Драгоценные металлы как объект международного инвестирования

Цель работы - рассмотреть особенности и перспективы инвестирования в драгоценные металлы. Задачи работы: 1. Рассмотреть структуру и особенности функционирования мирового рынка драгоценных металлов. 2.Охарактеризовать основные виды инвестиционных операций на рынке драгоценных металлов. 3. Провести анализ инвестиционной привлекательности и специфики инвестирования в основные виды драгоценных металлов (золото, серебро, платина и палладий). 4. Рассмотреть перспективы инвестирования в драгоценные металлы, исходя из развития мирового рынка и изменения доходности вложений в драгоценные металлы.

Теоретические основы международного инвестирования в драгоценные металлы Драгоценные металлы золото серебро платина Металлы платиновой группы Банковские: Золото, Серебро, Платина, Палладий Функция средств сбережения Функция средств инвестирования Объект инвестир ования Показате ль на нед.1 мес.3 мес.6 мес.1 год Золото, $/oz %4.9%9.9%-5.8%7.2% Серебро, $/oz %7.9%23.2%-5.1%12.8% Платина, $/oz %8.5%13.6%1.0%11.5% Палладий, $/oz %2.3%8.4%-1.6%10.3% Нефть, $/баррель %-3.0%10.4%-8.9%19.2% Золото 100- граммово м слитке 100%0.8%6.8%12.5%7.4%8.3% USD/руб100%0.0%0.5%0.7%1.4%1.8% Ставка коммерчес кого банка по депозиту в руб. на 12 мес., % пп 3.25пп4.25 пп3.25пп Индекс РТС %-5.4%-5.9%-30.8%-33.5% Изменения основных показателей фондового, валютного и товарного рынков к г.

Рынок драгоценных металлов (РДМ) - институт особого типа, объединяющий участников экономических отношений, осуществляющих операции купли/продажи ДМ с учетом денежных функций металлов, а также характеристик, присущих данному финансовому активу, исходя из собственного видения перспектив рынка и возможностей эгоистического поведения в данной институциональной среде. Мировой Внутренний (свободный) Внутренний (регулируемый) Структура спроса на драгоценные металлы

Сравнительная характеристика основных способов инвестирования средств в драгоценные металлы Характеристические особенности ОМСИнвестиционные монеты Слитки драгоценных металлов Ювелирные украшения Необходимость уплаты инвестором НДС при использовании инструмента отсутствует выплачивается Форма существования металлавиртуальный металл в виде инвестиционных монет из драгоценных металлов в виде слитков драгоценных металлов в виде ювелирных украшений Регулирование оборота драгоценных металлов Банком России Регулируется (Положение 50 ЦБ РФ) Регулируется (Положение 50 ЦБ РФ) Регулируется (Положение 50 ЦБ РФ) не регулируется Хранение металлаНет необходимости Осуществляется инвестором или банком в случае открытия монетного счета Осуществляется инвест ором или банком в случае открытия счета ответственного хранения Осуществляется инвестором Возможность использования в качестве объекта залога под банковские ссуды отсутствуетсуществуетне ограниченаограничена Наличие дополнительной ценности объекта инвестирования отсутствует Дополнительной ценности не имеет за исключением случаев приобретения коллекционных монет, которые имеют дополнительнуюнумизматическую ценность отсутствует Имеет дополнительную художественную ценность. Кроме того, многие изделия содержат вставки из драгоценных камней Источники формирования дохода Банковский процент (0- 7%) и изменение курсовой стоимости металла Изменение курсовой стоимости металла. В случае коллекционных монет возможен дополнительный доход за счет прироста коллекционной нумизматической ценности Изменение курсовой ст оимости металла Изменение курсовой сто имости металла. Также возможно получение дополнительного дохода за счет прироста художественной ценности изделия и стоимости драгоценных камней Степень ликвидности инвестиционного инструмента ВысокаяСредняя степень ликвидностиНиже средней Низкая степень ликвидности

Золото как объект международного инвестирования Изменение цены золота на мировом рынке Структура спроса на рынке золота Причины высокого инвестиционного спроса на золото: - золото хороший диверсификатором инвестиций - инструмент для хеджирования рисков инфляции в долгосрочной перспективе - инвестиции в золото не имеют кредитные риски; - защита от политических рисков

Серебро как объект международного инвестирования Структура спроса на серебро в мире Изменение цен на серебро Продажи монет из серебра

Платина как объект международного инвестирования Структура мирового потребления платины в 2012 г. Изменение цен на платину на мировом и российском рынках Инвестиционный и спекулятивный спрос на платину

Палладий как объект международного инвестирования Структура мирового потребления палладия в 2012 г. Изменение цен на палладий на мировых и российском рынке Вложения ЕTF (инвестфондов) и спекулянтов в палладий

Тенденции и перспективы развития мирового рынка драгоценных металлов Изменение спроса на ДМ с начала 2012 г Крупнейшие ETF-фонды металл Запасы, унций Динамика к предыдущему периоду, % Золотые ETF ,40+1,02 Серебряные ETF ,20 -0,42 Платиновые ETF ,0 +0,90 Палладиевые ETF ,20+1,28 Доминирующие тренды на рынке: Золото - Консолидация в диапазоне. Серебро – Долгосрочный растущий. Платина - Консолидация в диапазоне. Палладий Долгосрочный растущий

Доходность по основным инвестиционным товарам, ценным бумагам и волюте (%,) товар1 месяц1 год5 лет золото серебро FTSE Nikkei S&P EUR/USD Доходность инвестиций в ДМ на российском рынке датазолотосереброплатинапалладий ,

Спасибо за внимание !