Построение системы управления рисками инвестиционных проектов

Для обеспечения в Компании: своевременного реагирования на рисковые события при планировании и реализации проекта; минимизации степени неопределенности в ходе реализации проекта; гарантии достижения запланированных показателей проекта. Построение системы управления проектными рисками

Наш подход к управлению рисками инвестиционных проектов I. Выявление и классификация рисков II. Оценка рисков инвестиционных проектов III. Выбор способов и инструментов реагирования на риски

I. Выявление и классификация рисков Выявление рисков Оценка рисков Выбор способов реагирования Интервью; Мозговой штурм; Сбор и анализ истории рисковых событий в компании; Сбор и анализ истории рисковых событий в отрасли, регионе, стране; Анализ бизнес-процессов; Анкетирование. Задействованные подразделения Должность заполнившего анкету Риск по терминологии подразделения Риск по терминологии КСУР Причина возникновения риска Воздействие риска Дирекция по строительству Директор по строительству Снижение эффективности проектов по строительству Проектный Невыполнение подрядчиками условий контрактов на строительство Ошибки в Проектиро- вании Разработка единого понятийного аппарата; Формирование типового классификатора

I. Классификация рисков (пример) Выявление рисков Оценка рисков Выбор способов реагирования Факторы, влияющие на реализацию проекта Изменение сроков Кредитные риски Риски персонала Риски планирования Изменение стоимости Ценовые риски Валютные риски Процентные риски Изменение содержания проекта Риски планирования Рыночные риски (требования потребителей) Рыночные риски (действия конкурентов) Изменение качества Рыночные риски (требования потребителей) Операционные риски Риски персонала

II. Методы оценки рисков Выявление и классификаци я рисков Оценка рисков Выбор способов реагирования Методы моделирования: анализ чувствительности, имитационное моделирование (Монте-Карло), анализ сценариев Моделирова ние отдельного риска Моделирова ние интегрирова нного риска Сопоставлени е с толерантность ю к риску Методика оценки кредитных рисков контрагента; Методика критериальной оценки производственных рисков; Методика оценки уровня толерантности и др.

Выбор проекта на основании оценки риска; Разработка планов действия по снижению выявленных рисков; Введение инструментов фрагментарного управления рисками (валютного, ценового, кредитного); Введение процедур внутреннего контроля реализации проекта; Страхование строительно-монтажных рисков. III. Методы реагирования на риски Выявление рисков Оценка рисков Реагирова ние на риски

ЦЕЛЬ: Оценка проектных рисков, связанных с масштабным обновлением основных производственных фондов компании Выявление Оценка Управление Риски, связанные с планированием и реализацией инвестиционных проектов Принятие решения о реализации инвестиционного проекта с учетом фактора риска Показателитыс. руб. Среднее значение чистой текущей стоимости проекта Стандартное отклонение Коэффициент вариации0,19 Класс риска2 Пример расчета проектного риска Система управления проектным риском (практический пример) Выявление и классификация рисков Оценка проектных рисков Выбор способов и инструментов реагирования на риски Уровень риска Коэффициент вариации Класс риска Слабый риск0,54

Оценка рисков на этапе проектирования ЦЕЛЬ: ФОРМИРОВАНИЕ РАЗДЕЛА «УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ» В ПАКЕТЕ ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ КОМПАНИИ Предоставление Инвестору исчерпывающей информации о: возможных негативных воздействиях на этапе реализации проекта; качественных и количественных последствиях воздействия рисков; величине удорожания проекта вследствие воздействия внешних рисков РИСК – увеличение сметной стоимости проекта в результате воздействия внешних факторов

Наш подход к оценке рисков на этапе проектирования Формирование единого понимания основных категорий проекта Анализ проектной документации Анкетирование/ интервьюирование Оценка рисков Разработка концептуальных методов реагирования на риск РЕЗУЛЬТАТ: Реестр рисков Описание рисков Ранжирование рисков по приоритетности влияния Интегрированный показатель риска Количественный расчет приоритетных рисков Концептуальные методы реагирования на риск

Выгоды и эффект Снижение отклонений фактических показателей реализации проекта от запланированных результатов Своевременное реагирование на рисковые события при планировании и реализации проекта Обеспечение гарантий достижения целей проекта (по срокам, стоимости, содержанию, качеству) через формализованные процедуры реагирования на риски и внутреннего контроля Обеспечение дополнительных гарантий возврата инвестиций для инвесторов проекта Снижение возможных убытков инвесторов минимум на 30-50%