) EBITDA 2009 (млн.) Источник: Bloomberg; 20-ое сентября 2009 г.

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Deutsche Börse – Ваш «One-Stop-Shop» РасчетыКастодиКлиринг Листинг Физическое хранение ценных бумаг Дополнительные услуги, связанные с хранением: налоги, корпоративные действия и т.д. Поставка ценных бумаг (против платежа) Услуги финанси- рования Центральный контрагент (CCP) Верификация информации, относящейся к торгам Риск-менеджмент Управление открытых электронных книг заказов связующее звено международных участников торгов Информационная технология Информация и аналитика Индексы, поток данных, информационные терминалы, справочные данные Торговля Поддержка эмитен- тов на пути к лис- тингу Услуги в рамках Being public Франкфуртские GDRs Deutsche Börse Высокая эффективность и низкие затраты для компаний и инвесторов

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Критерии выбора подходящей листинговой площадки Компании имеют прямой доступ к широчайшему пулу инвесторов XETRA® - полностью электронная торговая система Deutsche Börse является одной из лидирующих торговых систем мира 252 международных торговых организаций: более чем 4600 трэйдеров из 18 стран Стабильно растущий поток заказов Идентичный процесс листинга/торговли акций и депозитарных расписок (ДР) Designated Sponsors: высокие объёмы торгов Источник: Deutsche Börse, 1-ое января 2010 г. Связь с глобальными инвесторами в виртуальном листинговом и торговом пространстве Франция 10% Ирландия 2% Другие 3% Великобритания 28 % Германия 37% Нидерланды 6% США 12% Швейцария 2% Поток заявок XETRA в евро на 2009 год

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future 420 биржевых фондов (Exchange Traded Funds) 40% всего европейского рынка 130 индексных фьючерсов и опционов различных акций 88% из них международные компании из 70 стран мира облигаций 35% международных облигаций сертификатов и варрантов фондов активного управления 760 дериватов на акции Ликвидность порождает ликвидность 163 REITs Группа Deutsche Börse Компании торгуются на самой большой в Европе листинговой платформе Хеджирование, торги и арбитраж обеспечивают дополнительную ликвидность

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Deutsche Börse: 5 новых компаний; 2,2 млрд. привлеченного капитала Country: Germany Public Offering Lead Manager: Deutsche Bank Morgan Stanley Media Date: Volume: 859 m Country: Germany Public Offering Lead Manager: Deutsche Bank Morgan Stanley Media Date: Volume: 859 m Country: Germany Public Offering Lead Manager: Commerzbank JP Morgan Retail Date: Volume: 165 m Country: Germany Public Offering Lead Manager: Commerzbank JP Morgan Retail Date: Volume: 165 m Country: Germany Public Offering Lead Manager: Deutsche Bank Goldman Sachs Industrial Date: Volume: 748 m Country: Germany Public Offering Lead Manager: Deutsche Bank Goldman Sachs Industrial Date: Volume: 748 m JoYou Country: China Public Offering Lead Manager: Macquirie / CICC Construction Date: Volume: 105 m JoYou Country: China Public Offering Lead Manager: Macquirie / CICC Construction Date: Volume: 105 m Country: Germany Public Offering Lead Manager: Deutsche Bank Financial Services / SPAC Date: Volume: 250 m Country: Germany Public Offering Lead Manager: Deutsche Bank Financial Services / SPAC Date: Volume: 250 m Листинг в сегменте рынка, регулируемом ЕС, в I кварт Euronext: 3 новые компании; 282 млн. привлеч. капитала LSE: 9 новых компаний; 1,7 млрд. привлеч. капитала WSE: 0 новых компаний; 0 привлеч. капитала

Критерии для выбора подходящей листинговой платформы Листинг Beauty Contest

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Рациональный выход на европейский рынок капиталов Приобретение евро валюты для осуществления М&А операций в Европе Повышение оценки компании за счет размещения в одной отраслевой группе (peer group) с мировыми лидерами Привлечение новых международных инвесторов и дополнительной ликвидности Повышение коммерческого потенциала своих продуктов на европейском рынке Мотивация компаний для интернационального листинга Критерии для выбора подходящей листинговой платформы Приватизация стратегических или миноритарных долей госкомпаний

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Почему проводить листинг на Deutsche Börse? Критерии для выбора подходящей листинговой платформы Going Public IPO Being Public Ликвидность Группы аналогов и включение в сектор Оценка Быстрый доступ Интерес инвесторов и освещение аналитиками Затраты на IPO / SPO Регулирование и текущее раскрытие информации Услуги IR Стоимость Вступительные и ежегодные взносы Известность и престиж Стратегия M&A и ESPВключение в индексы Коммерческий потенциал и технол. сотрудничество Индивидуальные предпочтения

Сбалансированное регулирование и надежность рынка Листинг Beauty Contest

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future M&AIPO Cold IPO при слиянии с размещенной целевой компанией IPO Stepwise IPO Approach 1.листинг 2.частное размещение 3.путь к публичному предложению Convertible Bond Equity Mezzanine IPO при выпуске облигаций с правом конверсии в акции Option I P O Share & Structured Finance IPO при размещении комбинации акций и опционов SPAC Indirect IPO использование структуры сделки SPAC IPO Reverse IPO при поглощении размещенной «Денежной оболочки» IPO Direct Classic IPO использование инновативных подходов к инвесторам Альтернативные пути IPO: идеи, направленные на потребности инвесторов Сбалансированное регулирование и надежность рынка

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Четко разграниченные уровни прозрачности Повышение уровня прозрачности Регулируемый неофициальный рынок + Корпоративная документация + Ежегодные и промежуточные отчеты в соответствии с национальными GAAP или IFRS + Корпоративный календарь/ профиль компании онлайн Минимальные юридические требования: Правовые нормы об инсайдерских сделках Правовые нормы о манипуляции рынка Правовые нормы о сделках M&A + Квартальные отчеты + Английский язык + Корпоративный календарь + Аналитическая конференция Регулируемый рынок Минимальная прозрачность согласно законодательству ЕС: Ежегодные и промежуточные отчеты в соответствии с IFRS Публикование коммерческих сделок директоров и Ад-хок сообщений Отчет о распределении акционерного капитала и М&A отчет Индивидуальный доступ к рынку в соответствии с развитием Вашей компании посредством сегментов рынка с высокой надежностью Сбалансированное регулирование и надежность рынка

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Entry Standard Сегмент на неофициальном рынке с минимальными требованиями Средний уровень известности среди инвесторов Альтернатива к рынку, регулируемому ЕС, для доступа на рынок капиталов Требования для допуска Листинг-Партнеры Deutsche Börse Cуществование компании 1 год (исключения возможны) IFRS, US-, CA-, J-GAAP Постоянные обязательства Годовые и полугодовые отчеты (IFRS / национальный GAAP) Раскрытие информации в оперативном порядке Корпоративный календарь и профиль компании на сайте Индексы Entry Standard, Entry All Share DAXsector All (18) DAXsubsector All (63) Стоимость Вступительный взнос : Проспект эмиссии ЕС 750* Еxposé Ежегодный взнос : 5 000* *Взносы уплачивает банк, подающий заявку

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future General Standard Сегмент, регулируемый ЕС Минимальные требования, определенные ЕС Включение в ряд индексов Требования для допуска Cуществование компании 3 года Pын. капитализация 1,25 млн. Акции в свободном обращении 25% Предоставление отчётности 3 года Постоянные обязательства Годовые и полугодовые отчеты (IFRS или US-GAAP) Ад-хок публикация Промежуточные отчеты Индексы General Standard Index General All Share DAXsector All (18) DAXsubsector All (63) Стоимость Вступительный взнос:5 500 Ежегодный взнос:7 500

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Prime Standard Сегмент, регулируемый ЕС, с самой высокой прозрачностью и торговой активностью в Европе Дополнительные требования прозрачности по сравнению с General Standard Высший уровень известности среди инвесторов Требования для допуска Cуществование компании 3 года Pын. капитализация 1,25 млн. Акции в свободном обращении 25% Предоставление отчётности 3 года Постоянные обязательства Годовые, полугодовые и квартальные отчеты (IFRS или US-GAAP) Ад-хок публикация Аналитическая конференция Корпоративный календарь Индексы DAX International Indices Prime All Share DAXsupersector DAXsector (All) (18 +18) DAXsubsector (All) (63+63) Стоимость Вступительный взнос :5 500 Ежегодный взнос :10 000

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Будьте заметны для институциональных инвесторов Прозрачность Ликвидность Выберите правильный сегмент Факты о Prime Standard: компании - Ø объем торгов на одну компанию – 182,2 млн. - Ø биржевой оборот в месяц – 73,5 млрд ти месячная скорость обращения - 126% институциональные инвесторы розничные инвесторы

Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Листинг Beauty Contest

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Быстрая процедура листинга Утвержденный проспект ЕС является паспортом ЕС Возможность проведения листинга на нескольких европейских биржевых площадках одновременно Возможность допуска на организованный рынок в пределах европейской зоны Четкая и надежная процедура утверждения (BaFin) Утверждение базируется на формальных требованиях Быстрый и взаимный процесс между BaFin и Deutsche Börse Четкие правовые нормы Простая процедура листинга, основанная на правовой базе рынков капитала ЕС Фаза проверки ЕС проспекта определена законом и длится макс. 20 дней Время доступа к торгам Самая быстрая процедура листинга в мире Предсказуемое расписание IPO Язык отчетности на Deutsche Börse – английский Проспект ЕС Прочие необходимые документы, корреспонденция и обмен информацией Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Deutsche Börse: чрезвычайно простая и выгодная процедура листинга и утверждения

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Подбор консультантов: Листинг-Партнеры Deutsche Börse Выбор инвестиционного банка Установление предварительных юридических условий внутри компании Установление предварительных условий контроля и отчетности внутри компании Обеспечение разрешения правительством и администрацией Разработка стратегии компании Создание бизнес-плана План-график IPO: 4 этапа IPO Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Этап 1: Планирование и подготовка Этап 2: Структурировани е Этап 3: Реализация и маркетинг Этап 4: Первый день торгов и вторичный рынок Процесс выхода на биржу начинается задолго до первого дня торгов

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Составление план-графика Планирование концепции публичного предложения Комплексная экспертиза (Due Dilligend): юридическая, финансовая и коммерческая Подготовка ЕС проспекта эмиссии План-график IPO: 4 этапа IPO Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Четкость в структуре компании является положительным сигналом для инвесторов Этап 1: Планирование и подготовка Этап 3: Реализация и маркетинг Этап 4: Первый день торгов и вторичный рынок Этап 2: Структурирование

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Подготовка деятельности по связи с инвесторами Предварительный маркетинг, направленный на инвесторов и аналитиков Составление и публикация ЕС проспекта эмиссии Публикация аналитического обзора деятельности компании Подача заявления на допуск акций к торгам Подготовка хранения и расчета акций План-график IPO: 4 этапа IPO Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Успешное IPO станет важной вехой в истории Вашей компании Этап 1: Планирование и подготовка Этап 2: Структурирование Этап 3: Реализация и маркетинг Этап 4: Первый день торгов и вторичный рынок

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Сбор заявок и установление эмиссионной цены по методу bookbuilding Проведение первого аукциона Приветственное мероприятие на торговой площадке Франкфуртской фондовой биржи в присутствии телевидения Непрерывные торги на XETRA План-график IPO: 4 этапа IPO Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Курс акции становится индикатором развития компании Этап 1: Планирование и подготовка Этап 2: Структурирование Этап 3: Реализация и маркетинг Этап 4: Первый день торгов и вторичный рынок

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future План-график: IPO в Entry Standard (Open Market) Публикация проспекта эмиссии Планиро- вание и подготовка Структу- рирование Реализация и маркетинг Первый день торгов 1 месяц Решение о IPO Подбор консультантов Выбор инвестиционного банка 2 месяц Due Diligence (2 – 4 нед.) Подготовка проспекта эмиссии и 3 месяц4 месяц перевод на англ. язык (2 нед.) Аналитическая презентация Премаркетинг Подготовка аналитического отчета (2 - 3 нед.) Публикация аналитического отчета Проверка проспекта эмиссии BaFin (макс. 20 дней) Печатная версия проспекта эмиссии Сбор заявок Установление цены Первый день торгов Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам Простое и гибкое проведение IPO в течение 3 месяцев

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future План-график: IPO в Prime Standard или в General Standard Публикация проспекта эмиссии Планиро- вание и подготовка Структу- рирование Реализация и маркетинг Первый день торгов 1 месяц Решение о IPO Подбор консультантов Выбор инвестиционного банка 2 месяц Due Diligence (2 – 4 нед.) Подготовка проспекта эмиссии и 3 месяц4 месяц перевод на англ. язык (3 нед.) Аналитическая презентация Премаркетинг Подготовка аналитического отчета (2 - 3 нед.) Публикация аналитического отчета Проверка проспекта эмиссии BaFin (макс. 20 дней) Печатная версия проспекта эмиссии Сбор заявок Установление цены Первый день торгов Самая быстрая процедура листинга и доступа к торгам 5 месяц Простое и гибкое проведение IPO в течение 5 месяцев

Самые низкие затраты на капитал и листинговые взносы Листинг Beauty Contest

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Вступительные и ежегодные взносы на Deutsche Börse Компании, чьи ценные бумаги торгуются на Deutsche Börse, выигрывают за счет низких затрат и прозрачных и предсказуемых листинговых взносов Фиксированные взносы для всех эмитентов, вне зависимости от рыночной капитализации Размер взносов устанавливается законом, что является гарантией отсутствия непредсказуемых повышений Самые низкие затраты на капитал и листинговые взносы Рынки Увеличение уровня прозрачности Регулируемый неофициальный рынок (Open Market, регулируемый биржей) 3000 (листинговые компании) 2500 (допуск к торгам) Рынок, регулируемый ЕС Вступительные взносы Ежегодные взносы Сегменты рынка

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Вступительные взносы - существенный фактор для эмитентов Источник: The Going and Being Public – Сравнительный Анализ Стоимости Капитала Шести Глобальных Бирж Проф. C. Касерер and Проф. Д. Ширек, Ноябрь 2007; Обновление взносов произведено в 2009 г. Самые низкие затраты на капитал и листинговые взносы Основные рынки Альтернативные рынки млн10 млн50 млн250 млн 500 млн1000 млн Euronext: Eurolist LSE: Main Market NYSE NASDAQ HKSE: Main BoardDeutsche Börse: Prime & General Standard млн10 млн50 млн250 млн500 млн1000 млн Euronext: Alternext HKSE: GEM LSE: AIM Deutsche Börse: Entry Standard Deutsche Börse предлагает самые выгодные листинговые взносы среди конкурентов

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Листинговые взносы на основных и альтернативных рынках Источник: The Going and Being Public – Сравнительный Анализ Стоимости Капитала Шести Глобальных Бирж Проф. C. Касерер and Проф. Д. Ширек, Ноябрь 2007; Обновление взносов произведено в 2009 г. Самые низкие затраты на капитал и листинговые взносы Основные рынки Альтернативные рынки млн 10 млн50 млн250 млн500 млн1000 млн NASDAQ NYSE HKSE: Main Board LSE: Main Market Euronext: Eurolist Deutsche Börse: Prime / General Standard млн10 млн50 млн250 млн500 млн1000 млн Euronext: Alternext HKSE: GEM LSE: AIM Deutsche Börse: Entry Standard Deutsche Börse предлагает самые выгодные листинговые взносы среди конкурентов млн

Листинг Beauty Contest Известные бренды в глобальных группах аналогов

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Растущая известность благодаря индексам: семейство индексов DAX * Устанавливается во временных интервалах по месяцам DAX 30 TecDAX 30 HDAX MDAX 50 SDAX 50 Выборочные индексы General Standard Index 200 Entry Standard Index 30 DAX Int.100DAX Int. Mid 100 Prime Standard General Standard Entry Standard Мы помогаем увеличить известность Вашей компании среди инвесторов и в группе компаний-аналогов 9 DAXsupersector63 DAXsubsector18 DAXsector63 DAXsubsector All18 DAXsector All Секторные индексы Широкая известность среди инвесторов DRs могут быть включены

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Фармацевтика и здровоохранение Банки Транспорт и логистика Программ. обеспечение / ИТ Розничная торговля Природные ресурсы Страхование Химпромышленность Коммунальные услуги Телекоммуникации Промышленность Автомобили Технологии Рыночная капитализация (мрд. ) Листинг наряду с известными лидерами рынка Известные брэнды в глобальных группах аналогов Успех за счёт группы известных аналогов: приобретение высокой репутации и повышение престижа глобальных брендов 24,5 30,1 34,0 37,3 51,6 60,5 73,8 77,7 90,7 115,1 121,6 143,1 147,4 172,1 Источник: Deutsche Börse AG; Prime, General и Entry Standard; 1-ое января 2010 года Товары потребления

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Листинги из России и СНГ с 2006 года Страна: Россия Частное размещение Lead Manager: Quirin Bank Нефть & Газ Дата: Первая цена: 10,20 Размер: 5,6 млн. Страна: Россия Частное размещение Lead Manager: Quirin Bank Нефть & Газ Дата: Первая цена: 10,20 Размер: 5,6 млн. Страна: Россия Частное размещение Lead Manager: equinet Программ. обесп-ние/ИТ Дата: Первая цена: 16,00 Размер: 83 млн. Страна: Россия Частное размещение Lead Manager: equinet Программ. обесп-ние/ИТ Дата: Первая цена: 16,00 Размер: 83 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Недвижимость Дата: Первая цена: 16,00 Размер: 75 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Недвижимость Дата: Первая цена: 16,00 Размер: 75 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Здравоохранение Дата: Первая цена: 6,58 Размер: 34 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Здравоохранение Дата: Первая цена: 6,58 Размер: 34 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Недвижимость Дата: Первая цена: 14,50 Размер: 28,8 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Недвижимость Дата: Первая цена: 14,50 Размер: 28,8 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Розничная продажа Дата: Первая цена: 7,25 Размер: 34 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Розничная продажа Дата: Первая цена: 7,25 Размер: 34 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Агрономия Дата: Первая цена: 12,80 Размер: 29,3 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Агрономия Дата: Первая цена: 12,80 Размер: 29,3 млн. Страна: Россия Публичное предложение Lead Manager: Dresdner Kleinwort Нефть & Газ Дата: Первая цена: 17,20 Размер: 331,5 млн. Страна: Россия Публичное предложение Lead Manager: Dresdner Kleinwort Нефть & Газ Дата: Первая цена: 17,20 Размер: 331,5 млн. Известные брэнды в глобальных группах аналогов Листинги из России и СНГ с 2006 года Известные брэнды в глобальных группах аналогов

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Агрономия Дата: Первая цена: 4,70 Размер: 23,2 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Агрономия Дата: Первая цена: 4,70 Размер: 23,2 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Медия Дата: Первая цена: 5,31 Размер: 25,0 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Медия Дата: Первая цена: 5,31 Размер: 25,0 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Dragon Capital Агрономия Дата: Первая цена: 14,15 Размер: 57,1 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Dragon Capital Агрономия Дата: Первая цена: 14,15 Размер: 57,1 млн. Листинги из России и СНГ с 2006 года Известные брэнды в глобальных группах аналогов Страна: Россия Частное размещение Lead Manager: Cerdit Suisse DeutscheBank Тяж. машин. оборуд-ние Дата: Первая цена: 21,00 Страна: Россия Частное размещение Lead Manager: Cerdit Suisse DeutscheBank Тяж. машин. оборуд-ние Дата: Первая цена: 21,00 Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Агрономия Дата: Первая цена: 9,45 Размер: 36,5 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Concorde Capital Агрономия Дата: Первая цена: 9,45 Размер: 36,5 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Phoenix Capital Агрономия Дата: Первая цена: 7,02 Размер: 28,0 млн. Страна: Украина Частное размещение Lead Manager: Phoenix Capital Агрономия Дата: Первая цена: 7,02 Размер: 28,0 млн.

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Листинги из Китая начиная с 2007 года Public Offering Lead Manager: Sal. Oppenheim Communication Technology Date: Market Segment:PS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: 172 m Public Offering Lead Manager: Sal. Oppenheim Communication Technology Date: Market Segment:PS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: 172 m Initation Enterprises Co., Ltd. Listing/Introduction Lead Manager: VEM Aktienbank AG Automobile Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.20 m Capital Stock : 3 m MCap on 1st Quotation: 0.6 m Initation Enterprises Co., Ltd. Listing/Introduction Lead Manager: VEM Aktienbank AG Automobile Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.20 m Capital Stock : 3 m MCap on 1st Quotation: 0.6 m CFQ Holding AG Listing/Introduction Lead Manager: Tradegate AG Wertpapierhandelsbank Industrial Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 1.15 Capital Stock : 60 m MCap on 1st Quotation: 69 m CFQ Holding AG Listing/Introduction Lead Manager: Tradegate AG Wertpapierhandelsbank Industrial Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 1.15 Capital Stock : 60 m MCap on 1st Quotation: 69 m Listing/ Introduction Lead Manager: VEM Actienbank AG Consumer/Household Date: Market Segment: ES First Price: 4.15 Capital Stock: 3 m MCap on 1st Quotation: m Listing/ Introduction Lead Manager: VEM Actienbank AG Consumer/Household Date: Market Segment: ES First Price: 4.15 Capital Stock: 3 m MCap on 1st Quotation: m Transfer Lead Manager: EQUINET AG Media Transfer Date: Market Segment: GS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: m Transfer Lead Manager: EQUINET AG Media Transfer Date: Market Segment: GS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: m Classic Dream Properties Ltd. Transfer Lead Manager: VEM Aktienbank AG Real Estate Tranfer Date: Market Segment: ES First Price: 1.20 Capital Stock: $ 0.37m MCapon1stQuotation: m Classic Dream Properties Ltd. Transfer Lead Manager: VEM Aktienbank AG Real Estate Tranfer Date: Market Segment: ES First Price: 1.20 Capital Stock: $ 0.37m MCapon1stQuotation: m Listing/Introduction Lead Manager: Acon Actienbank AG Industrial Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 3.00 Capital Stock : 0.55 m MCap on 1st Quotation: 1.65 m Listing/Introduction Lead Manager: Acon Actienbank AG Industrial Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 3.00 Capital Stock : 0.55 m MCap on 1st Quotation: 1.65 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Traffice Safety Product Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.09 Capital Stock: 0.3 m MCap on 1st Quotation: 2.7 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Traffice Safety Product Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.09 Capital Stock: 0.3 m MCap on 1st Quotation: 2.7 m Известные брэнды в глобальных группах аналогов

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Listing/Introduction Lead Manager: TriTrade Franchising Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.35 Capital Stock: CHF 0.7 m MCap on 1st Quotation: 24.5 m Listing/Introduction Lead Manager: TriTrade Franchising Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.35 Capital Stock: CHF 0.7 m MCap on 1st Quotation: 24.5 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Renewable Energy Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.11 Capital Stock : 0.2 m MCap on 1st Quotation: 2.2 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Renewable Energy Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.11 Capital Stock : 0.2 m MCap on 1st Quotation: 2.2 m Public Offering Lead Manager: VEM Aktienbank AG Industrial Date: Market Segment: ES First Price: 3.10 Volume: 28.5 m MCap on 1st Quotation: m Public Offering Lead Manager: VEM Aktienbank AG Industrial Date: Market Segment: ES First Price: 3.10 Volume: 28.5 m MCap on 1st Quotation: m Public Offering Lead Manager: Sal. Oppenheim Bank of China Basic Resources/Forest & Paper Products Date: Market Segment: PS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: m Public Offering Lead Manager: Sal. Oppenheim Bank of China Basic Resources/Forest & Paper Products Date: Market Segment: PS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: m Public Offering Lead Manager: Sal. Oppenheim Bank of China CLSA Asia Pacific Industrial/Industrial Products & Services Date: Market Segment: PS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: 390 m Public Offering Lead Manager: Sal. Oppenheim Bank of China CLSA Asia Pacific Industrial/Industrial Products & Services Date: Market Segment: PS First Price: Volume: m MCap on 1st Quotation: 390 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Financial Services Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.10 Capital Stock : 0.75 m MCap on 1st Quotation: 7.5 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Financial Services Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.10 Capital Stock : 0.75 m MCap on 1st Quotation: 7.5 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Financial Services Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.51 Capital Stock : 0.1 m MCap on 1st Quotation: 5.1 m Listing/Introduction Lead Manager: ACON Actienbank AG Financial Services Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 0.51 Capital Stock : 0.1 m MCap on 1st Quotation: 5.1 m Listing/ Introduction Lead Manager: TradeCross AG Machinery Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 3.20 Capital Stock : SGD 9.8 m MCap on 1st Quotation: m Listing/ Introduction Lead Manager: TradeCross AG Machinery Date: Market Segment: First Quotation Board First Price: 3.20 Capital Stock : SGD 9.8 m MCap on 1st Quotation: m Листинги из Китая начиная с 2007 года Известные брэнды в глобальных группах аналогов

Торговля депозитарными расписками Listing Beauty Contest

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Базовые акции в сравнении с GDRs & холдинговые структуры Акционеры Создание иностранной холдинговой структуры Разрешение размещения со стороны государства Международная офшорная компания Выпуск акций Холдинга Дивиденды компании, переданной холдингу Выпуск посредством GDRs Одобрение собрания акционеров Глобальное IPO на Deutsche Börse Выпуск посредством GDRs Дивиденды компании, переданной холдингу Эмитенты могут сделать глобальное IPO во Франкфурте либо посредством GDRs или выпустить оригинальные акции путем создания холдинга Торговля депозитарными расписками

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Требования к отчетности для эмитентов-нерезидентов ЕС 1 В зависимости от решения федеральной службы финансового контроля Германии (BaFIN) в каждом индивидуальном случае 2 Регистрация промежуточного отчета менеджмента в период между 10-ой неделей после начала и 6-ой неделей до конца релевантного шестимесячного периода Акции Депози- тарные расписки Акции Депози- тарные расписки Акции Депози- тарные расписки Акции Депози- тарные расписки 10 недель после начала и 6 недель до конца 2 (§37x закон о торговле ценными бумагами Германии (WpHG)) Нет постановлений со стороны закона о торговле ценными бумагами Германии (WpHG) Не требуется 2 месяца после окончания финансового перио- да (§37w закон о торговле ценными бумагами Германии (WpHG)) Нет постановлений со стороны закона о торговле ценными бумагами Германии (WpHG) 4 месяца после окончания финансового периода (§37v закон о торговле ценными бумагами Германии(WpHG)) 6 месяцев в исключительных случаях, установленных BaFin для эмитентов-нерезидентов ЕС 1 (§37z закон о торговле ценными бумагами Германии (WpHG)) General Standard 2 месяца после окончания финансового периода (§66(5) Устав биржи (BörsO)) 3 месяца для акций, представленных определенными сертификатами (§66(5) Устав биржи (BörsO)) Квартальный финансовый отчет Не требуется Промежуточ- ный отчет менеджмента 2 месяца после окончания финансового периода (§66(5) Устав биржи (BörsO)) 3 месяца для акций, представленных определенными сертификатами (§66(5) Устав биржи (BörsO)) Полугодовой финансовый отчет 4 месяца после окончания финансового периода (§65(2) Устав биржи (BörsO)) 6 месяцев в исключительных случаях, установленных BaFin для эмитентов- нерезидентов ЕС 1 (§37z закон о торговле ценными бумагами Германии (WpHG)) Годовой финансовый отчет Prime Standard Увеличенные периоды отчета депозитарных расписок для стран с индивидуальными требованиями Торги депозитарными расписками

Непревзойдённая ликвидность Листинг Beauty Contest

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future XETRA® признана институциональными инвесторами самой эффективной торговой сетью Более торговых сделок ежедневно Deutsche Börse Euronext Hong Kong SE Номер 1 Номер 2 Номер ,69,99,912,2 Количество сделок Среднее количество сделок в расчете на одну компанию в месяц: янв. 09 – дек. 09 (в тысячах) 166,069,5102,8 Биржевой оборот Среднии биржевой оборот в расчете на одну компанию в месяц: янв. 09 – дек. 09 (в миллионах ) LSE 4,74,7 69,4 Warsaw SE 2,4 7,37,3 Источник: World Federation of Exchanges, январь %67%68% Скорость обращения Биржевой оборот / Рыночная капитализация: декабрь %43% Воспользуйтесь преимуществами наиболее активного рынка капиталов Deutsche Börse – Номер 1 в Европе по созданию ликвидности Непревзойденная ликвидность

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Распределение оборота для иностранных компаний (09/2009 – 02/2010) Источник: : World Federation of Exchanges, март 2010 доля средн. шестимесячного внебиржевого оборота (OTC) на компанию в млн.$ в общем обороте (TTO) доля средн. шестимесячного биржевого оборота (OBT) на компанию в млн.$ в общем обороте (TTO) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Deutsche BörseLondon Stock ExchangeWarsaw Stock Exchange 204,2 млн.$ 86,1 млн.$ 28,4 млн.$ 63,4 млн.$ 11.0 млн.$ TTO: 12,2 млн.$ TTO: 91,8 млн. $ TTO: 290,3 млн.$ 70% OBT 31% OBT 90% OBT Непревзойденная ликвидность

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Узкие спреды – индикатор высокой ликвидности 2,23% 4,15% 4,52% 7,22% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% Deutsche Börse: Entry Standard HKSE: GEM Euronext: Alternext LSE: AIM Главные рынкиАльтернативные рынки 0,43% 0,62% 0,71% 0,74% 1,04% 2,00% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% NYSEDeutsche Börse: Prime/General Standard Euronext: Eurolist NASDAQHKSE: Main Board LSE: Main Market Непревзойденная ликвидность Источник: The Going and Being Public – Сравнительный Анализ Стоимости Капитала Шести Глобальных Бирж Проф. C. Касерер and Проф. Д. Ширек, Ноябрь 2007 Deutsche Börse предлагает конкурентноспособные спреды в Prime/General Standard и самые узкие спреды в Entry Standard

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Низкий коэффициент нулевых сделок означает высокую ликвидность Главные рынкиАльтернативные рынки 1,39% 7,01% 33,42% 39,89% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Deutsche Börse: Entry Standard Euronext: Alternext HKSE: GEM LSE: AIM 0,05% 2,22% 3,46% 4,62% 6,80% 9,15% 0% 1,% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% Deutsche Börse: Prime/General Standard NASDAQNYSEEuronext: Eurolist HKSE: Main Board LSE: Main Market КНТ = Показатель пассивности Непревзойденная ликвидность Источник: The Going and Being Public – Сравнительный Анализ Стоимости Капитала Шести Глобальных Бирж Проф. C. Касерер and Проф. Д. Ширек, Ноябрь 2007 Основные рынки на LSE и HKSE крайне неликвидны Низкий КНТ на Deutsche Börse предоставляет высочайшую ликвидность

Непревзойдённая ликвидность Промышленный сектор на Deutsche Börse, LSE и WSE

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Известные брэнды в глобальных группах аналогов Промышленный сектор Amount [] Investors Top 25 Investors (Free Float): 59,3 млрд. Total Market Cap: 183,7 млрд. Netherlands 2% Sweden 2% Switzerland 3% France 13% United Kingdom 17% United States 26% Germany 27% Qatar Investment Authority BlackRock Asset Management Deutschland AG Norges Bank Investment Management Kuwait Investment Authority Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft BlackRock Global Investors Deka Investment GmbH Lyxor International Asset Management SA Union Investment Privatfonds GmbH Amundi SA /Bank Management/ Capital World Investors Fidelity Management & Research DWS Investment GmbH BlackRock Investment Management (UK) Ltd Capital Research Global Investors BlackRock Advisors UK Ltd State Street Global Advisors Ltd. (UK) Credit Suisse Natixis Asset Management SA Templeton Global Advisors Ltd Franklin Mutual Advisers LLC Vanguard Group, Inc OppenheimerFunds, Inc TIAA-CREF Asset Management LLC Universal-Investment GmbH Источник: Factset/Lionshares,

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Ликвидность промышленного сектора в Prime и General Standard Ликвидность на Deutsche Börse *OTC volume excluded / single counted SIEMENS AG ,5110% DAIMLER AG ,8156% VOLKSWAGEN AG ,446% EADS ,67% THYSSENKRUPP AG ,0171% MAN SE ST ,4194% VOLKSWAGEN AG VZO ,6248% GEA GROUP AG ,2137% MTU AERO ENGINES ,9132% RHEINMETALL AG ,7143% TOGNUM AG ,082% KRONES AG ,853% WACKER NEUSON6205,511% DEMAG CRANES AG51295,9229% GILDEMEISTER AG43271,7187% DEUTZ AG42211,434% KSB AG O.N. ST4223,411% KSB AG O.N. VZO40013,546% HEIDELBERG.DRUCKMA.39880,8229% KUKA AG30432,3131% DUERR AG2776,429% MAN SE VZO O.N.2452,613% Компания Рыночн. капитал. в млн. на Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Источник : Deutsche Börse, март 2010

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future JUNGHEINRICH AG VZO2369,955% HOMAG GROUP AG1883,830% NANOSTART AG1374,146% GESCO AG1174,043% R. STAHL AG1041,416% ELEXIS AG852,029% M.A.X. AUTOMATION AG772,034% BAVARIA INDUSTRIEKA.760,814% SCHALTBAU HOLDING702,542% SMT SCHARF AG473,4102% SAF HOLLAND S.A.445,3121% HANSEYACHTS361,648% *OTC volume excluded / single counted Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Ликвидность промышленного сектора в Prime и General Standard Ликвидность на Deutsche Börse Источник : Deutsche Börse, март 2010

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Источник: Warsaw Stock Exchange, март 2010 Ликвидность на WSE No sectorn.a n.a. Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Ликвидность компаний промышленного сектора в регулируемом рынке

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Иаточник: LSE, март 2010 IMI ,868% WEIR GROUP ,269% ROTORK ,449% CHARTER INTERNATIONAL PLC ,977% SPIRAX-SARCO ENGINEERING ,722% MELROSE97038,046% BODYCOTE PLC37617,962% FENNER PLC36514,953% HILL & SMITH HLDGS2766,126% DELTA27213,056% SEVERFIELD-ROWEN2076,441% HAMWORTHY1525,547% PURSUIT DYNAMICS1224,957% GOODWIN920,57% CASTINGS900,912% MDM ENGINEERING GROUP LTD750,23% OMZ JSC590,00% RENOLD521,517% CORAC GROUP311,033% PRESSURE TECHNOLOGIES PLC280,312% *OTC volume excluded / single counted Ликвидность на LSE Ликвидность компаний промышленного сектора в регулируемом рынке Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future PRESSURE TECHNOLOGIES PLC280,312% ENERGETIX GROUP PLC270,312% TEG GROUP(THE)PLC240,525% CLYDE PROCESS SOLUTIONS PLC220,314% TRIFAST200,14% TITAN EUROPE200,523% TANFIELD GROUP191,674% OPTARE PLC180,426% MOUNT ENGINEERING PLC170,214% HYDRO INTERNATIONAL150,111% 600 GROUP110,217% SLINGSBY(H.C.)80,112% METALRAX GROUP70,227% MID-STATES PLC70,19% HARTEST HLDGS50,115% *OTC volume excluded / single counted Deutsche Börse предлагает самую ликвидную в Европе группу аналогов в промышленном секторе! Иаточник: LSE, март 2010 Ликвидность на LSE Ликвидность компаний промышленного сектора в регулируемом рынке Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Уникальный портфель услуг Листинг Beauty Contest

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future На биржевой площади (Börsenplatz) Фотографии с «Быком и Медведем» Рекламные мероприятия и баннеры В паркетном зале биржи Пресс - конференция Информационные экраны на входе Корпоративное видео Логотип компании на информационном DAX – табло Общение в паркетном зале и вручение «Быка и Медведя» Прием с шампанским в вестибюле Возможность проведения телевизионных интервью со студиями, работающими в паркетном зале, а также интервью печатным изданиям Приветственные мероприятия в первый день торгов привлекут внимание к Вашей компании Широкая известность среди инвесторов Первый день торгов: воспользуйтесь преимуществами освещения в СМИ и рекламы в день вашей новой эмиссии

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Освещение IPO из торгового зала ФФБ Главные международные каналы Все национальные телевизионные компании IPO-рекомендации в прессе Мнения экспертов во Франкфурте более диверсифицированы, чем в Лондоне и Париже Национальные газеты: Frankfurter Allgemeine Zeitung, Handelsblatt, Börsenzeitung, Die Welt Oнлайн порталы: независимая и оперативная информация Различные независимые финансовые онлайн порталы Onvista, boerse-frankfurt.com Телевидение и пресса Широкая известность среди инвесторов Возможность получить разносторонние отзывы из различных источников информации

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Освещение первого дня торгов на официальной веб-странице Деталированный профиль в сегменте для новых размещений Баннер-Онлайн: "Добро пожаловать на Deutsche Börse График развития торговли в течение первых суток XETRA Старт (электронная торговая система) Непрерывное оповещение: прямой доступ к первой цене Освещение формирования цены посредством инструмента визуализации Инвесторы и сотрудники компании могут проследить за формированием цены Доступная по всему миру информация онлайн о первом торговом дне XETRA Старт Уникальный портфель услуг

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Listing Center – уникальный канал информации для эмитентов и посредников Самая актуальная информация о первичном и вторичном рынках на Deutsche Börse Поддержка деятельности по связам с инвесторами: - информация о компании - онлайн путеводитель для инвесторов - графики развития цены - онлайн словарь биржевых терминов Источник информации для внутренней отчетности Официальная веб-страница Deutsche Börse демонстрирует сервисы, продукцию и процессы для Вашего листинга на 4-ех языках Уникальный портфель услуг

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Освещение активности торгов: Сектора, отрасли и соответствующие индексы Designated Sponsors - рэйтинг / степень эффективности Маркет-мейкер специалисты по торгам Free float, рыночная капитализация, информация о акционерах, доля акций которых превышает 5% Различные виды анализа: Развитие курса, волатильность, объем торгов Корреляция, моментум, бета-фактор Сопоставление развития индекса с ценовым развитием групп аналогов Биржевой бюллетень: Ежемесячный обзор данных биржевых торгов Уникальный портфель услуг Ключевая информация напрямую от Deutsche Börse поддерживает компанию в IR-деятельности и предоставляет основную информацию для внутреннего анализа

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Internet-портал для инвесторов Биржевое исследование онлайн Сравнение web-страниц восьми крупнейших бирж Deutsche Börse1 SWX2 NYSE3 Euronext4 Deutsche Börse - номер 1 Börse Online оценивает web- страницу как очень доступная Уникальный портфель услуг Web-страница для инвесторов является непрвзойденным стандартом: более чем посетителей в год

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Поддержка Вашего IR сайта Уникальный портфель услуг График развития цены акции Интеграция графика развития цены акции на сайт компании Биржевой словарь Объясняет важнейшие термины фондового рынка Книга заявок XETRA Предоставляет прозрачность вашим инвесторам о положении акции в книге заявок Информационная поддержка Ваших инвесторов

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Помощь компаниям при контакте с новыми инвесторами Более чем институциональных профилей Институционные инвесторы и фондовые менеджеры Более 29 различных стран, включая Германию, Великобританию, США, Австрию, Швейцарию и Люксембург Наличие Печатная версия, предоставляемая напрямую Deutsche Börse Загрузка файлов формата xls. и pdf. с Обновления Ежегодная печатная версия Онлайн-версия обновляется каждые 6 месяцов Каталог институциональных инвесторов Уникальный портфель услуг Каталог облегчает контакты с новыми инвесторами

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Онлайн каталог инвесторов – средство для поиска и анализа для эмитентов Доступ к подробным данным Анализ и оценка структуры акционеров на базе большого числа институциональных инвесторов со всего мира Определение 25 крупнейших институциональных инвесторов, являющихся акционерами в каждой компании Информация об их первоначальных инвестициях Уникальный портфель услуг Поддержка Ваших связей с инвесторами: сравнение групп аналогов и анализ акционеров

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Более участников Более 300 презентаций размещенных и неразмещенных компаний Более 50 семинаров, групповых дискуссий и докладов Более one-on-one meetings Более 100 выставочных стендов Дополнительная информация и регистрация: Участники: Компании, желающие привлечь акционерный капитал Размещенные компании Институциональные инвесторы Аналитики Инвесторы венчурного капитала Инвесторы Private Equity Инвестиционные банки Business Angels Правовые и налоговые консультанты Финасовые аудиторы IR/PR консультанты Листинг-Партнеры Deutsche Börse Повысьте Вашу известность среди инвесторов на крупнейшей финансовой конференции Европы Уникальный портфель услуг

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future My X-Mobile – информационная услуга «онлайн» Наша мобильная информация включает: 18 групп аналогов из Entry, General и Prime Standard Актуальные цены, макс./мин. цены за день, суточные чарты, дневной объем торгов в евро Лидеры роста/падения/активности Уровни индексов семейства DAX® Свежие новости по dpa и afx, а также обзор рынка Предстоящие IPOs Доп. инфо на ms.deutscheboerse.com Уникальный портфель услуг Новости рынка ценных бумаг – просто, быстро и доступно на Вашем мобильном телефоне

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Воспользуйтесь уникальным портфелем услуг Deutsche Börse Уникальный портфель услуг Биржевые сегменты: Prime Standard, General Standard, FQB и Entry Standard Немецкий Инвестфорум Капитал и Стандарты Информационный бюллетень по листингу на русском языке CD Знания экспертов Онлайн: Листинговый портал deutsche-boerse.com/listing (на русском языке) Web-страница для инвесторов boerse-frankfurt.com Менеджеры по работе с клиентами из стран СНГ Deutsche Börse Листинг-партнеры Биржевой лексикон Известность и прозрачность Доступ к рынку и индексам Обучение и руководство Публикации и мероприятия I-POint Настроение IPO рынка IPO семинары и конференции Поздравительный транспарант на биржевой площадке n-tv: СМИ пакет услуг Приветственные мероприятия на биржевой площадке Информационные семинары Электронный листинг в Open Market XETRA Старт Услуги Going Public Контрольный список деятельностей по IR IR – годовой календарь Биржевая ситема отчетности Биржевой бюллетень Интеграция графика курса Профиль компании онлайн Семейство DAX индексов ETFs – Фьючерсы и опционы Мера ликвидности (XLM) Designated Sponsors Онлайн каталог инвесторов Отраслевые конференции Конференция Entry & General Standard My X-Mobile Каталог инвесторов Услуги Being Public

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Deutsche Börse Group Лидирующая глобальная биржевая организация в центре Европы Ваш «One-stop-shop» на рынках капиталов Крупнейший рынок дериватов в мире – увеличение торгового оборота Российские и СНГ акции уже в активных торгах Резюме Преимущества для компаний из Беларуси Привлечение новых инвесторов со всего мира Международная известность, репутация, компетенция и внимание инвесторов Сильные и привлекательные компании-аналоги: высокая оценка и широкий анализ финансовых аналитиков Повышение коммерческого потенциала в Европе Доступ к рынку в соответствии с Вашими потребностями Наиболее ликвидная европейская торговая платформа для Ваших акций Компетенция, ноу-хау и опыт Листинг-Партнеров Deutsche Börse Непрерывная поддержка со стороны Deutsche Börse

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Backup

Непревзойдённая ликвидность Химическая промышленность на Deutsche Börse, LSE и WSE

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Известные брэнды в глобальных группах аналогов Химическая промышленность Amount [] Investors Источник: Factset/Lionshares, Capital World Investors Capital Research Global Investors Norges Bank Investment Management Allianz Global Investors DWS Investment GmbH Union Investment Privatfonds GmbH MFS Investment Management Deka Investment GmbH BlackRock Asset Management Dodge & Cox, Inc Amundi SA /Bank Management/ Vanguard Group, Inc Natixis Asset Management SA BlackRock Advisors UK Ltd BlackRock Global Investors Commerz Derivatives Funds Solutions SA APG Asset Management Fidelity Management & Research AllianceBernstein LP Artisan Partners LP AXA Investment Managers (Paris) SA Pioneer Investments TIAA-CREF Asset Management LLC JPMorgan Asset Management (UK) Ltd State Street Global Advisors Ltd. (UK) Top 25 Investors (Free Float): 46,6 млрд. Total Market Cap: 135,4 млрд. Netherlands 6% France 6% United States 17% United Kingdom 24% Germany 31%

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future BAYER AG ,5109% BASF SE ,1117% LINDE AG ,7100% K+S AG ,2264% WACKER CHEMIE ,6123% ALTANA AG ,110% LANXESS AG ,7183% SYMRISE AG ,9102% SGL CARBON SE ,9204% FUCHS PETROL.AG VZO76467,6116% FUCHS PETROLUB AG72322,844% H+R WASAG AG4349,325% SKW STAHL-METAL.-HLDG1039,8150% HANSA GROUP AG530,12% *OTC volume excluded / single counted Ликвидность химической промышленности в Prime и General Standard Ликвидность на Deutsche Börse Источник : Deutsche Börse, март 2010 Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future SYNTHOS4498,325% PULAWY3346,622% CIECH2325,425% AZOTYTARNOW1541,613% POLICE1173,338% *OTC volume excluded / single counted Источник: Warsaw Stock Exchange, март 2010 Ликвидность на WSE Ликвидность химической промышленности в регулируемом рынке Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Источник: LSE, март 2010 URALKALI JSC ,237% JOHNSON MATTHEY ,954% CRODA INTERNATIONAL PLC ,841% ACRON JSC1.2620,81% VICTREX81213,121% FRUTAROM INDUSTRIES3230,00% ELEMENTIS2913,917% YULE CATTO & CO2763,817% CARCLO1204,047% ZOTEFOAMS360,27% TREATT320,12% BYOTROL PLC250,417% NORMAN HAY PLC130,04% INDITHERM PLC50,02% TYRATECH INC30,016% *OTC volume excluded / single counted Ликвидность на LSE Ликвидность химической промышленности в регулируемом рынке Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Deutsche Börse предлагает самую ликвидную в Европе группу аналогов в секторе химической промышленности!

Непревзойдённая ликвидность Банковский сектор на Deutsche Börse, LSE и WSE

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Известные брэнды в глобальных группах аналогов Банковский сектор BlackRock Global Investors Источник: Factset/Lionshares, Top 25 Investors (Free Float): 16,0 млрд. Total Market Cap: 54,9 млрд. Amount [] Investors Deka Investment GmbH Capital World Investors AllianceBernstein LP Norges Bank Investment Management Lyxor International Asset Management SA Deutsche Bank Investment Management, Inc Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft Thornburg Investment Management, Inc Union Investment Privatfonds GmbH DWS Investment GmbH Amundi SA /Bank Management/ Commerzbank AG Corporates & Markets BlackRock Asset Management Deutschland AG FIL Investments International Ltd LBBW Asset Management Investment GmbH Franklin Mutual Advisers LLC BlackRock Advisors UK Ltd Credit Suisse (United States) Deutsche AM Investment (DEAM) Commerz Derivatives Funds Solutions SA Societe Generale Gestion SA Fidelity Management & Research Gartmore Investment Ltd Universal-Investment GmbH Credit Suisse Asset Management, Luxembourg 2% Norway 4% United Kingdom 7% France 11% Germany 31% United States 39%

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Ликвидность банковского сектора в Prime и General Standard Источник: Deutsche Börse. март 2010 Ликвидность на Deutsche Börse *OTC volume excluded / single counted DEUTSCHE BANK AG ,7246% COMMERZBANK AG ,6286% DEUTSCHE POSTBANK AG ,961% LANDESBANK BERLIN HLD3.4980,31% WUESTENROT+WUERTT.AG1.7961,71% DVB BANK SE1.1620,21% AAREAL BANK AG65288,8175% IKB DT.INDUSTRIEBANK5071,63% QUIRIN BANK AG890,47% Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future UNICREDIT ,60% PKOBP ,561% PEKAO ,552% BZWBK ,637% HANDLOWY ,825% INGBSK ,613% BRE ,644% GETIN ,744% KREDYTB9434,77% MILLENNIUM82624,732% BOS2870,10% *OTC volume excluded / single counted Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Источник: Warsaw Stock Exchange, март 2010 Ликвидность на WSE Ликвидность банковского сектора в регулируемом рынке

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future HSBC HLDGS ,435% BARCLAYS ,595% LLOYDS BANKING GROUP PLC ,778% STANDARD CHARTERED ,744% ROYAL BANK OF SCOTLAND ,139% STATE BANK OF INDIA ,23% VTB BANK(JSC) ,523% KAZKOMMERTSBANK JSC ,66% HALYK SAVINGS BANK OF KAZAKHSTN ,512% BANK AUDI SAL(AUDI-SARADAR GP)2.2378,15% GUARANTY TRUST BANK2.1941,41% BANK MUSCAT1.9800,70% UNITED BANK LTD4090,00% BANK OF GEORGIA JSC2234,731% ICB FINANCIAL GROUP HLDGS AG1710,00% EUROPEAN ISLAMIC INVEst BANK550,47% ISLAMIC BANK OF BRITAIN PLC260,01% *OTC volume excluded / single counted Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Источник: London Stock Exchange, март 2010 Ликвидность на LSE Ликвидность банковского сектора в регулируемом рынке Deutsche Börse предлагает самую ликвидную в Европе группу аналогов в банковском секторе!

Непревзойдённая ликвидность Сектор программного обеспечения на Deutsche Börse, LSE и WSE

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Известные брэнды в глобальных группах аналогов Программное обеспечение Top 25 Investors (Free Float): 17,4 млрд. Total Market Cap: 49,4 млрд. Amount [] Investors Источник : Factset/Lionshares, Capital World Investors BlackRock Asset Management Allianz Global Investors Norges Bank Investment Management DWS Investment GmbH Deka Investment GmbH Capital Research Global Investors Union Investment Privatfonds GmbH Templeton Global Advisors Ltd Thornburg Investment Management, Inc FIL Investments International Ltd. 270,145,693 OppenheimerFunds, Inc Fidelity Management & Research BlackRock Advisors UK Ltd Amundi SA /Bank Management/ Schroder Investment Management Ltd Orbis Investment Management Ltd Natixis Asset Management SA Harris Associates LP Vanguard Group, Inc New Jersey Division of Investment Lyxor International Asset Management SA BlackRock Global Investors Alken Asset Management LLP Commerz Derivatives Funds Solutions SA Pioneer Investments United States 35% United Kingdom 14% Germany 26% France 11% Switzerland 2% Luxembourg 2%

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future SAP AG ,8104% UNITED INTERNET ,669% SOFTWARE AG ,0135% WIRECARD AG89965,187% IDS SCHEER AG5498,921% COMPUGROUP HOLDING4687,320% BECHTLE AG41313,041% PSI AG1484,439% XING AG14710,371% GK SOFTWARE962,645% GFT TECHNOLOGIES AG862,542% INTEGRALIS AG841,420% CANCOM IT SYSTEME AG655,4137% ISRA VISION612,145% SNP SCHNEID.-NEUREIT572,256% ATOSS SOFTWARE AG532,047% MAGIX AG511,437% INTERSHOP COMMUNICATION453,187% CENIT AG432,371% REALTECH AG401,338% IVU TRAFFIC TECHN.AG294,9207% OPENLIMIT HLDG272,6101% *OTC volume excluded / single counted Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Ликвидность сектора программ. обеспечения в Prime и General Standard Источник: Deutsche Börse. март 2010 Ликвидность на Deutsche Börse

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Источник: Warsaw Stock Exchange, март 2010 ASSECOPOL ,356% COMARCH1972,517% ASSECOSEE1850,10% ASSECOSLO1341,818% COMP810,46% ASSECOBS781,321% ATM731,929% IVMX450,515% QUMAKSEK421,349% SYGNITY386,0189% TETA360,935% WASKO330,516% NOVITUS300,626% MCLOGIC210,325% NTTSYSTEM160,217% ARCUS130,216% ONE2ONE120,995% ELZAB100,112% IBSYSTEM91,4207% *OTC volume excluded / single counted Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Ликвидность сектора программ. обеспечения в регулируемом рынке Ликвидность на WSE

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Источник: LSE, март 2010 AUTONOMY CORP ,793% SAGE GROUP ,653% INVENSYS PLC ,573% LOGICA PLC ,470% DIMENSION DATA HLDGS PLC ,733% MISYS ,969% MICRO FOCUS INTERNATIONAL ,290% TELECITY GROUP82842,063% AVEVA GROUP78438,262% FIDESSA GROUP PLC5589,323% COMPUTACENTER49310,225% ROLTA INDIA4150,00% SDL39212,142% INTEC TELECOM SYSTEMS34416,956% PHOENIX IT GROUP2436,336% KOFAX PLC2032,416% RM PLC1826,949% NCC GROUP1401,613% INNOVATION GROUP1348,275% DRS DATA & RESEARCH SERVICES50,04% PARITY GROUP40,01% TOTAL SYSTEMS30,03% Ликвидность сектора прогр. обеспечения в регулируемом рынке Ликвидность на LSE *OTC volume excluded / single counted Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Непревзойдённая ликвидность Возобновляемые источники энергии на Deutsche Börse, LSE и WSE

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Top 25 Investors (Free Float): 1,7 млрд. Total Market Cap: 8,9 млрд. Amount [] Investors Источник: Factset/Lionshares, Norway 3% France 4% Switzerland 10% United States 15% United Kingdom 26% Germany 29% DWS Investment GmbH Swisscanto Asset Management AG BlackRock Investment Management (UK) Ltd Generation Investment Management LLP Fidelity Management & Research Deka Investment GmbH Pictet Asset Management SA Pioneer Investments BlackRock Asset Management Deutschland AG Norges Bank Investment Management FIL Investments International Ltd Taube Hodson Stonex Partners LLP Baillie Gifford & Co Claymore Securities, Inc Allianz Global Investors UBS Global Asset Management Switzerland Bank Sarasin & Cie. AG (Asset Management) Delta Lloyd Asset Management NV BlackRock Advisors UK Ltd Vontobel Asset Management AG LBBW Asset Management Investment GmbH JPMorgan Asset Management (UK) Ltd INVESCO PowerShares Capital Management UBS Global Asset Management (Japan) Ltd Fortis Investment Management (Netherlands) Известные брэнды в глобальных группах аналогов Возобновляемые источники энергии

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future SMA SOLAR TECHNOL.AG ,890% REPOWER SYSTEMS AG1.1467,48% SOLARWORLD AG ,2386% CENTROTHERM PHOTOVOLTAIC62863,4101% Q-CELLS SE624274,3366% NORDEX AG59872,0123% ROTH + RAU34056,5185% CROPENERGIES AG3172,912% CONERGY AG295119,4471% VERBIO VER.BIOENERGIE21111,976% PHOENIX SOLAR19342,1209% ENVITEC BIOGAS1855,633% ALEO SOLAR1213,838% PNE WIND929,6130% CENTROSOLAR GROUP623,159% SOLON SE6013,5176% SYSTAIC5913,9231% COLEXON ENERGY AG542,241% BDI-BIODIESEL INTERNATIONAL530,36% ENERGIEKONTOR460,36% SFC SMART FUEL CELL422,149% SUNWAYS AG346,5175% *OTC volume excluded / single counted Ликвидность сектора возобновл. источников энергии в Prime и General Standard Источник: Deutsche Börse. март 2010 Ликвидность на Deutsche Börse Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Источник: London Stock Exchange, Warsaw Stock Exchange, март 2010 Warsaw Stock Exchange London Stock Exchange n.a. PV CRYSTALOX SOLAR PLC % PORVAIR PLC % *OTC volume excluded / single counted Ликвидность сектора возобновл. источников энергии в регулируемом рынке Ликвидность на LSE и WSE Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Deutsche Börse предлагает самую ликвидную в Европе группу аналогов в секторе возобновляемых источников энергии!

Непревзойдённая ликвидность Сельскохозяйственный сектор на Deutsche Börse, LSE и WSE

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Top 25 Investors (Free Float): 2,45 млрд. Total Market Cap: 13,2 млрд. France 5% Switzerland 6% Netherlands 6% United Kingdom 7% Belgium 8% United States 25% Germany 30% Amount [] Investors Источник: Factset/Lionshares, Norges Bank Investment Management State Street Global Advisors Ltd. (UK) BlackRock Advisors UK Ltd DWS Investment GmbH M&G Investment Management Ltd Newton Investment Management Ltd Pioneer Investments Kapitalanlagegeselsch. mbH Vanguard Group, Inc BlackRock Asset Management Deutschland AG BlackRock Global Investors Union Investment Privatfonds GmbH Frankfurt-Trust Investment GmbH Fortis Investment Management (Netherlands) NV Deka Investment GmbH Robeco Institutional Asset Management BV LBBW Asset Management Investment GmbH AXA Investment Managers (Paris) SA31,044,773 Dimensional Fund Advisors, Inc TIAA-CREF Asset Management LLC Skagen AS Fidelity Management & Research Capital World Investors Universal-Investment GmbH Natixis Asset Management SA Известные брэнды в глобальных группах аналогов Сельскохозяйственный сектор

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future K+S AG ,2264% SUEDZUCKER ,065% KWS SAAT AG80513,521% ASIAN BAMBOO AG46029,7105% A. MOKSEL AG1080,11% KTG AGRAR AG812,846% SACHSENMILCH AG340,11% SCHWAELBCHEN MOLKEREI240,16% *OTC volume excluded / single counted Ликвидность сельскохозяйственного сектора в Prime и General Standard Источник: Deutsche Börse. март 2010 Ликвидность на Deutsche Börse Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Источник: Warsaw Stock Exchange, март 2010 KERNEL95121,936% ASTARTA2833,516% INDYKPOL460,718% AMBRA391,136% *OTC volume excluded / single counted Ликвидность сельскохозяйственного сектора в регулируемом рынке Ликвидность на WSE Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на

Deutsche Börse Listing – Welcome to Your Future Источник: LSE, март 2010 ASSOCIATED BRITISH FOODS ,141% REI AGRO6.156n.a.n.a MHP SA9363,55% CHERKIZOVO GROUP(OJSC)7601,74% CRANSWICK4219,129% R.E.A.HLDGS PLC1970,64% ANGLO-EASTERN PLANTATIONS1881,813% CARR'S MILLING INDUSTRIES430,412% ANIMALCARE GROUP PLC260,419% NARBOROUGH PLANTATIONS6n.a *OTC volume excluded / single counted Ликвидность сельскохозяйственного сектора в регулируемом рынке Ликвидность на LSE Компания Среднемес. биржевой оборот (OBT) в млн. (авг янв. 10) Скорость обращения за 12 мес. Рыночн. капитал. в млн. на Deutsche Börse предлагает самую ликвидную в Европе группу аналогов в сельскохозяйственном секторе!