Пермский венчурный фонд апрель 2009

2 Где предпринимателю взять деньги? Личные средства закончились… Друзья уже дали… Банк без залога не кредитует… Венчурный фонд ЕСТЬ ИДЕЯ, но не хватает средств…

3 Зачем предпринимателю нужен венчурный капиталист? Дает деньги веря в идею и людей, а не под залог Вносит вклад в уставной капитал Помогает развивать бизнес Это самый дорогой капитал для компании, но: ЭТО РЕАЛЬНЫЙ ПУТЬ К УСПЕХУ Google, ICQ, A4Vision, mail.ru, Spirit DSP, Hardide и тысячи других примеры

4 Стратегия венчурных фондов Высокорисковая венчурная инвестиционная стратегия, связанная с инвестированием на ранних этапах развития Поиск предприятий, имеющих права интеллектуальной собственности на перспективные разработки Большой и растущий рынок, либо возможность его создания Инвестирование в уставной капитал на ранней стадии развития компании Помощь в развитии с целью увеличения капитализации компании и, как следствие, рост стоимости принадлежащей фонду доли Наличие мотивированной на успех команды Наличие четкой, простой и надежной стратегии выхода из инвестиций через заданный промежуток времени с фиксированием прибыли

5 выход венчурного фонда из проектов Прямая продажа стратегическим инвесторам в соответствующей отрасли (дружественное поглощение) Выкуп проекта MBO/LBO (предприниматель получает первоочередное право выкупить долю фонда) В перспективе, возможна реализация через IPO на российских и иностранных торговых площадках (уже есть примеры) Основные пути выхода венчурных фондов из проекта: Срок выхода фондов из проектов – в среднем не позднее 4-5 лет

6 Кто мы? ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» Принадлежит Allianz Group (с 1890 г., 60 млн.клиентов, 70 стран) На рынке с 2002 г. Входит в 10 крупнейших управляющих компаний на российском рынке управления активами Уставной капитал компании – 245 млн. рублей Активы под управлением – 18 млрд. рублей Под управлением 10 паевых фондов, из них 4 венчурных ЗПИФВИ (г.Москвы, Пермского края и Республики Мордовия, Новые технологии) Рейтинг НРА «АА», Эксперт - «А++»

7 Как мы работаем Приоритет инвестиций Участие в капитале Участие в управлении Партнёрство Инвестиции в молодые быстрорастущие инновационные компании, уже осуществляющие операционную деятельность Инвестиции в «стартапы» Инвестиции в идеи Вкладываем средства в развитие компании только через покупку доли в акционерном (уставном) капитале за счет доп. эмиссии акций (увеличения уставного капитала) Участие в разработке стратегии компании Участие в совете директоров Консультирование компаний по общим вопросам бизнеса Помощь в подборе ключевых сотрудников Контроль исполнения бюджета Формирование атмосферы партнерства и следование принципам построения прозрачного бизнеса

8 Формальные требования к проектам Форма ООО или ЗАО Малое предприятие, зарегистрированное на территории Пермского края Готовность передать не менее блокирующего пакета в капитале фонду Наличие научно-технической составляющей Возможность выхода фонда из проекта не позднее чем через 3-4 лет

9 Критерии отбора инвестиционных проектов уникальность технологии наличие спроса на внутреннем и/или внешнем рынке наличие защищенных прав интеллектуальной собственности внедрение и начало производства в относительно короткие сроки – не более 2 лет возможность разбить финансирование проекта на этапы с определением вех, в которых принимаются решения о последующем финансировании потенциальный объем рынка не менее 1 млрд. руб. в год. возможность выхода из проекта в течение жизни фонда объем инвестиций от 10 до 50 млн.рублей

10 Что нужно, что бы инвестор обратил на вас внимание Кроме идеи, должны быть: NB! Инвестору интересен не разработчик, а предприниматель Команда План Преимущество Первые продажи (хотя бы прототипа)

11 Спасибо за внимание! Балашов Илья Анатольевич Контактный телефон: Факс: