Подготовка и привлечение финансирования для проектов ГЧП Светлана Радченко Старший Банкир ЕБРР 27 мая 2010

Содержание ГЧП –Что интересует финансовые институты Как работать с Международными Финансовыми Институтами Что необходимо ЕБРР, чтобы профинансировать проект ГЧП?

Что интересует в проекте финансовые институты? Правильно ли был выбран проект Как были проведены тендерные процедуры Гарантированный денежный поток Кредитоспособность публичного сектора Распределение рисков Обеспечение

Правильно ли был выбран проект? Не является ли проект слишком большим для пилотного? Положительная внутренняя норма дохода; тщательный анализ соотношения затрат и выгоды Баланс между экологическим воздействием и развитием

Тендерные процедуры У международных финансовых институтов есть свои требования Открыты к работе со всеми участниками тендера

Гарантированность денежного потока для обслуживания долга Уровень спроса и доходов: механизмы государственной поддержки Готовность спонсоров или банков принять на себя определённые риски Премия за риск Проблемы передачи риска получения Дохода частному сектору

Кредитоспособность государственного сектора Способность государственного сектора принять и выполнять долгосрочные финансовые обязательства Профессионализм государственного сектора и его советников

Сбалансированное распределение рисков Условия финансирования: процентные и валютные риски; риски рефинансирования Технические риски: земельные участки, коммуникации, государственная экспертиза Досрочное расторжение: причины, процедура, компенсация Механизм разрешения споров: роль независимого инженера; международный арбитраж

Адекватное обеспечение кредита Залог/переуступка прав по концессионному и другим соглашениям Право на прямое управление проектом (step-in rights) Гарантии завершения строительства объекта от спонсоров Прямое соглашение между кредитором и коцедентом Порядок разрешения споров- международный арбитраж Чьи деньги? 90% {БАНКИ СПОНСОРЫ} 10%

Критерии высокие – но это даёт значительный комфорт частным инвесторам и кредиторам Как работать с Международными Финансовыми Институтами?

Что необходимо ЕБРР, чтобы профинансировать проект? Идеально, чтобы в процессе подготовки концессии проходили консультации с ЕБРР - мы готовы помочь! Как минимум, открытые конкурентные процедуры с прозрачными параметрами отбора и распределения рисков

ЕБРР не даёт эксклюзивность ни одному участнику тендера Приемлемая независимая оценка воздействия на окружающую среду, и если необходимо, публичные слушания Что необходимо ЕБРР, чтобы профинансировать проект?

Контактная информация Светлана Радченко Старший банкир Департамент муниципальной и экологической инфраструктуры Тел: Факс: