Условия восстановления доверия на межбанковском рынке, динамика процесса. Тема доклада: Докладчик: Дмитрий Викторович Штырков – Заместитель Председателя Правления АКБ «ИНТЕРПРОМБАНК» Москва, ноябрь 2009 года

Условия восстановление доверия на межбанковском рынке, динамика процесса : План доклада Диалектическая закономерность происходящего в экономической сфере Диалектическая закономерность происходящего в экономической сфере. Параметры, определяющие лимит доверия к финансовому институту. Параметры, определяющие лимит доверия к финансовому институту. Параметры, негативно влиявшие на лимит доверия осенью 2008 года. Параметры, негативно влиявшие на лимит доверия осенью 2008 года. Параметры, негативно влияющие на лимит доверия осенью 2009 года. Параметры, негативно влияющие на лимит доверия осенью 2009 года. Условия восстановления доверия к финансовым институтам.

Финансовые институты - «надстройка» по отношению к производственному сектору экономики, создающему материальные ценности. Количество денежных средств и финансовых инструментов, находящихся в обращение, должно соответствовать количеству материальных ценностей, а движение денежных и финансовых инструментов должно отражать движение материальных ценностей. Несоответствие приводит к появлению финансовых «мыльных пузырей», порождает финансовый кризис. Текущая ситуация в экономике характерна тем, что в результате многократного задействования мультипликатора капитала количество «кредитных» денег во много раз превышает размер производимых и существующих материальных ценностей. Диалектическая закономерность происходящего в экономической сфере:

Изобилие долговых инструментов и продуктов создавало благодатную почву для авантюристов и аферистов- мошенников. А порядочному человеку или консервативной организации на фоне всеобщего кредитного бума очень трудно было противостоять соблазну набрать кредитов. Постепенно сложилась ситуация, когда для того, чтобы рассчитаться по текущим долгам заемщики вынуждены были брать новые кредиты. Факты реализации кредитного риска (дефолты) приводят к увеличению у кредитных организаций риска потери ликвидности и утраты достаточности капитала. Уровень кредитного риска по существующим кредитам повсеместно растет на фоне ухудшения финансового положения заемщиков. Уровень кредитного риска по рассматриваемым новым кредитным проектам невозможно просчитать. Диалектическая закономерность происходящего в экономической сфере:

Членство в системе страхования вкладов. Наличие рейтинга компетентного рейтингового агентства. Наличие поддержки со стороны ЦБ. Качество активов. Процентная политика и депозитная политика. Интенсивность использования беззалогового лимита от ЦБ. Информационная открытость партнера. Возможность получения достоверной и актуальной информации. Параметры, определяющие лимит доверия к финансовому институту

Наличие собственных источников фондирования. Активность сотрудничества. Позиция на межбанковском рынке – соотношение привлекаемых и размещаемых средств. Деловая репутация партнера и его акционеров. Отсутствие претензий со стороны органов надзора и контроля. Наличие стратегии работы в условиях кризиса. Практические результаты реализации тактических мероприятий по противодействию последствиям кризиса. Параметры, определяющие лимит доверия к финансовому институту

Параметры, негативно влиявшие на лимит доверия осенью 2008 года: Риск утраты ликвидности по причине отсутствия возможности рефинансирования портфеля ценных бумаг. Риск утраты ликвидности в результате оттока вкладов физических лиц. Убытки от вложений в ценные бумаги и, как следствие - снижение достаточности капитала. Страновые риски.

Параметры, негативно влияющие на лимит доверия осенью 2009 года: «Второй волны» не случилось, но продолжается процесс ухудшения качества активов финансовых институтов, который увеличивает риск утраты ликвидности и достаточности капитала в результате дефолта заемщиков и эмитентов долговых обязательств. Риск утраты ликвидности и достаточности капитала в результате агрессивной процентной и депозитной политики. Параметры, негативно влияющие на лимит доверия осенью 2009 года

Риск утраты ликвидности и достаточности капитала в результате дефолта заемщиков и эмитентов долговых обязательств. Качество обслуживание долга зависит от двух факторов: –Возможность обслуживать долг – определяется финансовым состоянием заемщика. –Желание обслуживать долг – определяется экономической целесообразностью дальнейшего ведения бизнеса. Качество обслуживания долга Возможность обслуживать долг Желание обслуживать долг Параметры, негативно влияющие на лимит доверия осенью 2009 года

Риск утраты ликвидности и достаточности капитала в результате агрессивной процентной и депозитной политики. Завышенные ставки привлечения негативно скажутся на прибыльности и достаточности капитала и являются дополнительным свидетельством вероятных проблем с ликвидностью. Норма прибыли заемщиков в условиях снижения спроса не позволяет обслуживать «дорогие кредиты». Параметры, негативно влияющие на лимит доверия осенью 2009 года

Условия восстановления доверия на межбанковском рынке, повышения межбанковской активности. Активное участие рейтинговых агентств и ЦБ РФ в процессе восстановления доверия на межбанковском рынке. Улучшение финансового положения предприятий «реального» сектора. Появление «надежного» и эффективного инструмента кредитования.

Улучшение финансового положения заемщиков. Улучшения в хозяйственной деятельности предприятий реального сектора экономики. Обеспечение непрерывности производственных процессов. Реструктурирование задолженности по текущим долгам. Стимулирование спроса. Увеличение уровня доходов физических лиц. Реструктурирование задолженности по текущим обязательствам. Обеспечение занятости. Условия восстановления доверия на межбанковском рынке.

Материальная ответственность заемщика перед кредитором в своевременном и полном исполнение обязательств по возврату денежных средств. Материальная ответственность заемщика перед кредитором в исполнение обязательств по уплате процентов за пользование денежными средствами. Переход имущественных прав по залогу в момент совершения кредитной сделки. На практике не редки случаи, когда при наличие юридических обязательств и юридической ответственности материальная ответственность или материальные последствия для заемщика так и не наступают. Появление «надежного» и эффективного инструмента кредитования.

Исключение возможности повторного или «многократного» залога имущества под новые кредиты. Диверсификация рынка заемного капитала. Диверсификация и расширение перечня потенциальных кредиторов. Минимизация срока получения денежных средств. Минимизация срока реализации объекта залога по «справедливой» стоимости. Возможность для кредитора рефинансироваться, перезаложив переданный ему предмет залога, или зареповав его. Справедливый дисконт по залогу (не включающий НДС и затраты на реализацию). Появление «надежного» и эффективного инструмента кредитования.

Надежный и эффективный инструмент кредитования Надежный и эффективный инструмент Кредитования. Кредит (инструмент предоставления денежных средств) Ценная бумага (обладает способностью обращаться на ОРЦБ) Обеспечение (определяет наличие имущественных прав)

Докладчик: Дмитрий Викторович Штырков – Заместитель председателя Правления АКБ «ИНТЕРПРОМБАНК» Москва, ноябрь 2009 года Благодарю за внимание!