1 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Статья 178 Уголовного кодекса РФ гласит Недопущение, ограничение или устранение конкуренции (в ред. Федерального закона от N 216-ФЗ) 1. Недопущение, ограничение или устранение конкуренции путем заключения ограничивающих конкуренцию соглашений или осуществления ограничивающих конкуренцию согласованных действий, неоднократного злоупотребления доминирующим положением, выразившимся в установлении и (или) поддержании монопольно высокой или монопольно низкой цены товара, необоснованном отказе или уклонении от заключения договора, ограничении доступа на рынок, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо повлекли извлечение дохода в крупном размере…

Страхование дебиторской задолженности как инструмент управления рисками и развития бизнеса Афанасьева Ольга, Директор специализированного агентства по страхованию дебиторской задолженности Центр страхования финансовых рисков ОАО СК РОСНО

3 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Экспортный коммерческий (товарный) кредит- внешнеторговая сделка коммерческого кредитование с условием оплаты с отсрочкой или рассрочкой платежа ШагЦена вопросаКомментарий Подписание контракта и отправка товара за границу (оказание работ, услуг) Цена поставки ( ) Длительный неплатеж, банкротство контрагента, в т.ч. самоликвидация Убыток в размере цена контракта ( ) Отсутствие выписки банка, подтверждающей поступление валютной выручки Начисление НДС ( )Выписка банка- обязательный документ для подтверждения нулевого НДС Ведение дел, в том числе и судебных, в другой юрисдикции От долларов США Исполнение банком функции агента валютного контроля- направление уведомления в бюджетно-финансовую комиссию Штраф от 3/4 до 1 размера непоступившей вылютной выручки (минимум , максимум – ) П.4 ст КоАП РФ Минимальный Убыток экспортера

4 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Документы, подтверждающие применение ставки 0 % НДС Контракт с контрагентом Выписка банка, подтверждающая поступление выручки от контрагента (покупателя) Таможенная декларация Транспортные, товаросопроводительные документы Другие документы, предусмотренные ст. 165 НК РФ Документы, подтверждающие применение ставки 0% Статья 165 НК РФ

5 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Судебная практика по привлечению к административной ответственности «+» Если юридическое лицо предприняло все зависящие от него меры по репатриации денежных средств, привлечение его к административной ответственности невозможно. При этом под всеми возможными мерами подразумевается неоднократное обращение к контрагенту с требованием о перечислении денежных средств, командировка специалистов для переговоров и т.п. (Постановления ФАС МО от 27 ноября 2006 г. КА-А40/ , ФАС СЗО от 17 апреля 2008 г. А /2007, ФАС СЗО от 7 мая 2008 г. А /2007) «–» По мнению судов, необходимо учитывать не те действия по получению денежных средств, которые были предприняты резидентом после неисполнения контрагентом его обязанностей, а те обеспечительные способы, которые были предусмотрены с целью получения или возврата денежных средств немедленно при наступлении срока исполнения договорных обязательств. К таким обеспечительным мерам могут быть отнесены меры, предпринятые резидентом при выборе контрагента, а также условия контракта, исключающие риск неисполнения нерезидентом принятых на себя обязательств. (Постановление ФАС МО от 5 февраля 2008 г. КА-А40/ )

6 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Страхование дебиторской задолженности Общие риски: Длительный неплатеж Банкротство контрагента, в т.ч. И по причине самоликвидации Потеря ликвидности и снижение роста производства, потеря доли рынка и дополнительные издержки на возврат клиентов или привлечение новых Проблемы финансирования оборотного капитала Риски внутреннего рынка: Ассиметричность информации (отсутствие кредитных бюро по юр лицам) Отсутствие кредитной политики в компании Стратегия использования чужих денег Мошенничество Специфические риски экспортеров: Сложность в получении информации о контрагенте и ее интерпритация Ведение дел в другой юрисдикции Штрафные санкции из-за невозврата валютной выручки Риски Российских производителей: Отсутствие конкурентоспособности при торговле из-за требований об авансировании или оформлении аккредитивов и банковских гарантий для организации закупок товаров Российского производства Страхование дебиторской задолженности ( в мировой практике –страхование кредитных рисков) – это защита бизнеса производителя (поставщика) товаров, работ, услуг по сделкам коммерческого кредитования с условием об отсрочке или рассрочке платежа против неплатежей и несостоятельности (банкротстве ) контрагента по любой причине

7 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Практика страховой защиты Мировая практика 1.Предпосылки страхования коммерческих кредитов возникли около 114 лет назад (коммерческую форму данное страхование приобрело около 60 лет назад). 2.Более 60% мирового торгового оборота работает по сделкам коммерческого кредитования, 40% оборота застраховано; 3.Страхуются экспортные и внутренние коммерческие кредиты, авансовые платежи.

8 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Страховщик Франция Запрос в соответствую щую юрисдикцию Германия Голландия Австрия Россия Ценность страховой защиты: Объективная оценка действующего клиентского портфеля и снижение вероятности наступления финансовых потерь с помощью экспертного мнения специалистов кредитного страхования; Определение возможности работы с новыми покупателями и определения уровня торговых отношений (размер кредита) для новых/действующих контрагентов, усиление контроля за дебиторской задолженностью; Расширение географии сбыта и увеличение уровня продаж; Защита бизнеса при банкротстве или длительном неплатеже покупателя (должника) за счет получения страхового возмещения; Повышение кредитного рейтинга перед банками, компаниями-кредиторами, рейтинговыми агентствами, инвесторами (акционерами). Схема работы с использованием страхования Страхователь Запрос кредитного лимита на дебитора Банкротство «Исчезновение» Стратегии использования чужих денег и т.д.

9 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Особенности страхования кредитных рисков Обращение к страховщику не является обязательством подписывать договор страхования Анализ ретроспективы ведения бизнеса потенциального Страхователя; Декларирование всего торгового оборота для андеррайтинга (предстраховой экспертизы); Анализ ретроспективы ведения бизнеса каждого контрагента Страхователя, установление индивидуальных кредитных лимитов; Мониторинг контрагентов, Buyer Visit (1 раз в год); Период ожидания; Участие страхователя в убытке (франшиза); Наличие минимальной гарантированной премии (как правило); Страхователь = выгодоприобретатель; Сделки между аффилированными лицами не страхуются; Оговорка stop&go;

10 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Защита интересов кредитора получение компетентного экспертного заключения о кредитоспособности и финансовом состоянии контрагента; защита кредитных рисков от «плохих долгов»; усиление контроля за дебиторской задолженностью; стабилизация денежных потоков и управление ликвидностью в случае непредвиденного убытка; снижение резервов под сомнительную задолженность; способность обеспечивать доступные расчетные условия для контрагентов; оптимизация и расширение клиентской базы (диверсификация текущего бизнеса); увеличение объема продаж; возможность влияния на бизнес контрагента с помощью управления кредитными квотами (кредитные лимиты страхового покрытия); получение оборотного капитала под обеспечение в виде застрахованной дебиторской задолженности; улучшение качества риск-менеджмента компании; защита интересов акционеров и повышение инвестиционной привлекательности бизнеса.

11 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Превентивные меры урегулирования убытков Постоянный мониторинг платежеспособности контрагента-дебитора через информационную базу партнера-перестраховщика ( компаний в ежедневном оперативном режиме ) Снижение или аннулирование текущего кредитного лимита на вашего дебитора Отказ в установление кредитного лимита из-за закрытия кредитной квоты на вашего контрагента за счет поставок от других поставщиков Воздействие на дебитора- неплательщика с помощью кредитных квот других поставщиков Проведение трехсторонних переговоров Страхователь- Страховщик- Дебитор или Встреча и проведение переговоров сотрудниками бизнес- подразделения партнера-перестраховщика в соответствующей юрисдикции Направление Контрагентам письменных требований на оплату задолженности Урегулирование убытка; правовая поддержка страхователя при судебном взыскании в другой юрисдикции; сбор пакета документов, подтверждающего применение всех мер воздействия при урегулировании убытка Судебная поддержка в России при опротестовании штрафов АпК

12 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Торговая организация поставщикСтрахователь 1.Заполнение анкеты -заявления для проведения РОСНО предстраховой экспертизы (оценка кредито- и платёжеспособности контрагента, установление кредитных лимитов); заключение Договора Страхования 2.Отгрузка товаров/ предоставление услуг на условиях отсрочки/ рассрочки платежа, выставление счета 3.Направление отчетов о состоянии оплаты счета Контрагентом по договору поставки 4.Мониторинг и Buyers Visit 5.Незамедлительное информирование РОСНО о просроченном платеже 6.Реализация мероприятий, согласованных со страхователем, направленных на урегулирование убытка Страхователя в период ожидания 7.По окончанию периода ожидания и предоставления заявления на выплату РОСНО производит выплату страхового возмещения Контрагент 1 Контрагент 2 Контрагент 3 Контрагент 4 Контрагент 5 Контрагент N Банкротство Не оплата в течение 20 дней «Исчезновение» Схема взаимодействия страховщика и страхователя 1 4 7

13 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Последовательность Заключение договора страхования, оплата Страхователем страховой премии Отгрузка Страхователя к Контрагенту по Контракту (Договору купли продажи с условием отсрочки платежа) Уведомление Страховщика Приостановка последующих отгрузок ( автоматическое аннулирование кредитного лимита на последующие поставки ) Дата оплаты отгрузки контрагентом по Контракту Начало периода ожидания Окончание периода ожидания Предоставление Страхователем Заявления о выплате страхового возмещения и всех документов, необходимых для выплаты Выплата страхового возмещения Переход права требования к контрагенту (суброгация) время Период уведомления Период ожидания Работа РОСНО по урегулированию убытка с контрагентом-должником на основании доверенности от Страхователя Просрочка платежа дней до 45 дней условия по Договору поставки 5-15 дней рабочих дней

14 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Партнерские программы Поиск партнеров и клиентов в 47 странах мира- бесплатно- ЕвроИнфоКорЦентр Привлечение инвестиций и поиск стратегических партнеров- Московское агентство по поддержке экспорта и инвестиций при МТПП Оценка рисков проектов, проверка контрагентов в других юрисдикциях и на территории России, страхование дебиторской задолженности- РОСНО Привлечение кредитов на закупку оборудования за счет Еврофонда, поставка оборудования (произведенного в Евросоюзе) по инвестиционным схемам на срок до 5-ти лет- GRS-SL, компания Словацкого экспортного агентства ( от 8 до 11% годовых в валюте) Финансирование оборотного капитала под обеспечение в виде застрахованных денежных прав требований. Еврофинанс Моснарбанк, 9- 13% годовых в рублях

15 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Приложение

16 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Отличие государственного и коммерческого страхования Экспортное агентство Риски: коммерческие и политические Сроки: от 2-х до 15-ти лет Регламентированный список отраслей Страхование банковских и коммерческих кредитов Коммерческий страховщик Риски: коммерческие Сроки: до 2-х лет Любые отрасли, кроме ВПК и сырья Страхование только коммерческих (товарных) кредитов

17 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Информационные агентства Рейтинговые агентства Агентства по взысканию дебиторской задолженности EULER HERMES-WORLD Анализ отрасли Менеджер по продажам Информация от страхователя Информация от покупателя Внутренние источники Информационные агентства Международные Организации Внешние источники Кредитные бюро Финансовые институты Некоммерческие организации Интернет ТВ/Радио Бизнес обзоры Пресса Сбор информации и проверка риска (контрагента- дебитора) 4

18 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Финансирование оборотного капитала под залог застрахованной ДЗ Для поставщика: предоставляет возможность самостоятельно определять необходимость финансирования исключает издержки факторинга ( документооборот; расходы за услуги по контролю состояния дебиторской задолженности; расходы по просрочкам контрагентов; исполнение регрессных требований); обеспечивает упрощение процедуры принятия решения о кредитовании; снижение стоимости кредитной операции, т.к. при данном виде кредитования заемщик платит за фактически использованные денежные средства; возможность использовать застрахованную дебиторскую задолженность как обеспечительный инструмент при лизинговых сделках Для банка: новый кредитный продукт- финансирование оборотного капитала под обеспечение в виде застрахованных денежных прав требований снижение кредитных рисков и управление ликвидностью, т.к. данный вид обеспечения защищает интересы банка в большей степени, нежели товар залога на складе или товаров в обороте; снижение стоимости и упрощение процедуры организации кредитования; увеличение объема бизнеса; при сделках торгового финансирования (импортные контракты) – гарантия исполнения обязательств заемщиком

Афанасьева Ольга Андреевна, директор специализированного агентства по страхованию дебиторской задолженности Центр страхования финансовых рисков ОАО СК РОСНО Благодарю за внимание