Торговый репозитарий Москва 2012

Рекомендации G20 и CPSS/IOSCO G20 Стандартизация контрактов Клиринг через центрального контрагента Перевод торгов на организованные площадки Передача информации торговым репозитариям CPSS/IOSCO Сбор информации о сделках на внебиржевом рынке Эффективные каналы доступа регуляторов к информации Универсальные идентификаторы юридических лиц Разработка классификации внебиржевых деривативов Как G20, так и CPSS/IOSCO подчеркнули роль торгового репозитария в развитии финансовых рынков

Кому нужен торговый репозитарий Участники рынка Эффективный механизм ликвидационного неттинга Надежная статистическая информация о рынке Возможность дальнейшего развития дополнительных услуг торговым Репозитарием (регистрация и администрирование деривативов) Регуляторы Более подробная информация о внебиржевом рынке репо и деривативов Возможность внедрения новых нормативов на рынке 3

Создание законодательной базы для российского рынка репо и деривативов Изменения в закон «О банках и банковской деятельности, «О рынке ценных бумаг,О несостоятельности и банкротстве Закон «О клиринговой деятельности» Положения ФСФР, которые установят порядок хранения и предоставления информации о внебиржевых сделках Новый Скоро Ликвидационный неттинг Торговый репозитарий (репо и деривативы)

Ликвидационный неттинг Этапы осуществления ликвидационного неттинга 5 Прекращение обязательств, при котором лицо, которое не имело дефолта, объявляет о прекращении своих обязательств Оценка обязательств для сторон Определение суммы, которая должна быть уплачена в результате ликвидационного неттинга

Торговый репозитарий на российском рынке 6 Торговый Репозитарий НРД Сбор и регистрация информации о договорах репо, договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, или договоров иного вида, объектом которых являются ценные бумаги и(или) иностранная валюта, если такие договора заключены на условиях генерального соглашения. Ведение реестра зарегистрированных договоров Предоставление подтверждений о зарегистрированных договорах клиентам Репозитария. Обеспечение целостности и сохранности полученной информации, ее конфиденциальности. Защита от искажений и несанкционированного доступа. Обеспечение возможности осуществления ликвидационного неттинга на российском рынке

Инфраструктура регистрации внебиржевых сделок 7 Система отчёта ОТС сделок Проведение расчётов Проведение расчётов (денежные средства/ценные бумаги) Collateral management DVP/ PVP Репозитарий (НРД) Центральный контрагент Ведение реестра Сбор и хранение данных по ОТС сделкам, ведение реестра Обработка данных и выполнение запросов Взаимодействие с регуляторами в части передачи данных реестра Центральный контрагент Перевод обязательств по ОТС сделкам по поручению на клиринг Выполнение функций агента репозитария по сбору информации Общее портфельное маржирование позиций по клирингуемым продуктам Неттинг встречных требований и обязательств Интерфейсы сбора данных Импорт данных бэк-офиса Взаимодействие с системами подтверждения сделок Формирование файла установленной формы Шифрование и отправка файла данных

Порядок регистрации внебиржевых сделок и предоставления реестра в ФСФР 8 Сторона А Сторона В Заключение сделки Информирующее лицо (если третья сторона) ФСФР России Объединённая биржа – агент Репозитария Национальный расчётный депозитарий Клиринговая организация Биржи Отчёт по сделке Система отчёта ОТС- сделок Реестр Синхронизация данных Подтверждение внесения в реестр

Организация договорных отношений 9 Генеральное соглашение Сторона А Сторона В Репозитарий НРД Объединённая биржа Агентский договор Договор присоединения к системе ЭДО Информирующее лицо (если третья сторона) Договор об оказании репозитарных услуг