Получение регистратором передаточного распоряжения, проблемы законодательной неурегулированности, основные ошибки Заместитель Генерального директора по внутреннему контролю Микоша Лилия Викторовна

Регистратор получает передаточное распоряжение в процессе реализации норм главы II.1 ФЗ АО в следующих случаях: В рамках принятия добровольного предложения в порядке, предусмотренном ст ФЗ АО. В рамках принятия обязательного предложения в порядке, предусмотренном ст ФЗ АО. В соответствии с уведомлением о праве требовать выкупа, предусмотренном ст ФЗ АО. В результате совершения сделок, не связанных с реализацией выкупа ЦБ в рамках норм главы II.1 ФЗ АО.

Переход прав собственности на выкупаемые ЦБ в рамках принятия добровольного\обязательного предложений и уведомления о праве требовать выкупа регламентируется: Гражданский Кодекс РФ (ГК РФ); Федеральный закон «Об акционерных обществах» 208-ФЗ от (ФЗ АО); Положение о порядке ведения реестра владельцев именных ценных бумаг и осуществления депозитарной деятельности в случаях приобретения более 30 процентов акций открытого акционерного общества, утв. Приказом ФСФР России от /пз-н (Порядок ведения реестра); Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утв. Постановлением ФКЦБ России от (далее - Постановление 27);

Законодательная неурегулированность 1. Кем предоставляется передаточное распоряжение ? А. В соответствии с п. 2.8 Порядка ведения реестра: «В передаточном распоряжении, подаваемом владельцем ценных бумаг в рамках принятия добровольного или обязательного предложения, в качестве основания…»; «В передаточном распоряжении, подаваемом владельцем ценных бумаг в соответствии с уведомлением о праве требовать выкупа, в качестве основания …» Б. В соответствии с п. 7.3 Постановления 27: «Внесение в реестр записей о переходе прав собственности на ценные бумаги Регистратор обязан вносить в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги при предоставлении передаточного распоряжения зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги, или уполномоченным представителем одного из этих лиц и (или) иных документов…».

2. Какие основания для внесения записи в реестр и их реквизиты указывается в передаточном распоряжении ? В соответствии с п. 2.8 Порядка ведения реестра: «…в рамках принятия добровольного или обязательного предложения, в качестве основания перехода прав собственности на ценные бумаги указываются вид предложения (добровольное или обязательное)…» «…в соответствии с уведомлением о праве требовать выкупа, в качестве основания перехода прав собственности на ценные бумаги указывается это уведомление…» В соответствии с п Постановления 27: «Если предоставленное передаточное распоряжение соответствует форме, предусмотренной в Приложении к настоящему Положению, регистратор обязан принять его к рассмотрению.» ОСНОВАНИЕМ ДЛЯ ВНЕСЕНИЯ ЗАПИСИ В РЕЕСТР ЯВЛЯЕТСЯ СЛЕДУЮЩИЙ ДОКУМЕНТ: название и реквизиты документа:______________________________

Статья 434 ГК РФ. Форма договора п. 2. Договор в письменной форме может быть заключен -путем составления одного документа, подписанного сторонами,… «-» Проблемы оформления сделки. «-» Дополнительное требование, помимо предусмотренного п. 2.8 Порядка ведения реестра. «+» П.п. 6 и 8 ст.84.3 ФЗ АО упоминается договор о приобретении на основании … предложения, вопрос в том, что имел ввиду законодатель – договор в письменной форме или правовое обозначение акцептованной оферты. «+» ГК РФ глава 28 Заключение договора подразумевает именно договор как результат оформления сделки вне зависимости от формы его заключения. ОСНОВАНИЕМ ДЛЯ ВНЕСЕНИЯ ЗАПИСИ В РЕЕСТР ЯВЛЯЕТСЯ СЛЕДУЮЩИЙ ДОКУМЕНТ: название и реквизиты документа:договор купли-продажи б/н от г., добровольное предложение о приобретении ценных бумаг истечение срока принятия «04» февраля 2008г.

Статья 434 ГК РФ. Форма договора п. 2. Договор в письменной форме может быть заключен -…также путем обмена документами посредством почтовой, телеграфной, телетайпной, телефонной, электронной или иной связи, позволяющей достоверно установить, что документ исходит от стороны по договору. «-» В основании отсутствуют сведения обо всех документах и их реквизитах (заявление владельца о продаже ЦБ), путем обмена которых заключен договор. ОСНОВАНИЕМ ДЛЯ ВНЕСЕНИЯ ЗАПИСИ В РЕЕСТР ЯВЛЯЕТСЯ СЛЕДУЮЩИЙ ДОКУМЕНТ: название и реквизиты документа:добровольное предложение о приобретении ценных бумаг, истечение срока принятия «04» февраля 2008г.

Основываясь на принципах разумности и соблюдения всех законодательных и нормативных актов, Подразумевая договор как правовое обозначение акцептованной оферты, а не физический результат оформления сделки, Разрешая проблему идентификации операций по счетам депонентов/доверителей у НД/ДУ, Применяя ст. 5 и 6 ГК РФ «Обычаи делового документооборота» и «Применение гражданского законодательства по аналогии» Аналогия указания в передаточном распоряжении договора купли-продажи ЦБ в случае реализации преимущественного права приобретения дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции в соответствии со ст. 40 и 41 ФЗ АО. ОСНОВАНИЕМ ДЛЯ ВНЕСЕНИЯ ЗАПИСИ В РЕЕСТР ЯВЛЯЕТСЯ СЛЕДУЮЩИЙ ДОКУМЕНТ: название и реквизиты документа:договор купли-продажи б/н от г. на основании добровольного предложения о приобретении ЦБ ОАО «АБВ» от и заявления владельца ЦБ о продаже от , истечение срока принятия предложения «04» февраля 2008г.

3. Сроки принятия добровольного / обязательного предложений, уведомления о праве требовать выкупа и сроки приема передаточных распоряжений При условиях, что -Регистратор не получил от общества «А» обязательное предложение о приобретении его ЦБ; -Запрос на список сформулирован: «Прошу предоставить список зарегистрированных лиц по состоянию на »; -Владелец направляет передаточное распоряжение, подпись на котором удостоверена нотариально, почтовой связью, и не имеет сведений о дате поступления предложения в общество «А» 6.3.Иные условия приобретения ценных бумаг 6.3.1Срок принятия добровольного (обязательного) предложения (срок, в течение которого заявление о продаже ценных бумаг должно быть получено лицом, направляющим добровольное (обязательное) предложение) От 70 (Семидесяти) до 80 (Восьмидесяти) дней с момента получения настоящего обязательного предложения Открытым Акционерным Обществом «А»

Срок, в течение которого ЦБ должны быть зачислены на лицевой счет (счет депо) - В случае обязательного предложения в течение 15 дней с даты истечения срока принятия предложения (п.2 ст ФЗ АО) -В случае добровольного предложения - период определяется в соответствующем предложении с даты истечения срока его принятия Статья 8 ГК РФ. Основания возникновения гражданских прав и обязанностей П. 1. Гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом и иными правовыми актами, а также из действий граждан и юридических лиц, которые хотя и не предусмотрены законом или такими актами, но в силу общих начал и смысла гражданского законодательства порождают гражданские права и обязанности. У регистратора может возникнуть вопрос о дате начала приема и регистрации передаточных распоряжений. На регистратора не налагается обязанность по контролю за сроками окончания приема распоряжений и проведения операций в рамках принятия добровольного/обязательного предложений. П. 8 ст ФЗ АО «В случае, если приобретаемые ценные бумаги не будут зачислены на лицевой счет (счет депо) лица, направившего добровольное или обязательное предложение, в течение срока, предусмотренного соответствующим предложением, лицо, направившее обязательное или добровольное предложение, вправе в одностороннем порядке отказаться от исполнения договора о приобретении ценных бумаг».

4. Отказы в проведении операции в соответствии с Постановлением 27 Положением о ведении реестра установлена обязанность регистратора осуществить сверку подписи на распоряжении с образцом подписи, имеющимся в анкете владельца ценных бумаг; и отказать во внесении записи в реестр о переходе прав собственности в т.ч. в случаях если: - предоставленные документы не содержат всей необходимой информации либо содержат информацию, не соответствующую имеющейся в анкете владельца; - в реестре отсутствует анкета владельца с образцом его подписи, документы не предоставлены лично владельцем, подпись на распоряжении не заверена одним из предусмотренных способов. То есть, при предоставлении передаточного распоряжения приобретателем выкупаемых ценных бумаг в рамках добровольного или обязательного предложений необходимо быть уверенным, что анкетные данные владельца выкупаемых ценных бумаг в реестре актуальны, что у регистратора вообще есть анкета владельца выкупаемых ценных бумаг.

5. Особенности проведения операций на основании передаточного распоряжения в рамках «принятия» уведомления о праве требовать выкупа. На основании передаточного распоряжения могут быть проведены следующие операции: 1. Блокирование всех операций по л.с. владельца ЦБ. 2. А. Предоставление копии передаточного распоряжения с отметкой о блокировании всех операций по л.с. владельца ЦБ, заверенного регистратором (п Порядка ведения реестра). 2.Б. Предоставление документов, подтверждающих списание выкупаемых ЦБ с л.с. владельца для последующего зачисления на счет лица, владеющего более 95 % акций (п. 4 ст ФЗ АО. 3. Прекращение блокирования. 4.А. Внесение записи о переходе прав владельца на ЦБ к приобретателю (при получении документов об оплате). 4Б. Аннулирование передаточного распоряжения. Форма передаточного распоряжения

6. Дополнительные возможные варианты Конкурирующее предложение может быть сделано не позднее чем за 25 дн. до истечения срока соответствующего предложения; Изменения в предложения могут быть представлены до истечения срока принятия соответствующего предложения; ФСФР может пропустить срок направления Предписания об устранении нарушений. Расторжение в одностороннем порядке договора к/п (добровольное/обязательное предложение) и требование возврата ЦБ (в судебном порядке) в случае неоплаты.

7. Проведение операций перехода прав собственности на ЦБ в результате купли-продажи, мены, дарения (иных оснований) по счету лица, выкупающего ЦБ в рамках добровольного/обязательного предложений или уведомления о праве требовать выкупа. п.6 ст.84.1 Лицо, направившее добровольное предложение, не вправе приобретать акции, в отношении которых сделано такое предложение, на условиях, отличных от условий добровольного предложения, до истечения срока его принятия. п. 1 ст До истечения срока принятия обязательного предложения лицо, направившее обязательное предложение, не вправе приобретать ценные бумаги, в отношении которых сделано обязательное предложение, на условиях, отличных от условий обязательного предложения. Основания отказа в проведении таких операций регистратором отсутствуют, как и функции контроля за исполнением приобретателем этих требований.