Международная финансовая корпорация Член Группы Всемирного банка о с у щ е с т в л я е т с я п р и п о д д е р ж к е Государственного Секретариата Швейцарии по Экономике Проект «Корпоративное управление в банковском секторе России» Роль корпоративного управления в развитии финансового сектора

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 2 из 14 Цель: 1.Определить роль корпоративного управления в процессе развития финансового сектора экономикиСтруктура: 1.Развитие финансовой системы Армении и основные опасения инвесторов 2.Что делают банки для привлечения инвестиций? Цель и структура презентации

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 3 из 14 1.Развитие финансовой системы Армении и основные опасения инвесторов 1

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 4 из 14 Основные характеристики финансовой системы Армении 1 Стабильный рост ВВП и резкое увеличение внутренних инвестиций Качественное управление государственными финансами со значительным увеличением доходов федерального бюджета в течение 5 лет Постепенное снижение уровня инфляции с сохранением обменного курса Увеличение иностранных инвестиций, в том числе прямых Вступление в ВТО Переход банков на МСФО

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 5 из 14 Чего опасаются инвесторы? 1 Многие реформы остаются на бумаге – сложности реализации Значительные риски в области защиты права собственности Неопределенность относительно позиций государства в управлении экономикой Высокая коррумпированность бюрократического аппарата Слабость судебной системы Непрозрачность собственности и слабость корпоративного управления

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 6 из 14 Принципы корпоративного управления, утвержденные Организацией Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР): Международные стандарты наилучшей практики корпоративного управления наряду с Принципами Базельского комитета по банковскому надзору Недавнее исследование Всемирного банка показало, что из 32 принципов ОЭСР: 11 - выполнялись частично 11 - не соблюдались на практике 6 - не выполнялись совсем 4 - выполнялись в основном 0 - выполнялись полностью Корпоративное управление в Армении: наилучшая практика пока не применяется 1

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 7 из 14 1 Принципы корпоративного управления ПодотчетностьСправедливостьПрозрачностьОтветственность Эти принципы должны обеспечивать: подотчетность сотрудников руководству подотчетность руководства совету подотчетность совета акционерам права акционеров равное отношение к акционерам, включая миноритарных эффективную судебную защиту своевременное и полное раскрытие информации по всем вопросам, включая: финансовое положение результаты собственность управление признание прав заинтересованных сторон сотрудничество с заинтересованными сторонами в: повышении благосостояния стабильности Надлежащее корпоративное управление

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 8 из 14 Список проблемных вопросов (далеко не исчерпывающий...) 1 Основные проблемные вопросы Качество контроля, аудита и отчетности Управление рисками: четкое разделение обязанностей Управление рисками: Надлежащая идентификация рисков и качество информации Раскрытие факторов существенных рисков Непрозрачная структура компании и незаконные основания Адекватная политика вознаграждения Раскрытие структуры собственности и сделок с заинтересованностью Эффективность Совета директоров

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 9 из 14 2.Что делают банки для привлечения инвестиций? 2

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 10 из 14 В России IFC$2 mln.Senior loan for SME EBRD$21 mln.Equity/TF/ Credit line USAID$6 mln.Guarantee line for SME HERMES 10 mln.Guarantee line Bank Gesellschaft Berlin 6/ 1 mln.Credit line /Guarantee line Commerzbank AG 2 mln.Trade finance AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH 5 mln.Credit line SIMEST 1 mln.Trade finance IMB$1,5 mln.Credit line Raiffeisen Zentralbank Ö sterreich AG 0,5 mln.Trade finance Banque de Commerce et de Placements CHF1,5 mln. Trade finance San Paolo IMI SPA 0,8 mlnTrade finance

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 11 из 14 В России.... 2

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 12 из 14 В России.... 2

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 13 из 14 Резюме и выводы Мне кажется, что банковские учреждения представляют бОльшую угрозу для нашей свободы, чем регулярная армия. Tомас Джефферсон, бывший американский президент К счастью, наши сограждане не имеют ни малейшего представления о денежной и банковской системе; иначе они тут же поднялись бы на революцию. Генри Форд, основатель компании Ford Motors Принципы надлежащего корпоративного управления направлены на преодоление недоверия и искаженного восприятия

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 14 из 14 Наши координаты: , Москва, ул. Арбат, д. 36/2, стр. 3 Тел.: (095) Факс: (095) Web:

ПРОЕКТ «КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ» 15 из 14 Приложение: Что можно сделать? Независимые директора Комитеты в Совете директоров Полное и достоверное информирование Совета исполнительным и органами Своевременное раскрытие информации о существенных корпоративных действиях Контроль акционеров над вознаграждением менеджеров Henry Schiffman / Republic of Armenia: Bank CG and Creditors rights, 2004