1 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МФО Занятие 6

2 ЗАДАЧИ 1. Определение финансового анализа и основных групп коэффициентов/показателей 2. Расчет и анализ показателей с целью контроля качества портфеля, эффективности и прибыльности 3. Определение факторов, критических для МФО для повышения финансовых результатов

3 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ - ЭТО:

4 Финансовый анализ Это вычисление аналитических ПОКАЗАТЕЛЕЙ на основании финансовых отчетов и интерпретация этих коэффициентов с целью определения тенденций в качестве базы для принятия решений руководством (УЧАСТНИК КУРСА, 1998 Г.) 05-HO1

5 Финансовый анализ: Технический анализ: выбор и понимание отчетов и коэффициентов для финансового анализа, расчет коэффициентов Качественный анализ: раскрытие значения коэффициентов в частной и общей совокупности, понимание «истории» финансового положения и тенденций

6 ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛИ КАЧЕСТВА ПОРТФЕЛЯ Насколько хорошо МФО управляет кредитным риском (риском невозврата или просрочками) ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ Насколько эффективно используются ресурсы организации: трудовые и материальные ПОКАЗАТЕЛИ ПРИБЫЛЬНОСТИ Насколько организация рентабельна 05-HO2, 3

7

8 КАЧЕСТВО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ: ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

9 Дебиторская задолженность по займам Портфель займов Займы на руках у клиентов Основная сумма займов на руках клиентов

10 DQ2-O2 Портфель займов Самый крупный актив Приносит доход (проценты и взносы) Главный продукт организации Причина существования микрофинансовой организации Портфель займов - машина для производства

11 ПОКАЗАТЕЛЬКОЭФФИЦИЕНТ Уровень просрочек (доля просроченной задолженности) Сумма просроченных платежей Дебиторская задолженность по портфелю Риск портфеля PП по срокам Дебиторская задолженность по займам с просроченными платежами (по срокам просрочки: 1-30; 31-60; 61-90; ; > 120) Дебиторская задолженность по портфелю 05-HO4

12 Уровень погашения Основная сумма полученная (текущая и просрочки) минус предоплата Основная сумма к погашению за этот период + суммы просрочек за предыдущие периоды Текущий уровень возмещения Сумма, полученная за этот период (Осн. или Осн.+%) Сумма к погашению за этот период (Осн. или Осн.+%) согласно первоначальным условиям займа Уровень ежегодных убытков по займам Сумма списаний за год Средняя дебиторская задолженность по портфелю 05-HO4

13 Коэффициенты качества портфеля Портфель Просрочки Уровень просрочек Портфель Баланс просроченных займов Риск портфеля Портфель Сумма списанных займов Уровень Списания К уплате (текущие + просрочки) Получено платежей Уровень Возврата К уплате (текущие) Получено платежей Текущий уровень возврата (возмещения) Какой коэффициент лучше всего раскрывает КАЧЕСТВО ПОРТФЕЛЯ?

14

15 РИСК ПОРТФЕЛЯ PП Дебиторская задолженность по займам с просроченными платежами Дебиторская задолженность по портфелю

16 Риск портфеля по срокам Итого риск портфеля 1-30 дней дней дней Свыше 90 дней МФО A14% МФО Б14% 6% 1% 4% 2% 4% 2% 7%

17 Остаток дебит. задолж. Риск портфеля % Убытки по займам % Резерв под убытки Текущие 1-30 дней просрочки дней просрочки дней просрочки дней просрочки >120 дней просрочки 82, % 5% 2.5% 1.1%.65% 0% 10% 25% 50% 75% 100% ИТОГО100,00018%4,850 DQ2-O9 ОБРАЗЕЦ ОТЧЕТА О ПРОСРОЧКАХ ПО СРОКАМ Резерв под убытки по займам может быть представлен как процент от дебиторской задолженности по займам. Коэффициент резерва = Итого резерв = Дебиторская задолженность по портфелю

18 РЕЗЕРВ ПОД УБЫТКИ ПО ЗАЙМАМ – это часть дебиторской задолженности по основной сумме, которую микрофинансовая организация не ожидает получить В балансовом отчете резерв отражается как отрицательный актив, уменьшающий сумму дебиторской задолженности по портфелю, или как пассив (обязательства)

19 ПРОВИЗИЯ ПОД УБЫТКИ ПО ЗАЙМАМ – это сумма расхода, отражаемая в отчете о прибылях и убытках. Она увеличивает резерв под убытки по займам

20 УБЫТКИ ПО ЗАЙМАМ или СПИСАНИЕ является лишь бухгалтерской проводкой. Это не значит, что организация больше не должны стремиться возместить потери. Они уменьшают резерв и дебиторскую задолженность по портфелю

21 Основания для формирования провизии и резерва под убытки по займам Отражение в качестве дебиторской задолженности займов, вероятность погашения которых мала, преувеличивает размер портфеля. Хорошо определенная политика, согласно которой формируется резерв под убытки по займам и займы периодически объявляются не подлежащими возмещению, спасает программу от того, что не подлежащей возмещению объявляется сразу большая сумма, что существенно уменьшает активы. Stearns, Katherine. The Hidden Beast: Delinquency in Microenterprise Programmes, 1991, Accion International

22

23 КОЭФФИЦИЕНТЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ и ПРИБЫЛЬНОСТИ

24

25 05-HO5,HO6

26 05-HO7

27 FA9-O1b по выбору

28

29

30 05-HO8, HO9

31 ФОРМА ПЛАНА ДЕЙСТВИЙ УЧАСТНИКА Цель: План действий даст вам возможность применить знания и умения, приобретенные вами на семинаре, к конкретным вопросам, с которыми вы сталкиваетесь в своей работе. Процедура: Выберите относящийся к темам, раскрытым сегодня, вопрос; иначе говоря, определите проблемную область, которая нуждается в совершенствовании или принятии тех или иных мер. Вопрос может быть связан с исправлением каких-либо недостатков или с новыми задачами и возможностями. Индивидуальная работа (15 минут)