Управление оборотным капиталом промышленных предприятий в условиях макроэкономической нестабильности: расшивка неплатежей и снижение оперативной кредитной нагрузки. Мусатов Антон Игоревич, Председатель Правления АФК, Генеральный директор ВТБ Факторинг 29 ноября 2013 года

ПоставщикиПокупатели Предприятие Риски деньги Риски деньги 2

3 Дистрибуция Сырьё Производство Обработка Товаропроводящая цепочка

4 В условия макроэкономической нестабильности разрыв товарной цепи может привести к разрушению бизнеса

5 Требования поставщиков Ограничение доступа к отсрочке платежа Штрафы за невыполнение плана продаж Поставки по предоплате Финансовые отношения поставщиков и покупателей 1.Форма взаиморасчетов 2.Отсрочка платежа 3.Доминирующая сторона в сделке Требование покупателей Несвоевременные платежи Требование нерыночной отсрочки платежа Жесткие требования по срокам поставок Требования поставщиков и покупателей в условиях макроэкономической нестабильности

Факторинг – это комплекс услуг для компаний торгующих или закупающих с отсрочкой платежа включающий: Финансирование Покрытие рисков Сервисы 6

7 Как работает факторинг? 30 – 120 дней Шаг 1Шаг 2Шаг 3 Шаг 4 7 Фактор

Уникальное сочетание привлечения внешнего финансирования и снятия кредитных рисков торговых операций. Факторинг без права регресса включает финансирование в объеме до 100% от суммы уступленной дебиторской задолженности и передачу кредитных рисков фактору. Преимущества: Беззалоговое финансирование Возможность предоставления или увеличения отсрочки Защита рисков неоплаты покупателей Оптимизация структуры баланса Факторинг продаж – «отгрузил – получил деньги – забыл» 8 Пример крупных клиентов

Превосходное решение по финансированию закупок компании. Вы можете освободить оборотный капитал и при этом получить от поставщиков необходимую отсрочку платежа. Фактор оплачивает поставленную продукцию или оказанные услуги в размере 100%. Преимущества: Получение комфортной отсрочки Наполнение склада Возможность снижение цены закупки Снижение долговой нагрузки Увеличение объема финансирования Факторинг закупок - оплата счетов выставленных в адрес Предприятия 9 Пример крупных дебиторов

Оплата счетов выставленных в адрес Северсталь по перечню поставщиков и покупателей Потребность: Получение комфортной отсрочки платежа от поставщиков и снижение рисков ведения деятельности по покупателям Размер финансирования: 10 млрд. рублей Отсрочка платежа: дней Закупки и продажи для Российской стали 10

Финансирование поставок шасси Scania на заводы Группы Газ в рамках производства автобусов для нужд Сочи Потребность: представление отсрочки платежа Размер финансирования: 1 млрд рублей Отсрочка платежа: 45 дней 11 Автобусы для Сочи-2014

Финансирование закупок Государственного унитарного предприятия «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» Потребность: кассовый разрыв между периодом навигации и поступлением субсидий из федерального бюджета. Размер финансирования: 2 млрд рублей Отсрочка платежа: 180 дней Северный завоз 12

Финансирование поставок автомобилей Mitsubishi официальным дилерам. Потребность: увеличение отсрочки платежа и обеспечение оборотным капиталом Размер финансирования: 90 млрд рублей География: 80 дилерских центров по всей России Отсрочка: 90 дней Дилерская сеть Mitsubishi 13

14 Статистика российского рынка факторинга

15 Доля рынка факторинга в ВВП России, %

Доля факторинга в ВВП стран, % Потенциал роста в ближайшие 3 года: 2.5% 5.5% от ВВП 16

1.«Госфакторинг» Закупки естественных монополий и компаний с государственным участием (223-ФЗ) Государственные закупки (44-ФЗ, Закон о Федеральной контрактной системе) 2.Экспортный факторинг 3.Факторинг спиртосодержащей продукции 4.Закон о факторинге 17 Ограничения развития факторинга

1. Внести в проект Постановления Правительства Российской Федерации «Об особенностях участия субъектов малого и среднего предпринимательства в закупках товаров, работ, услуг отдельных видов юридических лиц». Дополнить проект постановления пунктом следующего содержания: «При осуществлении закупки в Заказчиком не может быть установлен запрет либо любое иное ограничение возможности уступки требования к заказчику. Отказ заказчика от подписания уведомления об уступке требования не допускается. Обязательства заказчика, требования по которым уступлены субъектом малого или среднего предпринимательства в порядке, предусмотренном главами 24 или 43 Гражданского Кодекса Российской Федерации, не могут быть прекращены зачетом». 2. Внести в Федеральный закон от 5 апреля 2013 года N 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2013, N 14, ст. 1652). Дополнить пункт 5 статьи 95 предложением следующего содержания: «Допускается заключение поставщиком (подрядчиком, исполнителем) договоров уступки требования по оплате товара, работы или услуги по государственному либо муниципальному контракту.» 18 «Госфакторинг»

1. Внести в Федеральный закон от 10 декабря 2003 года 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» и статью КоАП РФ следующие изменения: В статье 9 включить операции экспортного факторинга в состав сделок, в отношении которых прямо указано на допустимость финансирования клиента в иностранной валюте, в статье 19 снять ограничения на получение экспортной выручки Фактором-резидентом на основании договора факторинга. В пункте 4 статьи урегулировать переход ответственности за репатриацию экспортной выручки между участниками договора экспортного факторинга. 2. Осуществить присоединение Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном факторинге Закрепить в действующем законодательстве основные понятия и терминологию международного факторинга. 19 Экспортный факторинг

Внести в Федеральный закон от 22 ноября 1995 года N 171-ФЗ "О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции" (в редакции Федерального закона от 7 января 1999 года N 18-ФЗ) (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 48, ст. 4553; 1999, N 2, ст. 245; 2001, N 53, ст. 5022; 2002, N 30, ст. 3026, 3033; 2004, N 45, ст. 4377; 2005, N 30, ст. 3113) следующие изменения: Абзац двенадцатый пункта 1 статьи 26 изложить в следующей редакции: «заключение договоров купли-продажи с условием исполнения обязательств по сделке в пользу третьего лица, договоров мены, договоров об уступке требования и о переводе долга, если указанные сделки совершаются в отношении этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции. Заключенные в таких случаях договоры считаются ничтожными. Допускается заключение поставщиком договоров уступки требования по оплате этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции.» 20 Факторинг спиртосодержащей продукции

Расширение сформированной ГК РФ и отдельными федеральными законами нормативно-правовой базы факторингового бизнеса в России Принципы регулирования факторингового бизнеса Определение факторинга, как самостоятельного вида профессиональной деятельности на финансовых рынках и закрепление понятия «факторинговая компания» в правовом поле 21 Закон о факторинге – предмет дискуссии

I квартал Управление оборотным капиталом промышленных групп и холдингов: расшивка неплатежей и снижение оперативной кредитной нагрузки Госзаказ-2014: управление взаиморасчетами с использованием факторинга II квартал Поддержка российского экспорта и законодательное регулирование международного факторинга в России III квартал Факторинг в промышленном секторе: международный опыт и российская практика IV квартал Законодательство о факторинге в России: новые «правила игры» 22 Планы 2014

Спасибо за внимание Мусатов Антон Игоревич, Председатель Правления АФК, Генеральный директор ВТБ Факторинг 23