Обзор текущего состояния и перспектив развития биржевого рынка Казахстана 6-8 октября 2011 года, МАБ СНГ

2Содержание I. Обзор текущего состояния развития KASE Коротко о KASE Рыночные показатели Финансовые индикаторы II. Реализованные проекты Ключевые детали реализованных проектов III. Перспективы развития KASE Стратегические направления развития KASE на гг. Ключевые детали реализуемых проектов

3 Коротко о KASE 105 эмитентов 66 – акции 69 – облигации 83 члена 34 – валютный рынок 75 – фондовый 15 – срочный 61 акционер, из них большую долю составляют брокерские компании и БВУ (мажоритарий с 13,7% - АОРФЦА ) Некоторые ключевые события: 2010 год: консалтинговый проект с EBRD по разработке мер по повышению ликвидности первый удаленный член (нерезидент РК) – ОАО Промсвязьбанк (Москва) Срочный рынок KASE 2011 год: Т+0 с полным обеспечением транзакционный FIX-шлюз

4 Объемы торгов FX $70,7 млрд Репо $56,7 млрд ГЦБ $4,9 млрд Корп. облигации $1,4 млрд Акции $0,8 млрд Общий объем торгов за 8 месяцев составил $134,5 млрд Среднедневной объем торгов за 8 месяцев по акциям – $1,5 млн, по облигациям – $8,8 млн

5 Капитализация рынков ценных бумаг Сильный рост капитализации рынка облигаций обусловлен новыми (крупными) листингами или размещением ранее листингованных облигаций. В течении 2010 г. на местном и зарубежном рынках были проведены размещения облигаций KZAP, KMGZ, BRKZ

6 Отраслевая структура Материалы $23,3 млрд Энергетика $11,5 млрд Финансы $9,7 млрд Финансы $28,3 млрд Энергетика $10,3 млрд Комм.услуги $0,8 млрд

7 Индекс KASE ,58 Индекс KASE: CCBNGB_ENRCGB_KZMSHSBKKKGBKZTKRDGZ

8 Финансовые индикаторы Доходы за 8 месяцев 2011 года составили 72% показателя 2010 года

9 Реализованные проекты KASE, ЕБРР и Wiener Borse AG: консалтинговый проект Kazakhstan Stock Exchange Capacity Building Project, направленный на повышение ликвидности ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг Казахстана ( – ) Срочный рынок KASE: фьючерсы на курс USD/KZT и Индекс KASE с новой системой риск-менеджмента (дата запуска: ) Т+0 с полным обеспечением: совершенствование текущего цикла расчетов Т+0 (дата запуска: ) Транзакционный FIX -шлюз Стратегия развития KASE на гг.: определение ключевых направлений стратегического развития (утверждена Биржевым советом: )

10 Стратегические направления развития KASE на гг. Повышение капитализации биржевого рынка и уровня ликвидности обращающихся на KASE ценных бумаг Расширение перечня предлагаемых KASE и торгуемых финансовых инструментов Внедрение международных стандартов во всех сферах деятельности KASE Усиление бренда KASE, увеличение стоимости ее акций и достижение международного признания KASE

11 Реализуемые проекты Т+3 с частичным обеспечением и CCP: увеличение расчетного цикла до 3-х дней с частичным преддепонированием активов на счетах участников торгов ( /3) Удаленный доступ (членство нерезидентов РК): обеспечение создания более регламентированного доступа нерезидентов РК в члены KASE и к торгам, клирингу и расчетам на фондовом, валютном и срочном рынках ( ) Государственная программа Народное IPO: вывод пакетов акций дочерних и зависимых организаций АО «Фонд национального благосостояния «Самрук- Қ азына» на рынок ценных бумаг ( ) Получение статуса полного члена WFE (Всемирной федерации бирж) ( ) Сотрудничество с Korea Exchange: MoU о предоставлении услуг консалтинга для развития казахстанского рынка ценных бумаг подписан ( )

12 Реализуемые проекты (IPO) Программа вывода пакетов акций дочерних и зависимых организаций акционерного общества Фонд национального благосостояния Самрук- Қ азына на рынок ценных бумаг*: утверждена Постановлением Правительства РК 8 сентября 2011 года 1027 основание для программы – поручение Президента РК Назарбаева Н.А. разработчики – Министерство экономического развития и торговли РК совместно с АО Фонд национального благосостояния Самрук- Қ азына цель программы – обеспечение возможности для граждан РК приобрести акции ведущих отечественных компаний и способствование развитию казахстанского РЦБ срок реализации – гг. целевые индикаторы – размещение акций 6 дочерних и зависимых компаний ФНБ; привлечение не менее 160,000 физ. лиц – граждан РК; рост капитализации РЦБ KASE – не менее чем на % к 2015 г. от сред. показателя за 2011 г.; привлечение не менее $500 млн в рамках размещения акций компаний до 2015 г. I эшелон компаний (2-3 квартал 2012 года): АО КазТрансОйл, AO KEGOC, АО AirAstana. II эшелон компаний (2013 год): АО КазТрансГаз, АО НМСК Казмортрансфлот, АО Самрук-Энерго. III эшелон компаний ( гг.): АО НК Қ аза қ стан темір жолы, АО Казтеміртранс. KASE проводится работа по подготовке к успешной реализации программы Народное IPO * выжимки из Программы

13 Реализуемые проекты (Т+3) Внедрение системы клиринга и расчетов по схеме Т+n (n>0) на организованном рынке ценных бумаг: увеличение объемов торгов на фондовом рынке KASE за счет привлечения иностранных инвесторов и повышения активности местных участников рынка создание на KASE систем клиринга и расчетов соответствующих международным стандартам увеличение эффективности, минимизация рисков и уменьшение расходов на организованном РЦБ акции, входящие в представительский список Индекса KASE (на первом этапе реализации) CCP планируется внедрить на одном из последних этапов реализации проекта Т+n (n>0) клиринг: многосторонний неттинг СУР: маржевые взносы, лимит изменения цены, гарантийный фонд, резервный фонд