Презентация по дисциплине «Управление инвестициями в человеческий капитал» Тема: «Управление человеческим капиталом» Преподаватель кафедры финансового рынка и валютных отношений Тулупникова Юлия Вениаминовна Московская финансово-промышленная академия

Основные вопросы темы: сущность капитализации человеческого капитала методы капитализации человеческого капитала сущность управления человеческим капиталом методы управления человеческим капиталом

Проблема оценки капитализации ЧК В современных условиях возрастает роль ЧК - именно от его качественных характеристик во многом зависит успех компании Резкий рост стоимости (капитализации) отдельных компаний отражает не только их финансовое состояние, но и потенциал, формирующийся из знаний, умений, способности кадрового состава к поиску новых решений Отличительная черта современной «новой экономики» - рост активов ЧК на предприятиях Основной показатель этого роста - многократное превышение рыночной стоимости над балансовой, в связи с чем возникает проблема измерения этих активов, определения капитализации ЧК

Мнения насчет оценки капитализации ЧК: Современные методы расчета капитализации, используемые для основного капитала, не являются адекватными (один из них - коэффициент Тобина - соотношение рыночной стоимости компании к ее балансовой стоимости) Элементы ЧК отвечают всем требованиям, предъявляемым к оценке активов, и потому к ЧК можно применить традиционные методы оценки активов. Б. Ньюмен, например, утверждает, что капитализация ЧК отражается в такой статье отчетности, как «гудвилл» По сути «гудвилл» отражает оценку покупателями стоимости человеческого интеллектуального капитала приобретаемой компании. Такая оценка обоснована тем, что учитывается «работающая часть» ЧК - которая способна приносить прибыль. Для покупателя не важно, каким человеческим интеллектуальным капиталом абстрактно обладает покупаемая фирма. Главное для него – как используется этот капитал. Если менеджмент покупаемой фирмы не в состоянии вовлечь данный капитал в производство и получить прибыль, стоимость такого ЧК ничтожно мала.

Специалистами предложены и другие методы оценки капитализации ЧК: Метод капитализации деловой репутации Метод капитализации всех расходов, связанных с развитием человеческих ресурсов Метод капитализации человеческих ресурсов по исторической цене с учетом амортизации Метод оценки активов ЧК на основе капитализации неприобретенного «гудвилла» Метод капитализации по цене возмещения Метод капитализации по возможной себестоимости Компенсационный метод капитализации Каждая модель представляет проблему оценки человеческих ресурсов с учетом ее особенностей, и каждая подвергалась критике. На сегодняшний момент метод оценки человеческих ресурсов, который был бы широко признан, еще не создан.

1. Метод капитализации по деловой репутации Действующее Положение по бухучету нематериальных активов ПБУ 14/2007 включает в их состав деловую репутацию организации - определяется как разница между покупной ценой организации (как имущественного комплекса) и стоимостью по бух. балансу всех ее активов и обязательств Положительная деловая репутация организации - надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, учитывается как инвентарный объект в составе нематериальных активов Отрицательная деловая репутация в полной сумме относится на финансовые результаты организации в качестве прочих доходов Приобретенная деловая репутация амортизируется линейным методом в течение 20 лет, но не более срока деятельности организации Определенная подобным образом деловая репутация - аналог «гудвилла» Однако в соответствии с ПБУ 14/2007 к нематериальным активам не относят: расходы, связанные с образованием юрлица (орграсходы); интеллектуальные и деловые качества персонала организации, квалификация и способность к труду - это может говорить о том, что представленный метод нельзя считать полностью корректным

2. Метод капитализации всех расходов, связанных с развитием человеческих ресурсов К подобным расходам относят затраты на: - набор кадров (объявление и т.п.); - конкурсный отбор (собеседование, тестирование и т.п.); - наем сотрудников, производящих отбор; - образование, повышение квалификации; - поддержание здоровья наемных работников; -мониторинг повышения квалификации. Далее все расходы суммируются, и получается капитализация ЧК.

3. Метод капитализации человеческих ресурсов по исторической цене с учетом амортизации Авторы метода - М. В. Глаутьер, Б. Андердоун Все фактические затраты на кадровый состав образуют исходную сумму (первоначальную стоимость), которая ежегодно уменьшается на линейную амортизацию, исчисленную по средней продолжительности работы индивида на предприятии

4. Метод оценки активов ЧК на основе капитализации неприобретенного «гудвилла» Автор метода - Германсон Чистый доход (без налогов) делят на стоимость активов всех, и найденная величина - норма чистого дохода активов в среднем Каждая фирма определяет собственную норму чистого дохода на собственный средний актив: если она ниже, чем в среднем по экономике, фирма не использует ЧР столь эффективно, что их можно учесть как активы; если показатель выше среднего норматива, фирма рационально использовала интеллектуальный капитал работников для получения повышенного дохода, и ЧК можно отнести к активам Метод основан на предположении: если норма прибыли выше обычного уровня, это свидетельствует о наличии добавочных операционных активов (в т.ч. ЧР). Доходы сверх уровня, ожидаемые на основе сравнения с фирмами той же отрасли, относят на оценку ЧР. «Гудвилл» - результат наличия управленческих способностей, социальных и личностных качеств, социальных умений или знаний, сложившейся клиентуры и штата, а также благоприятных условий торговли, создающих хорошую репутацию.

5. Метод капитализации по цене возмещения Автор метода - Э. Фламхольтц В основе этой модели лежит предположение о том, что замена каждого работника приведет к дополнительным затратам Новая стоимость будет выражать в деньгах величину ЧР

6. Метод капитализации по возможной себестоимости Авторы метода - С. Хекиман, Д. Г. Джонс Суть этой модели в том, что внутри предприятия администрация устраивает аукцион Все сотрудники продаются начальникам отделов, которые выступают покупателями Тот, на кого не было спроса, получает цену 0, а суммарная стоимостная оценка остальных работников составляет стоимость трудовых ресурсов

7. Компенсационный метод капитализации Авторы метода - Б. Лев, А. Шварц Предполагает, что будущая компенсация человека – суррогат его стоимости В целом капитализация ЧК (по мнению Б. Ньюмена) будет способствовать более эффективному его применению

Сущность управления ЧК Осуществление различных действий, ставящих своей целью повышение эффективности деятельности организации за счет работы с ЧК Управлять ЧК можно на различных уровнях: 1. на уровне государства - инвестирование с целью решения социальных задач; 2. на уровне отдельной фирмы - прежде всего с целью повышения производительности труда, что влечет за собой качественное улучшение и количественное увеличение производимой продукции, что, при прочих равных условиях, приводит к росту выручки (прибыли); 3. на уровне самого человека - в этом случае цели могут различными.

Методы управления ЧК: планирование - анализ и выбор необходимого персонала; инвестирование - вложение капитала в здоровье, обучение и миграцию персонала; сохранение ЧК на фирме - принятие мер для сохранения сотрудников, в особенности обученных; для этого можно, например, заключать соответствующие договоры.

Проблема выбора метода управления ЧК При управлении ЧК следует учитывать этапы трудовой карьеры работника В зависимости от того, на каком этапе трудовой карьеры находится работник, следует применять тот или иной подход к управления персоналом, инвестировать в работника или просто сохранять его, а если это молодежь, то, возможно, планировать – т.е. нанимать Единого подхода к управлению ЧК не существует в силу того, что носитель ЧК - сам конкретный человек со своими физическими и психологическими особенностями

Задание по теме «Управление ЧК» Выявите преимущества и недостатки оценки капитализации ЧК в соответствии с каждым методом. Результаты представьте в табличном виде: Метод капитализацииПреимуществаНедостатки