БУХГАЛТЕРСКИЙ И УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ Тема 4: « Система финансовых коэффициентов и показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия» © И.В. Депутатова Депутатова Ирина Викторовна

Группы показателей финансового анализа © И.В. Депутатова Показатели прибылей и убытков (Финансовые результаты) Показатели активов и пассивов (Оценка имущественного положения) Показатели платежеспособности и ликвидности Оценка эффективности использования оборотного капитала (деловой активности) Оценка финансовой устойчивости Оценка рентабельности !!!ГЛАВНОЕ при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты!!!

Показатели прибылей и убытков © И.В. Депутатова Какую прибыль получило Предприятие в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной, убыточной или безубыточной Как изменилась выручка от реализации От какого вида деятельности предприятие получило за анализируемый период основной доход Необходимо определить:

Оценка имущественного положения © И.В. Депутатова Как изменилось имущество предприятия (сумма внеоборотных и оборотных активов) На какие составляющие приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов Доля основных средств в активах = Стоимость ОС / Итог Баланса Доля оборотных средств в активах = Оборотные активы / Итог Баланса Доля собственных средств в общей их сумме = (Текущие активы –Текущие пассивы)/Текущие активы Структура Активов Доля собственных оборотных средств в общей их сумме характеризует долю оборотных средств предприятия профинансированных за счет собственных средств. Нормативными документами устанавливается критическое ограничение К > 0,1 !!!При анализе активов Предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе предприятия, сделать выводы об улучшении или ухудшении структуры активов!!!

Оценка имущественного положения © И.В. Депутатова Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности? На какой вид дебиторов приходится наибольшая доля в общей сумме задолженности Как изменилась стоимость запасов за анализируемый период? О чем свидетельствует данное изменение? Структура Активов Какие статьи внесли основной вклад в формирование оборотных активов Как изменилась величина оборотных активов Что произошло с составляющими внеоборотных активов ( Основные средства, долгосрочные финансовые вложения, Незавершенное строительство, нематериальные активы)

Оценка имущественного положения © И.В. Депутатова Как изменилась доля заемных средств? О чем это свидетельствует? Какие средства являются основными источниками формирования совокупных активов Предприятия. Каково соотношение собственных и заемных источников? Структура Пассивов !!!При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные показатели изменения в собственных и заемных средствах!!! Как за анализируемый период изменилась структура собственного капитала? На какие составляющие приходится наибольший удельный вес? Какие обязательства преобладают в структуре заемного капитала? Какие обязательства преобладают в структуре кредиторской задолженности? Какие из них характеризуются наибольшей степенью роста?

Оценка деловой активности © И.В. Депутатова Фондоотдача = Выручка от реализации / Средняя величина основных средств Ресурсоотдача = выручка от реализации / Итог баланса Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = выручка от реализации / средняя величина оборотного капитала Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = выручка от реализации / средняя величина собственного капитала показывает, сколько рублей выручки предприятие имеет с рубля, вложенного в активы показывает, сколько рублей выручки предприятие имеет с рубля, вложенного во внеоборотные активы (эффективность использования основных средств) показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период Показывает скорость оборота собственного капитала, или сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль вложенных собственных средств

Показатели платежеспособности и ликвидности © И.В. Депутатова Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Ценные бумаги )/ Краткосрочные пассивы Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал - Внеоборотный капитал) / Оборотные активы отражает способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно

Оценка финансовой устойчивости © И.В. Депутатова Коэффициент финансовой устойчивости = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Итог Баланса Коэффициент автономии = Собственный капитал / Итог Баланса Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственный оборотный капитал/Собственный капитал показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами Коэффициент финансирования = Заемные средства/ Собственный капитал Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственных средств

Оценка рентабельности © И.В. Депутатова Рентабельность активов = Чистая прибыль /Итог баланса Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала Рентабельность продаж = Чистая прибыль/ Выручка от реализации характеризует эффективность использования вложенного в предприятие собственного капитала и является нормой прибыли на собственный капитал показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции характеризует эффективность использования всего имущества предприятия

Выводы по результатам анализа © И.В. Депутатова I. Предприятие имеет высокую рентабельность, оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития. II. Предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не остаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода. III. Предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Предприятие находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском. IV. Предприятие находится в глубоком кризисе. Размер кредиторской задолженности велик. Предприятие не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.