ВАТ «Украинская биржа» Проведение биржевых операций Киев, Февраль 2009

ЦЕЛИ Программа минимум: Построить эффективную инфраструктуру рынка украинских ценных бумаг, которая позволит: инвесторам зарабатывать не только на растущем рынке эмитентам привлекать средства не только иностранных инвесторов участникам рынка расширять бизнес внутри страны Программа максимум: Вывести украинский финансовый рынок на европейский уровень

ПЛАНЫ Опытная эксплуатация технологии рынка заявок Запуск рынка производных Запуск рынка заявок Внедрение центрального контрагента и репо Январь – Февраль 2009 Март я половина 2009

ОПЫТНАЯ ЭКСПЛУАТАЦИЯ Задачи этапа: Подключить к торгам самых активных Торговцев Дать возможность участникам торгов: -Установить и освоить Торговые станции и Шлюзы, -Наладить взаимодействие с внутренними системами -Внедрить системы Интернет-трейдинга Ограничения: Торги только одной ценной бумагой (UNAF) Оплата за услуги биржи не взимается

ПРЕИМУЩЕСТВА РЫНКА ЗАЯВОК Торги: Минимальный лот = 1 бумага Анонимность очереди заявок Частичное исполнение заявки Рыночные заявки (заявки без указания цены) Оформление: Не нужен бумажный договор по каждой сделке Расчеты: Ни собственник, ни его хранитель не подают инструкций по каждой сделке (Депозитарий проводит расчеты на основе реестра сделок биржи)

ОСОБЕННОСТИ РЫНКА ЗАЯВОК Для Бэк-Офиса: Необходимость регистрации на бирже счетов (если Торговец не является Хранителем) кодов клиента и кода собственных операций Для Трейдера: Возможность подачи заявки только в рамках лимитов, пересчитываемых торговой системой по каждому зарегистрированному счету в режиме он-лайн: средства, заблокированные на счетах (+) полученные от заключенных сделок (-) потраченные по заключенным сделкам

РЕГИСТРАЦИЯ СЧЕТОВ И КЛИЕНТОВ Типы счетов в Хранителе: Клиентский Собственный счет Торговца Транзитный (Счет Торговца, на котором учитываются активы его клиентов) Коды клиентов (собственников): Для удобства указания счета в заявке (код клиента всегда привязывается к счету) Для идентификации лица, средства которого будут использованы для исполнения обязательства по сделке (коды нескольких клиентов могут быть привязаны к одному транзитному счету)

ТЕХНОЛОГИЯ РАСЧЕТОВ Аукционные сделки: Поставка против платежа 100% предварительное депонирование денег и бумаг до подачи заявки Расчеты в день совершения сделки (T+0) Переговорные сделки T+0: Поставка против платежа 100% предварительное депонирование денег и бумаг (Расчеты T+0) Переговорные сделки T+N: Поставка против платежа Без предварительного депонирования (Расчеты от T+0 до T+30)

ТЕХНОЛОГИЯ РАСЧЕТОВ (2) ДействиеИнициаторВремя Блокировка средств под торги до начала торгов Хранительдо 10:00 Блокировка средств под торги в ходе торгов Хранитель10:00 – 17:00 Разблокировка (вывод) средствТорговец10:00 – 17:15 Расчет сделок по итогам торгового дня Биржа15:15 – 15:30 17:15 – 17:30 Расчеты по ценным бумагам и по денежным средствам происходят по счетам в МФС.

ОФОРМЛЕНИЕ СДЕЛКИ Каждый участник торгов присоединяется к Соглашению об использовании аналога собственноручной подписи (часть Правил биржи, зарегистрированных ГКЦБФР) Каждая заявка, подаваемая в торговую систему, подписывается аналогом собственноручной подписи Заявка,поданная раньше, считается офертой, а заявка, поданная позднее, - акцептом Договор купли продажи ценных бумаг заключается в электронном виде в момент «сведения» оферты и акцепта Не требуется подтверждение каждой сделки «бумажным» документом По итогам торгов Биржа предоставляет участникам реестр заключенных сделок (реестр электронных договоров)

FAQ #1 Вопрос: Как электронные договоры использовать в бухгалтерском и налоговом учете? Ответ: ВАТ «Украинская биржа» получила разъяснение Государственной Налоговой Администрации Украины о том, что выписка из реестра электронных договоров, заверенная подписью и печатью биржи является первичным документом.

FAQ #2 Вопрос: Как электронные договоры использовать в депозитарном учете? Ответ: ВАТ «Украинская биржа» ожидает разъяснение ГКЦБФР о том, что выписка из реестра электронных договоров, заверенная подписью и печатью биржи является первичным документом для Хранителей.

FAQ #3 Вопрос: Что является основанием для блокировки средств клиента на торги? Ответ: Согласно действующим положениям ГКЦБФР такие основания определяются внутренним регламентом Хранителя.

FAQ #4 Вопрос: Как нам идентифицировать по требованиям финмониторинга все эти тысячи клиентов, за счет которых будут торговать наши контрагенты? Ответ: Ни идентификация контрагента, ни идентификация клиента контрагента, по биржевым сделкам не требуется по обязательному мониторингу, установленному Законом. Если такая идентификация требуется по внутреннему мониторингу, установленному внутренним регламентом профучастника, то этот регламент нужно поменять.

FAQ #5 Вопрос: Можно ли заключать сделки по заявкам разных клиентов одного Торговца? Ответ: К сожалению, пока нельзя. Для этого необходимо дождаться: внесения соответствующих изменений в Положение ГКЦФБР о фондовых биржах; реализации на ВАТ «Украинская биржа» технологии торгов с Центральным контрагентом.

КОНТАКТЫ (044) (Общий) +38 (044) (Техническая поддержка) Подключение к торгам: Наталья Слободчикова Техническая поддержка: Александр Сергеев Организация торгов:Евгений Комиссаров