Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 1 Пенсионная реформа в Российской Федерации: актуарная экспертиза Пятница, 15 декабря 2006 г. Валерий Баксаков, д.ф.-м.н, проф. Роберт ван Лейвен, AAG

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 2 Список исполнителей Баскаков В.Н.д.ф.-м.н, проф., директор АНО НААЦ Баскакова М.Е.д.э.н., эксперт АНО НААЦ Ван Лейвен Р.АAG, актуарий, Arcadis BMB Елизаров В.В.к.э.н, эксперт АНО НААЦ Крылова Е.К.к.э.н, зав. отделом АНО НААЦ Селиванова А.В.актуарий АНО НААЦ Яненко Е.А.актуарий АНО НААЦ

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 3 Программа исследования: Часть 1: Изучение контекста пенсионной реформы, включая : Законодательный Демографический Макроэкономический Пенсионный Часть 2: Разработка сценариев развития пенсионной системы, проведение имитационного моделирования и анализ его результатов Выводы и рекомендации

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 4 Сценарные параметры 1 этапа моделирования Демографический прогноз - активная демографическая политика Макроэкономический прогноз Минэкономразвития Параметры пенсионной системы: Пенсионный возраст мужчины/женщины - 60/55 лет Взносы базовая часть - 6%, страховая - 8%, накопительная - 6% Регрессионная шкала – индексируется по заработной плате Коэффициенты: льготности , собираемости – 0.97, регрессии – 0.90 Индексация: Страховая пенсия – по закону Накопительная пенсия – реальная ставка доходности инвестиций 2% Базовая пенсия: Сценарий 1 – по инфляции Сценарий 2 – по заработной плате

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 5 Сценарий 1-2: коэффициент замещения (%)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 6 Индивидуальный коэффициент замещения (%)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 7 Индивидуальный коэффициент замещения, мужчины трудовой стаж 40 лет (%)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 8 Ставка взноса, необходимая для 40% замещения (в % от зарплаты)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 9 Сценарий 1: Баланс распределительной части (% от ВВП)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 10 Сценарий 2: Баланс распределительной части (% от ВВП)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 11 Выводы при существующем законодательном, демографическом и экономическом контексте пенсионная система не сможет обеспечить коэффициента замещения регламентируемый МОТ противоречивая политика связанная с сокращением ставки ЕСН и ускоренной индексацией базовой пенсии привела к созданию дефицита бюджета ПФР для обеспечения сбалансированности бюджета ПФР и одновременного повышения уровня пенсионного обеспечения необходимо увеличить доходную часть пенсионной системы. Этого можно добиться путем привлечения дополнительных средств в пенсионную систему и совершенствования ее тарифной политики

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 12 Сценарные параметры 2 этапа моделирования Демографический прогноз - активная демографическая политика Макроэкономический прогноз Минэкономразвития Параметры пенсионной системы: Пенсионный возраст мужчины/женщины - 60/55 лет Регрессионная шкала – индексируется по заработной плате Коэффициенты: льготности , собираемости – 0.97, регрессии – 0.90 Взносы: базовая часть – финансируется из бюджета Сценарий 3 – страховая - 12%, накопительная - 6% Сценарий 4 – страховая - 14%, накопительная - 6% Сценарий 5 – страховая - 20%, накопительная - 0% Индексация: Страховая пенсия – по индексу роста доходов ПФР на 1 пенсионера Накопительная пенсия – реальная ставка доходности инвестиций 2% Базовая пенсия – по заработной плате

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 13 Сценарий 2-5: Коэффициенты замещения (%)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 14 Сценарий 3-5: Баланс страховой части (% от ВВП)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 15 Сценарий 3-5: отношение допустимого и реального коэффициента замещения страховой пенсии (%)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 16 Выводы страховая часть пенсионной системы имеет дефицит на всей глубине прогноза инвариантный к различным сценарным предположениям. Это прежде всего связано: с некорректной индексацией, которая проводится в соответствии с пенсионными взносами в расчете на одного пенсионера; с тем, что страховая часть включает в себя не только пенсии по старости, но и пенсии по инвалидности и по случаю потери кормильца; наличием в страховой части пенсионеров - досрочников, у которых расчет размеров досрочных пенсий не в полной мере основан на ожидаемой остаточной продолжительности жизни пенсионеров финансирование базовой пенсии из бюджета в среднесрочной перспективе повысит коэффициент замещения. В долгосрочной перспективе необходимо дальнейшее повышение доходной части пенсионной системы и/или сокращение ее расходной части, например, путем постепенного повышения пенсионного возраста

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 17 Сценарные параметры 3 этапа моделирования Демографический прогноз - активная демографическая политика Макроэкономический прогноз Минэкономразвития Параметры пенсионной системы: Пенсионный возраст: Сценарий 6: мужчины/женщины - 60/60 лет Сценарий 7: мужчины/женщины - 65/65 лет Регрессионная шкала – индексируется по заработной плате Коэффициенты: льготности , собираемости – 0.97, регрессии – 0.90 Взносы: базовая часть – финансируется из бюджета, страховая -14%, накопительная 6% Индексация: Страховая пенсия – по индексу роста доходов ПФР на 1 пенсионера Накопительная пенсия – реальная ставка доходности инвестиций 2% Базовая пенсия – по заработной плате

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 18 Сценарий 6-7: Коэффициенты замещения (%)

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 19 Сценарий 7: ставка взноса, необходимая для 40% замещения

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 20 Выводы повышение пенсионного возраста до 60 лет не даст коэффициенту замещения опуститься ниже 26%, а повышение пенсионного возраста до 65 лет обеспечит повышение коэффициента замещения до уровня % для обеспечения коэффициента замещения в 40% необходима ставка взноса 32-38%. При этом базовая ставка взноса (т.е. без учета уклоняемости, льготности и регрессии) составляет всего 21-26% ФОТ проведенное моделирование показало, что состояние нашей пенсионной системы далеко не безнадежно и существуют меры позволяющие повысить ее эффективность

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 21 Рекомендации Финансировать базовую пенсию из государственного бюджета и перенаправить взносы (6%) для базовой пенсии в страховую часть системы. Мотивация: Это более прозрачно, чем ситуация, когда государственный бюджет предоставляет ежегодные субвенции; Государство может выбирать, на основе имеющихся у него средств, какой баланс оно желает установить между индексацией в соответствии с инфляцией цен и индексацией в соответствии с ростом зарплат; Этот шаг создаст стимул для работников по оказанию давления на работодателя в целях получения «белой» зарплаты и выплаты отчислений в полном объёме. Точки зрения, выраженные в данном документе, являются взглядами отдельных экспертов и не представляют взглядов Европейской Комиссии или Программы Тасис

Пенсионная реформа в Российской Федерации Pension Reform, Russian Federation Tel.: , Fax: , 22 Рекомендации Индексировать регрессивную шкалу в соответствии с инфляцией (как минимум) или по заработной плате Усовершенствовать механизм индексации страховой части пенсионной системы, одновременно освободив ее от несвойственных рисков Уравнять пенсионный возраст для мужчин и женщин и повышать данный унифицированный пенсионный возраст в связи с улучшением показателей продолжительности жизни. Точки зрения, выраженные в данном документе, являются взглядами отдельных экспертов и не представляют взглядов Европейской Комиссии или Программы Тасис