Финансы предприятий ННОУ «Гуманитарный институт» 2012 Лектор: к.ф.-м.н. А.М. Чернев

Тема 5. Оборотные средства2 1.Сущность и функции оборотных средств. 2.Эффективность использования оборотных средств. 3.Планирование оборотных средств. 4.Источники финансирования оборотных средств.

Тема 5. Оборотные средства Сущность и функции оборотных средств

Тема 5. Оборотные средства4 Формы оборотных средств Производ- ственные запасы Незавер- шенное произ- водство Готовая продукция Денежные средства

Тема 5. Оборотные средства5 Производственный, финансовый и операционный цикл

Тема 5. Оборотные средства6 Производственный цикл ПЦ = ПОпз + ПОнзп + ПОгп, где ПЦ – производственный цикл, ПОпз – период оборота запасов сырья, ПОнзп – период оборота незавершенного производства, ПОгп – период оборота готовой продукции.

Тема 5. Оборотные средства7 Финансовый цикл ФЦ = ПЦ + ПОдз – ПОкз, где ФЦ – финансовый цикл, ПЦ – производственный цикл, ПОдз – период оборота дебиторской задолженности, ПОкз – период оборота кредиторской задолженности.

Тема 5. Оборотные средства8 Операционный цикл ОЦ = ПЦ + ПОдз, где ОЦ – операционный цикл, ПЦ – производственный цикл, ПОдз – период оборота дебиторской задолженности.

Тема 5. Оборотные средства9 Функции оборотных средств Функции оборотных средств Производственная Платежно- расчетная

Тема 5. Оборотные средства10 Структура оборотных средств

Тема 5. Оборотные средства11 В целом по промышленности РФ Основные составляющие оборотных средств Запасы сырья на складе 12 – 15% Незавершенное производство 6 - 8% Дебиторская задолженность %

Тема 5. Оборотные средства12 Ликвидность оборотных средств 1.Наиболее ликвидные 2.Быстрореализуемые 3.Среднесрочно реализуемые 4.Медленно реализуемые

Тема 5. Оборотные средства Эффективность использования оборотных средств

Тема 5. Оборотные средства14 Показатели эффективности использования оборотных средств Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коб = В/С, где Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, В – выручка за год, С – среднегодовая величина оборотных средств. Длительность одного оборота оборотных средств До = Т/Коб, где До – длительность оборота, Т – количество дней в периоде, Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Тема 5. Оборотные средства15 Показатели эффективности использования оборотных средств (пример) Выручка предприятия за год составляет 1500 тыс. руб. Размер оборотных средств на начало года – 450 тыс. руб., на конец года – 690 тыс. руб. найти коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность 1 оборота. Среднегодовой размер оборотных средств ( )/2= 570 тыс. руб. Коб = 1500/570 = 2,63 До = 365/2,63= 138,78 дней.

Тема 5. Оборотные средства16 Частные показатели Длительность оборота материальных запасов Длительность оборота дебиторской задолженности Длительность оборота кредиторской задолженности

Тема 5. Оборотные средства Планирование оборотных средств

Тема 5. Оборотные средства18 Методы планирования оборотных средств Аналитический Коэффициентный Нормирование

Тема 5. Оборотные средства19 Метод нормирования 1.Разработка норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей 2.Расчет частных нормативов затрат по каждому элементу оборотных средств. 3.Расчет совокупного норматива по нормируемым оборотным средствам.

Тема 5. Оборотные средства20 Норма запаса Норма запаса – это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимый для норм. работы предприятия. Устанавливается для: Производственных запасов Незавершенного производства Расходов будущих периодов Запасов готовой продукции.

Тема 5. Оборотные средства21 Норма запаса Норма запаса определяется исходя из: Транспортного запаса Подготовительного запаса Технологического запаса Текущего складского запаса Страхового запаса.

Тема 5. Оборотные средства22 Норматив производственных запасов Нпз – норматив производственных запасов. Nз – норма запаса производственных запасов (в днях), М4 – материальные затраты IV квартала.

Тема 5. Оборотные средства23 Норматив незавершенного производства Ннп – норматив незавершенного производства, Nп – норма запаса незавершенного производства (в днях), П4 – себестоимость валовой продукции IV квартала. КНЗ – коэффициент нарастания затрат, ПЦ – производственный цикл.

Тема 5. Оборотные средства24 Норматив готовой продукции Нгп – норматив готовой продукции, Nг – норма запаса готовой продукции, СТП4 – себестоимость товарной продукции IV квартала.

Тема 5. Оборотные средства25 Норматив расходов будущих периодов Нр – норматив расходов будущих периодов, Рнач – остаток расходов будущих периодов на начало года, Ргод – размер расходов будущих периодов, произведенных в течение года, Рспис - размер расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде.

Тема 5. Оборотные средства26 Норматив затрат на нормируемые оборотные средства + Норматив затрат на материальные запасы + Норматив затрат на незавершенное производство + Норматив затрат на готовую продукцию + Норматив затрат на расходы будущих периодов

Тема 5. Оборотные средства Источники формирования оборотных средств

Тема 5. Оборотные средства28 Источники формирования оборотных средств

Тема 5. Оборотные средства29 Собственные оборотные средства – два определения