16 ноября 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций Московской биржи Рынок инноваций и инвестиций: Новации листинга

РИИ Московской биржи - Сектор для инновационных компаний 5 июня 2009 г. Группа ММВБ и РОСНАНО подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора Инновационных и растущих компаний (ИРК) нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций (РИИ). Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Высокий статус проекта подтвержден сформированным Координационным Советом РИИ ММВБ, который возглавил Генеральный директор РОСНАНО А.Б.Чубайс и в который вошли представители руководства профильных министерств и ведомств, законодательной власти, руководители профессиональных ассоциаций и институтов развития. Критерии отбора эмитентов: принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации оценочная капитализация: от 50 млн. рублей наличие соглашения с листинговым агентом

Поддержка эмитентов в процессе выхода на РИИ Государственная поддержка для субъектов малого и среднего предпринимательства компенсируются все виды расходов по подготовке размещения в размере 50%, но не более 5 млн. рублей– по итогам размещения (Приказ Минэкономразвития России от ) применяется ставка 0% по налогу на прибыль и НДФЛ по доходу от реализации акций, торгующихся в Секторе РИИ, которыми инвестор владеет более 5 лет (статья НК РФ, постановление Правительства РФ от ) Реестр инновационных продуктов, технологий, услуг Поддержка Биржи маркетинговая программа по продвижению ценных бумаг инновационных компаний и поддержка подготовки компаний к выходу на Биржу набор IR инструментов при выходе на торги (презентации, роад-шоу) комплекс мер по поддержанию вторичной ликвидности (маркет-мейкерские программы, IR) аналитическая поддержка: анализ инвесторской базы на основе Еженедельного отчета для эмитентов публикация отчетности и презентаций на сайте Московской Биржи в разделе РИИ

Новации в правилах листинга Основные цели изменений: расширение спектра торгуемых инструментов - облигации и биржевые облигации смогут торговаться на РИИ уточнение требований при допуске к торгам ценных бумаг иностранных эмитентов - договор с Листинговым агентом не требуется в случае, если брокер, подписывающий проспект ценных бумаг, уже является Листинговым агентом РИИ повышение ответственности Листинговых агентов РИИ - договор между эмитентом и Листинговым агентом должен заключаться на срок не менее 1 года упорядочивание документов, обязательных к представлению для включения ценных бумаг в Сектор РИИ

Новые инструменты РИИ: облигации Требования при включении и поддержании в Секторе РИИ облигаций (включая биржевые) Инновационность: существенная часть выручки эмитента формируется за счет осуществления им хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий либо хозяйственная деятельность эмитента осуществляется с применением инновационных технологий и подходов. Наличие кредитных рейтингов от международных рейтинговых агентств.* Объем выпуска ценных бумаг должен составлять не менее 1 млрд. руб., за исключением эмитентов, акции которых уже допущены к торгам в Секторе РИИ Инвестиционный меморандум в свободной форме * - Определяется Экспертным советом – Комитетом по развитию РИИ

Новые требования к эмитентам акций и паев Эмитенты акций Эмитентом при включении его акций в Сектор РИИ должен быть заключен договор с Листинговым агентом на срок не менее 1 года Исключение: Для иностранных эмитентов при условии, что брокер, подписывающий проспект иностранных ценных бумаг, аккредитован в качестве Листингового агента ЗАО «ФБ ММВБ») Для допуска к торгам и поддержания инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов: Инвестиционной политикой Управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги и инновационные компании, осуществляющие деятельность в научно-технической сфере Управляющей компанией должен быть заключен договор с Листинговым агентом на срок не менее 1 года

Документы для включения в Сектор РИИ Перечень документов, обязательных к представлению для включения ценных бумаг в Сектор РИИ Наименование документаАкцииБирж. облигации Иностр ЦБПаи ЗПИФ 1Инвестиционный меморандумXX 2Договор эмитента (УК) с Листинговым агентом РИИ XXX 3Заключение Листингового агента с обоснованием оценки капитализации эмитента XX 4Инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда X

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контакты: Тел.:+7 (495) (495) (доб ) Сайт: (раздел