Доработка действующего стандарта качества управления кредитным риском. Концентрация портфеля и управление кредитным риском крупных заемщиков. Разумовский П.А. Заместитель Начальника управления кредитных рисков, Дирекция по управлению рисками ОАО «Альфа-Банк» Уфа 2011

Disclaimer Представленный в презентации материал является субъективным мнением автора и частью проводимого Риск-менеджментом Альфа-Банка анализа, но не выражает официальной позиции Альфа-Банка в отношении исследуемых вопросов.

План выступления 1.Доработка действующего стандарта. 2.Концентрация портфеля, управление кредитным риском крупных заемщиков и IRB-подход Базель II.

1. Доработка действующего стандарта.

Базовые принципы действующего стандарта управления кредитным риском является актуальными

Важнейшие пункты действующего стандарта Индивидуальное и портфельное управление кредитным риском; стресс- тестирование Мониторинг Роли Совета Директоров, Высшего руководства, Кредитного комитета Кредитная политика и стандарты кредитования Документальная регламентации

Движение по уровню зрелости Нулевой Начальный Повторяемый Определенный Управляемый Оптимизированный

Реальное исполнение требований стандарта

Ключевые доработки Система внутренних рейтингов –Внутренний и внешний аудит –Индивидуальные решения –Стратегия и кредитной политики Watch-list Хранение статистики по кредитным продуктам и заемщикам, IT

2. Концентрация портфеля, управление кредитным риском крупных заемщиков и IRB-подход Базель II.

Модель Васичека, IRB-подход Базель II предпосылка полной гранулированности портфеля

Модель Васичека Регулятивные цели Оперативные цели, реальное принятие решений Концентрация кредитных портфелей российских банков => точность IRB-подхода Базель II Свойство инвариантности капитала ?? Доработка модели на базе пенальти-фактора

UL Hybrid – неожидаемые потери, посчитанные с помощью гибридной методологии. EL i – ожидаемые потери по i-ому кредиту UL i Basel – неожидаемые потери для i-го кредита, посчитанные с помощью IRB Approach. EAD – Сумма под риском Пенальти-фактор Доля кредита в портфеле Потери, IRB- подход Потери с учетом обоих источников риска Зависимость дефолтов структура портфеля

Определение понятий Штраф за концентрацию (GA) - показывает корректировку к капиталу, полученного с помощью IRB-подхода, из- за концентрации: Эффективное количество кредитов (EN) – параметр концентрации, показывающий количество крупных кредитов, которым определяется портфель.

Исходные данные для исследования Концентрация и кредитное качество портфелей российских банков

Данные Банка России Концентрация российских банков выше, чем немецких Фильтрация

Концентрация портфелей российских банков

Кредитное качество сгенерированных портфелей

Концентрация сгенерированных портфелей

Корректировка IRB-подхода определяется концентрацией

Пенальти-фактор определяется кредитным качеством портфеля

Модели R 2 составляют 0.86 и 0.91 соответственно EL – ожидаемые потери (в %) EL_large – ожидаемые потери по крупным ссудам (в %) EN – эффективное количество кредитов, показатель абсолютной концентрации Form – показатель относительной концентрации

Влияние кредитного качества крупных заемщиков EN EL 1%43.0%29.3%10.5% 2%36.2%24.7%8.9% 3%30.5%20.8%7.5% 5%21.6%14.7%5.3% 7%15.3%10.5%3.8% Кредитное качество портфеля и крупных заемщиков совпадает GA составляет: Кредитное качество крупных заемщиков в 2 раза лучше GA составляет: EN EL 1%36.7%25.0%9.0% 2%26.3%17.9%6.4% 3%18.9%12.9%4.6% 5%9.7%6.6%2.4% 7%5.0%3.4%1.2%

Оперативное управление портфелем Уровень точности IRB- подхода Критический вес кредита CaR Hybrid – капитал с учетом обоих источников риска (Гибридная методология) CaR Basel – капитал IRB-подход Для уровня точности 10%:

Для целей оперативного управления кредитным портфелем банка и стресс- тестирования Благодаря применению формул достигается экономия: времени при принятии решений затрат на IT

Высокое кредитное качество крупных кредитов позволяет снизить влияние эффекта концентрации

В регулятивных целях: Внедрение IRB-подхода в России. Точность оценки капитала? Требуется качественная оценка концентрации кредитных портфелей российских банков

Спасибо за внимание!