Пенсионная система: в поисках равновесия Назаров Владимир Станиславович Институт экономики переходного периода

Несбалансированность пенсионной системы Рост расходов на пенсионное обеспечение увеличил дефицит, но не обеспечил высокий коэффициент замещения в долгосрочной перспективе

Последствия повышения тарифа с 20% до 26% Непосредственный фискальный эффект - 1,35 % ВВП, что покроет 27% дефицита) рост страховых взносов обусловит 1) снижение поступлений по другим налогам (налог на прибыль, НДФЛ) 2) рост расходов консолидированного бюджета РФ на выплату взносов за работников бюджетной сферы (- 0,3 % ВВП) 3) рост уклонения от уплаты взносов (от - 0,1% ВВП до 1% ВВП): - разрыв легальных трудовых отношений с низкооплачиваемыми работниками; - выплата з/пл в «конвертах»; - использование арбитража между налогом на прибыль и выплатой заработной платы ИТОГ: фискальный эффект для пенсионной системы 0,6% ВВП или 14% дефицита Нагрузка полностью ложится на работодателя Нагрузка поровну распределяется между работником и работодателем Нагрузка полностью ложится на работника Страховые взносы+1,35+1,18+1,01 НДФЛ0,00-0,07-0,13 Налог на прибыль-0,27-0,180,00 Итого эффект для налоговой системы +1,08+0,98+0,88

Предварительные итоги соцопроса российских предприятий Как, по Вашему мнению, скорее всего, отреагируют предприятия вашей отрасли/региона на повышение с 26% до 34% в 2011 году тарифа страховых взносов на обязательное пенсионное, социальное и медицинское страхование (бывший ЕСН)?

Цена решения о повышении страхового тарифа 1)снижение конкурентоспособности российской экономики, 2)уход заработных плат «в тень», 3)замедление темпов роста ВВП,

Цена решения о повышении страхового тарифа 5) препятствие на пути диверсификации экономики, 6) рост безработицы. Виды экономической деятельности Рост налоговой нагрузки на ФОТ, % % ко всем налоговым платежам Добыча полезных ископаемых201 Финансовая деятельность183 Обрабатывающие производства, в т.ч.285 производство машин и оборудования286 Виды экономической деятельности Рентабельность проданных товаров и услуг (%) При тарифе 26%При тарифе 34% Текстильное и швейное производство+5,2-0,1 392 тыс. человек или 0,8% занятого населения потеряют работу.

Вывод Повышение страхового тарифа «закрывает» лишь незначительную часть дефицита пенсионной системы при этом избыточная нагрузка на относительно «узкую» налоговую базу приводит к: -неконкурентоспособности российской экономики, -снижению занятости, -уходу заработных плат «в тень», -закреплению сырьевой специализации экономики, -росту дефицита региональных и местных бюджетов.

Как сбалансировать пенсионную систему? 1. Приватизация Стоимость активов, которые потенциально могут быть приватизированы, - 50% ВВП. Возможность приватизировать до 1% ВВП ежегодно, в том числе через передачу пенсионным фондам государственных активов в счет поступлений по накопительной составляющей. 2. Средства ФНБ -лучше использовать доходы от ФНБ (опыт Норвегии); -в кризисной ситуации средства самого фонда (сейчас 7% ВВП).

Как сбалансировать пенсионную систему? 3. Равномерное повышение налогов, которые влияют на конкурентоспособность российской экономики не так сильно, как налоги на ФОТ: -установление единой ставки НДС на уровне 20% (+0,9%ВВП); - повышение НДПИ на газ природный (+0,4% ВВП); -расширение возможностей региональных и местных властей по повышению имущественных налогов. 4. Снижение других расходов федерального бюджета.

Сокращение расходов – повышение пенсионного возраста Аргументы «ЗА»: 1)другого пути повысить коэффициент замещения и сбалансировать систему в долгосрочной перспективе нет; 2) низкий возраст выхода на пенсию стимулирует ранний отказ от трудовой деятельности: 1960 г. - среди населения в возрасте лет в странах западной Европы работало больше 70%, в 1990-х – лишь 20% ; 3) низкий возраст выхода на пенсию сужает горизонты полноценной жизни человека; 4) средний возраст выхода на пенсию в России: мужчины – 57,9 лет, женщины – 54,6 лет (аналогичные возраста выхода на пенсию - Украина, в Белорусия и Узбекистан).

Аргументы «против» Ожидаемая продолжительность жизни мужчиныженщины При рождении6072,6 Для достигших пенсионного возраста72,877,3 Для достигших возраста 65 лет75,379,7 До 60 лет доживают около 60% мужчин и около 90% женщин «в России низкая продолжительность жизни, давайте подождем, пока она вырастет» «пожилые люди не смогут найти работу» Контраргумент: численность занятого населения в ближайшие 10 лет сократится на 4 млн. человек Контраргументы: не все так плохо повышение пенсионного возраста – это очень длительный процесс «повышение возраста приведет к росту пенсионных обязательств» Контраргумент: это вопрос индексации пенсий Сокращение расходов – повышение пенсионного возраста

стимулирование добровольного более позднего выхода на пенсию Женщины старше 45 лет мужчины старше 50 лет Женщины моложе 45 лет мужчины моложе 50 лет в течение 20 лет повысить пенсионный возраст мужчинам и женщинам до 65 лет Объявить о реформе – сейчас. Затронет реформа - только «молодых». Фискальный эффект от реформы – снижение расходов на выплату пенсий начиная с 2020 года. Индексация пенсий для старших возрастов более быстрыми темпами, чем для младших возрастов

Дефицит пенсионной системы - В результате дефицит пенсионной системы сократится к 2040 году с 5% до 2,4% ВВП. - при поддержании коэффициента замещения на уровне 31% - сохранении тарифа на уровне 20%

Постиндустриальная парадигма пенсионной системы Пенсия – это 1) страховка от бедности в старости 2) принудительные накопления большая свобода использования средств: -покупка пожизненного аннуитета (классическая пенсия); -осуществление расходов, связанных с чрезвычайными жизненными обстоятельствами; -покупка социально значимых услуг, как для самого участника накопительной системы, так и для его ближайших родственников; -покупка недвижимости в регионах (странах) с благоприятным для здоровья пенсионеров климатом и доступными услугами в сфере здравоохранения и социального обеспечения; -использование пенсионных накоплений как залога по ипотечному кредитованию.

Наиболее актуальные вопросы реформирования накопительной пенсионной системы выплаты пенсионных накоплений (пожизненные или до исчерпания, равномерные или неравномерные, централизованные или децентрализованные) собственность и наследование пенсионных накоплений организационно- правовая форма НПФ инвестирование пенсионных накоплений: -доходность vs надежность (жизненный цикл, гарантии); -унификация vs свобода выбора (проблема «молчунов») -оценка результатов инвестирования; -инструменты инвестирования (деривативы, зарубежные активы).

Спасибо за внимание!