1 Шаймерден Чиканаев, Партнер 26 мая 2011 г. Вопросы нормативно-правового регулирования в Казахстане: Практический обзор

2 Общая нормативно-правовая база Формалистический подход (преобладание формы над содержанием) Неисчерпывающий перечень разрешений/регистрационных документов Неисчерпывающий перечень документов, необходимых к подаче (могут быть запрошены дополнительные документы) Неоднозначные положения законодательства и отсутствие судебных прецедентов приводит к риску неожиданного толкования законодательства судами Необходимость получения разрешений и одобрений перед заключением сделки Несоблюдение порядка может повлечь за собой признание судом недействительности сделки и административный штраф Во многих случаях существует необходимость подачи последующей документации Общий срок исковой давности составляет 3 года, и 5 лет – по налоговым вопросам

3 Полезные советы (i) Лучше получить от государственных органов одобрение/разъяснение, даже если не всегда ясно, является ли это обязательным Также могут помочь официальные запросы (могут подаваться вашей юридической фирмой анонимно) о получении разъяснений (хотя получение таких разъяснений не обязательно)

4 Полезные советы (ii) Рекомендуется встретиться с высокопоставленными государственными чиновниками, чтобы узнать их мнение относительно предполагаемой сделки Международные соглашения (двусторонние соглашения о защите инвестиций предусматривают положение о недопущении дискриминации) В целях безопасности, рекомендуется осуществлять нотариальное заверение документов

5 Межотраслевые разрешения (Стратегические объекты) Государственные разрешения на реализацию и обременение так называемых «стратегических объектов» Отсутствие необходимости получать разрешение на продажу менее 20% акций одного лица (аффилиированных лиц) на вторичном рынке фондовой биржи Государственное право преимущественной покупки стратегического объекта Стратегические объекты это все активы (как акции в компаниях, так и отдельное имущество), которые могут оказать влияние на национальную безопасность, например, магистральные трубопроводы, международные аэропорты, гидроэлектростанции и т.д. Основной регулирующий акт: Закон «О государственной собственности»

6 Межотраслевые Разрешения (Антимонопольный вопросы) Сделки по слиянию и поглощения, которые образуют так называемую экономическую концентрацию, требуют предварительного получения разрешения Антимонопольного органа Некоторые сделки, осуществляемые естественными монополистами или с их участием (активами), требуют предварительного разрешения или уведомления Агентства по естественным монополиям Приобретатель должен уведомить Агентство по естественным монополиям, если он планирует приобрести 10 или более процентов голосующих акций субъекта естественных монополий Основные регулирующие акты: Закон «О конкуренции» и Закон «О естественных монополиях»

7 Внутриотраслевые разрешения (Недропользование) Любая реализация (включая косвенную) долей участия в Казахстанском недропользователе может потребовать разрешения от правительства. Статья 12 Закона «О недропользовании» также предусматривает преимущественное право Республики Казахстан в отношении реализации (прямой или косвенной) недропользователя (акций). Основной регулирующий акт: Закон «О недропользовании»

8 Внутриотраслевые разрешения (Финансы) В случае прямого или косвенного приобретения 10 или более процентов голосующих акций (т.е. права контроля) в компании требуется предварительное согласие Национального банка на предоставления статуса «крупного участника» банка или страховой компании или пенсионного фонда Компании, включенные в черный список оффшорных юрисдикций, не могут быть акционерами казахского банка и т.п. Основные регулирующие акты: Закон «О банках и банковской деятельности», Закон «Об обязательном страховании» и Закон «О пенсионном обеспечении»

9 Прочие вопросы нормативно-правового регулирования и полезные советы Залог недвижимого имущества необходимо регистрировать. Обращение взыскания осуществляется только посредством торгов (за исключением денежных средств, и т.п.). В случае банкротства, а также реализации и распределения активов должника, обеспеченные кредиторы имеют преимущество перед необеспеченными кредиторами Местные органы власти (Акиматы) не могут выдавать гарантии Соглашение о передаче прав не является обеспечением и регулируется теми же законодательными актами, что и основное соглашение Применимым правом по соглашениям залога и соглашениям купли-продажи может быть только законодательство Республики Казахстан Решения английских судов не подлежат принудительному исполнению в Республике Казахстан

10 Контактная информация Шаймерден Чиканаев Финансы и Ценные бумаги Партнер Те.: 7 (727)