УВЕЛИЧЕНИЕ КАПИТАЛА БАНКА С ПОМОЩЬЮ IPO ИЛИ СУБОРДИНИРОВАННОГО КРЕДИТА АЛЕКСАНДР АРТЕМЬЕВ Июнь 2010

Увеличение капитала банка с помощью IPO или субординированного кредита 2 Предпосылки увеличения капитала банка Ужесточение требований регулятора Иностранные банки консервативно относятся к установлению лимитов риска на российские кредитные организации из-за недостаточной капитализации отечественной банковской системы Ужесточение требований рынка С 2009 г. ст ФЗ «О банках и банковской деятельности» устанавливает: Минимальный размер собственного капитала банка в размере 180 млн. руб. Генеральная лицензия может быть выдана кредитной организации имеющей собственный капитал не менее 900 млн. руб.

Увеличение капитала банка с помощью IPO или субординированного кредита 3 Увеличение основного капитала Initial Public Offering (IPO) Структура оборота рынка акций на ФБ ММВБ в 2009 г. Количество банков-эмитентов акций, торгующихся на ФБ ММВБ на (по котировальным спискам) По данным «КомменсантЪ» на начало 2009 г. бо- лее 40% активов российской банковской системы приходилось на публичные банки, и этот показа- тель продолжает расти. *Источник: ММВБ

Увеличение капитала банка с помощью IPO или субординированного кредита 4 Увеличение дополнительного капитала Субординированный кредит Не менее 5 лет: возврат суммы основного долга по окончании срока кредитования Невозможно, за исключением случая, когда стороны достигли соглашения об участии кредитора в уставном капитале заемщика в сумме, равной или большей суммы субординированного кредита В случае банкротства заемщика требования по кредиту удовлетворяются после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов Отсутствует Юридические лица Срок кредита Досрочное расторжение Положения о банкротстве Обеспечение Стороны

Увеличение капитала банка с помощью IPO или субординированного кредита 5 Преимущества и недостатки IPO Преимущества Привлечение долгосрочного капитала для развития банка Получение справедливой оценки стоимости бизнеса Возможность получения учредительной прибыли Повышение ликвидности банка Улучшение имиджа, повышение прозрачности, улучшение корпоративного управления Защищает от поглощения недружественными организациями Недостатки Жесткие требования к отчетности и раскрытию информации, особенно по структуре собственности Торговля акций российских банков в списке второго эшелона Колебания капитализации в жесткой привязке к нестабильности финансовых рынков Значительные временные и денежные затраты на проведение IPO

Увеличение капитала банка с помощью IPO или субординированного кредита 6 Преимущества и недостатки субординированного кредита Преимущества Привлечение долгосрочного (более 5 лет без возможности востребования) капитала для развития банка Четкое планирование бизнес-процессов банка-заемщика на длительный срок Увеличение капитала без размывания долей собственников Недостатки Требует расходов по обслуживанию кредита Срок кредита хотя и велик, но ограничен

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ Россия, , Москва, ул. Дубининская, дом 53, строение 7 Тел.: +7 (495) Факс: +7 (495) Название «БДО» относится ко всем компаниям, входящим в группу БДО в России. ЗАО «БДО», компания со 100% российским капиталом, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, является членом международного объединения независимых компаний BDO. Название BDO относится к фирмам, являющимся участниками BDO International Limited, британской компании с ответственностью, ограниченной гарантией ее участников. Каждая компания объединения является самостоятельным юридическим лицом и не выступает в качестве агента BDO International Limited или любой другой компании объединения. BDO торговая марка объединения BDO и каждой компании-участницы объединения. © 2010 ЗАО «БДО». Все права защищены.