Использование механизма рентного фонда как инструмента комплексного финансирования и портфельного управления объектом недвижимости Ворфоломеев Андрей, Руководитель департамента развития бизнеса

2 Содержание 1. Управление коммерческой недвижимостью 2. Цели портфельного управления объектом недвижимости 3. Рентный ЗПИФ недвижимости - удобный инструмент для портфельного управления и комплексного финансирования объектов недвижимости 4. Особенности рентных ЗПИФН 5. Возможности рентных ЗПИФН для портфельного управления недвижимостью 6. Рентный ЗПИФН «АТЛАС-Первый» - пример портфельного управления и комплексного финансирования 7. Кому это может быть интересно

3 Управление коммерческой недвижимостью Эксплуатация здания (Facility management) Эксплуатация объекта (Property management) Портфельное управление (Asset management)

4 Цели портфельного управления объектом недвижимости Оптимизация использования объектов недвижимости и планирование структуры пакета недвижимости. За счет портфель ного управлен ия объектам и недвижи мости достигае тся снижени е расходов на управлен ие недвижи мостью (на 10%- 30%), а также улучшен ие финансо вых показате лей.

5 Рентный ЗПИФ недвижимости - удобный инструмент для портфельного управления и комплексного финансирования объектов недвижимости

6 Особенности рентных ЗПИФН Целью рентного ЗПИФН является получение дохода за счет эксплуатации объекта недвижимости; Пайщикам выплачивается промежуточный доход от эксплуатации объекта недвижимости. Объект недвижимости может быть приобретен за счет средств фонда, либо внесен в фонд на этапе формирования; За счет средств фонда могут оплачиваться как эксплуатационные расходы, так и затраты на реконструкцию объекта недвижимости с целью повышения его стоимости и рыночной привлекательности; Интересы пайщиков защищены так же как и в любом паевом инвестиционном фонде.

7 Возможности рентных ЗПИФН для портфельного управления недвижимостью Основные возможност и Улучшение баланса Дополнительные источники финансирования бизнеса Выход на открытый рынок Повышение гибкости управления объектом недвижимости

8 Улучшение баланса Продажа объекта недвижимости рентному фонду с одновременным заключением договора аренды позволяет: убрать долговые обязательства за объект из пассива, повысить кредитный рейтинг компании;

9 Дополнительные источники финансирования бизнеса Возможность кредитования под залог паев; Возможность проведения дополнительной эмиссии паев фонда; Возможность полной или частичной продажи объектов недвижимости путем продажи паев на вторичном рынке.

10 Повышение гибкости управления объектом недвижимости Снижение нагрузки по управлению непрофильными активами – вместо объекта недвижимости которым надо управлять в собственности клиента оказываются ценные бумаги, приносящие стабильный доход; Оптимизация налогообложения – отсрочка по налогу на прибыль, возможность реинвестировать прибыль до налогообложения; Возможность проведения реконструкции объектов недвижимости при сохранении их текущей доходности; Возможность финансирования производства в структуре рентного фонда.

11 Выход на открытый рынок Управляющая компания может вывести паи фонда на биржевые площадки и организовать их вторичное обращение. Создается публичная история компании. Упрощаются операции по купле-продаже паев. Повышаются возможности по привлечению дополнительного финансирования.

12 Рентный ЗПИФН «АТЛАС-Первый» - пример портфельного управления и комплексного финансирования

13 Кому это может быть интересно Государственные компании со значительными активами в недвижимости; Частные компании с развитой филиальной сетью (банки, операторы мобильной связи, страховые компании и т.п.); Промышленные предприятия; Большие торговые сети.

14 ООО «Управляющая компания «АТЛАС-КАПИТАЛ» , г.Москва, Гамсоновский пер., д.2, стр.1 Тел./факс +7(495)