«Внедрение системы управления рисками в телекоммуникационных компаниях как фактор совершенствования системы корпоративного управления» Ноябрь 2006 И. В. Прокофьева Директор департамента внутреннего аудита ОАО «Связьинвест» И. В. Прокофьева Директор департамента внутреннего аудита ОАО «Связьинвест»

2 Введение Корпоративное управление – один из определяющих факторов в принятии инвестиционных решений : "Свыше 80% инвесторов заявляют о своей готовности платить больше за акции компаний с хорошим качеством корпоративного управления по сравнению с компаниями, где управление находится на низком уровне" (McKinsey & Co., Investor Opinion Study). Только за счет улучшения корпоративного управления российские компании могут рассчитывать на получение премии к нынешней цене своих акций в размере от 20 до 50%.

3 Основные принципы корпоративного управления Соблюдение и защита прав акционеров; Равное отношение к акционерам; Своевременное и точное раскрытие информации по всем существенным вопросам, касающимся Компании; Признание предусмотренных законом прав заинтересованных лиц; Поощрение активного сотрудничества между Компанией и заинтересованными лицами в обеспечении финансовой устойчивости Компании, ее развитии и создании рабочих мест; Эффективный контроль за менеджментом Компании со стороны Совета директоров; Подотчетность Правления перед Советом директоров и акционерами Требования ФСФР (Российская Федерация, г.)

4 Роль управления рисками в структуре корпоративного управления Информационная открытость и корпоративная социальная ответственность Этика и кодекс корпоративного поведения Роль и ответственность Совета Директоров, п рава акционеров Управление рисками и Система внутреннего контроля Модель корпоративного управления Под корпоративным управлением Компании понимается система мер и правил, направленных на успешную реализацию стратегических целей владельцев Компании

5 Роль управления рисками в структуре корпоративного управления Согласно международным требованиям, в частности закону Сайрбейнса Оксли, при подготовке финансовой и годовой отчетности Компания должна подтверждать, что у нее есть системы внутреннего контроля и управления рисками. Значительные потери в процессе своей деятельности Компании несут при выполнении текущих операций. Внедрение в Компании системы управления рисками, позволяет : определить перечень существенных для деятельности Компании рисков сформировать перечень контрольных процедур формализовать подходы и механизмы подготовки управленческих решений, обеспечивающих сокращение рисковых потерь

6 Система управления рисками Что такое управление рисками ? ЭТО ПРОЦЕСС : СИСТЕМАТИЧЕСКОГО ВЫЯВЛЕНИЯ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ РИСКОВЫХ СОБЫТИЙ ; ОЦЕНКИ УРОВНЯ ИХ ВЛИЯНИЯ ; РАЗРАБОТКИ РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ, ПРИМЕНЯЕМЫХ В СТРАТЕГИЧЕСКОМ И ОПЕРАТИВНОМ УПРАВЛЕНИИ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УВЕРЕННОСТИ В ДОСТИЖЕНИИ ЦЕЛЕЙ

7 Почему нужно управлять рисками ? Крупнейшие банкротства: «Enron» - энергетическая компания (США, 2002 год) «WorldCom» - телекоммуникации (США, 2002 год) Pacific Gas & Elictric – энергетическая компания (США, 2001 год) Financial Corp. of America – инвестиционная компания (США, 1988) Texaco – нефтяная компания (США, 1987) Требования регуляторов: Стандарт ERM COSO – рекомендуется к внедрению в компаниях (США, 2004 г.) Закон Сарбейнса-Оксли – обязателен к исполнению компаниями, выходящими на рынок IPO (США, 2002г.) Требования ФСФР – обязательны для исполнения российскими компаниями (Российская Федерация, г.)

8 Мировые лидеры в области телекоммуникаций, использующие СУР British Telecom* France Telecom* Deutsche Telecom* Telecom Italia* AT&T* NTT* Vodafone Orange Sprint *Компании, находящиеся под влиянием государства.

9 Организационная структура СУР ведущих телекоммуникационных компаний По результатам проведенных исследований действующих моделей систем управления рисками ведущих телекоммуникационных компаний, таких как British Telecom, Deutsche Telecom, Telecom Italia, Telefonica и т.д. отмечено следующее: Формирование системы риск-менеджмента происходило на базе системы внутреннего аудита; Создание подразделений риск – менеджмента, ответственных за функционирование системы управления рисками; Функциональность, действующих систем управления рисками представлена следующими процессами: - Идентификация и оценка рисков - Оценка и разработка (участие в разработке) мероприятий по управлению - рисками - Контроль и мониторинг исполнения мероприятий - Анализ эффективности управления рисками

10 Основные риски ведущих телекоммуникационных компаний Конкуренция на рынке услуг фиксированной связи Контроль регулирующих органов Технологическое преимущество Стратегия трансформации ( Рост в следующих областях : сетевые ИТ услуг Широкополосная передача данных ; Мобильная связь ) Крупнейшие контракты Сетевые и системные сбои Социальные обязательства

11 Собрание акционеров Высшее Исполнительное руководство Линейное руководство Система Управления рисками Система внутреннего аудита Организационная схема СУР Совет Директоров Информирование о существенных рисках Аудит эффективности системы управления рисками

12 Создание СУР в российских телекоммуникационных компаниях ( Опыт ОАО «Связьинвест» ) В своей деятельности телекоммуникационные компании сталкиваются с различными рисками, которые могут возникать в силу как внутренних, так и внешних факторов. Наличие системы управления рисками позволяет не только минимизировать потери и убытки, но и является одним из важнейших слагаемых инвестиционной привлекательности Компании, создает выгодные условия для доступа на международные рынки капитала, а в случае с фондовыми рынками США после принятия закона Сайрбейнса-Оксли – становится одним из обязательных требований к эмитентам. В России ОАО «Связьинвест» стал первой в отрасли компанией, реализовавшей проект по созданию системы управления операционными рисками (в ОАО «Сибирьтелеком» и ОАО «ЮТК»)

13 Основные риски телекоммуникационных компаний холдинга ОАО «Связьинвест» Мошенничество (подключение, воровство трафика и т.д.) Риски, возникающие при разработке и внедрении новых услуг (в т.ч. обеспечением пиковых нагрузок) Несовершенство законодательства (в т.ч. антимонопольного) Конкуренция (переход клиента к другому оператору связи; невозможность быстро отреагировать на запросы клиентов и т.д.) Риски, связанные с развитием сетей и строительством объектов связи (срыв сроков подрядными организациями, недостаток финансовых средств и т.д.) Стихийные бедствия

14 Опыт внедрения СУР в межрегиональных телекоммуникационных компаниях холдинга «Связьинвест» При формировании собственной системы управления рисками в телекоммуникационных компаниях, входящих в холдинг «Связьинвест» был использован функциональный подход отнесения рисков в зависимости от видов деятельности компании : стратегическое планирование, операционная и финансовая деятельность. Т. е. все риски были дифференцированы по следующим категориям : - операционные ( связанные с операционной деятельностью ; выполнением тех или иных функций – бизнес-процессов ) - финансовые ( связанные с финансовой деятельностью ) - стратегические ( возникающие в процессе определения, формирования и реализации стратегии компании Чем больше компания, чем шире перечень выполняемых бизнес-процессов, и тем насущнее потребность в создании системы управления рисками, в комплексе обеспечивающей диагностику, оценку рисков и выполнение мероприятий по их снижению. Осуществление «пилотного» проекта создания Системы управления операционными рисками в Связьинвест было начато в 2003 году ( в компаниях ОАО «Сибирьтелеком» и ОАО «ЮТК» ) Реализация данного проекта была возложена на Департамент внутреннего аудита холдинга ( а для методологической поддержки привлечен внешний консультант ).

15 создание системы управления рисками процесса, позволяющей прогнозировать риски и снижать рисковые потери в бизнес-процессах МРК Цель выявление и оценка рисков процесса МРК выявление и устранение недостатков системы внутреннего контроля и разработка контрольных процедур, позволяющих локализовать, минимизировать или ликвидировать последствия рисковых событий создание системы мониторинга бизнес-процессов на предмет выявления рисков процесса и принятия мер по управлению рисками Задачи снижение финансовых потерь за счет минимизации, локализации, ликвидации рисковых событий приобретение дополнительных финансовых выгод за счет совершенствования системы управления Ожидаемые результаты Система управления операционными рисками в ОАО «Связьинвест» На сегодня, в компаниях ОАО «Сибирьтелеком» и ОАО «ЮТК» реализованы «пилотные» проекты: разработаны основные подходы к управлению рисками процесса, изменены структуры департаментов внутреннего аудита

16 Цикл выполнения работ в рамках системы управления рисками

17 Структура системы управления рисками ________ связи административного подчинения связи функционального подчинения Генеральный директор Генеральный директор Правление Орган (Комитет) осуществляющий руководство СУР Заместитель генерального директора Заместитель генерального директора Сектор управления рисками Сектор управления рисками Департамент генеральной дирекции Департамент генеральной дирекции Отдел генеральной дирекции Отдел генеральной дирекции Уровень принятия решений Уровень мониторинга и оценки Уровень исполнения

18 Эффект от внедрения системы управления рисками Проведена диагностика 14 функциональных направлений деятельности, для каждой из 2-х пилотных компаний (ОАО «Сибирьтелеком» и ОАО «ЮТК») Описаны бизнес-процессы (около 400 для каждой из 2-х пилотных компаний) Результат проекта: 1.Создание органов управления рисками 2.Создание методик и регламентов по управлению рисками 3.Сокращение рисковых потерь в среднем на 30% 4.Повышение рейтинга корпоративного управления по 2 пунктам (Прозрачность, раскрытие информации и аудит; Структура и эффективность СД) Сформирована 3-х уровневая система управления рисками Из 1,5 тыс. рисков, диагностированных в ходе проекта, 200 были признаны значимыми по критериям существенности Продолжительность проекта – 1,5 года

19 Заключение … Сегодня современная система управления рисками становится залогом эффективного развития Компании и позволяет успешно конкурировать на телекоммуникационном рынке.