ИТОГИ 2007 ГОДА ЭНЕРГОСБЫТОВЫХ КОМПАНИЙ Заместитель Председателя Правления Некоммерческого партнерства Гарантирующих поставщиков и Энергосбытовых компаний Анисимов С.П. 28 апреля 2008 года г. Москва

Розничные продажи электроэнергии сегодня Синим – энергосбытовые компании - Члены НП ГП и ЭСК На сегодняшний день розничные продажи электроэнергии - это: Более 400 Более 400 энергосбытовых (энергоснабжающих) организаций (включая квалифицированных потребителей): их них: гарантирующих поставщиков (в соответствии с реестром гарантирующих поставщиков ФСТ России) 85% (приходится около 85% всего отпуска электроэнергии). в т.ч. 45 компаний, входящих в РАО «ЕЭС России»; в т.ч. 38 компаний, входящих в НП ГП и ЭСК. Порядка 985 млрд. кВтч – в целом по России суммарного полезного отпуска за 2007 г. (по данным ЗАО «АПБЭ»). в т.ч. ЭСК - Члены НП ГП и ЭСК – порядка 58%.

Краткая информация о принятых в 2007 году основных изменениях в отраслевом законодательстве Федеральное законодательство: 250-ФЗ от года – изменение структуры управления отраслью (определен правовой статус и полномочия НП «Совет рынка»). Постановления Правительства Российской Федерации: 168 от года - внесены изменения в Постановление Правительства РФ в части котлового метода расчета услуг по передаче электроэнергии; 951 от года – внесены изменения в Постановление Правительства РФ о особенностях функционирования ОРЭ в неценовых зонах; 996 от года – внесены изменения о переносе сроков проведения очередных конкурсов на статус ГП и сроков выхода на ОРЭ ГП 2-го уровня. Приказы ФСТ России: 138-э/6 от года – внесены изменения в Методические указания по расчету тарифов 20-э/2 в части котлового метода расчета услуг по передаче электроэнергии; 166-э/1 от года – утверждены «Правила определения стоимости электроэнергии (мощности), поставляемой в рознице по регулируемым тарифам, оплаты отклонений фактических объемов потребления от договорных, а также возмещения расходов в связи с изменением договорного объема потребления электрической энергии».

Основные показатели работы сбытовых компаний по итогам 2007 года прочие бытовой сектор Уровень реализации электроэнергии и уровень расчетов на ОРЭ и в адрес РСК Уровень реализации электроэнергии по основным группам потребителей промышленная группа Изменение структуры дебиторской задолженности Уровень реализации электроэнергии за последние 8 лет

Уровень неоплаты свободных цен в 2007 году От первой волны неплатежей по нерегулируемым ценам (конец 2006 года – начало 2007 года) осталось 1,9% неплатежей от выставленных счетов по нерегулируемым ценам – это потеря 0,2% в общей реализации при осуществлении розничных продаж. Непрогнозируемая ситуация с введением рынка мощности и неопределенность в порядке трансляции стоимости мощности на розничных потребителей создают риски повторной волны неплатежей счетов по нерегулируемым ценам – на этот раз за счет появления в составе цены электроэнергии свободной цены за мощность. соответствуют не соответствуют (Северный Кавказ) не соответствуют (неразделенные) не соответствуют (все прочие) не соответствуют (субсидируемые) Соответствие финансовым коэффициентам, предъявляемым к статусу ГП, по итогам 2007 года По итогам 2006 годаПо итогам 2007 года

Ухудшение показателей стабильности работы сбытовых компаний по итогам 2007 года Ухудшение уровня реализации электроэнергии (основной показатель качества работы сбытовых компаний!) при розничных продажах приобретает характер тенденции в силу: - ухудшения клиентской базы ЭСК за счет ухода платежеспособных клиентов самостоятельно на ОРЭ; - ухудшения ликвидности имеющейся дебиторской задолженности ЭСК (в структуре задолженности стали преобладать «проблемные» должники, с которых востребование долгов более проблематично), в результате – возможности улучшить собираемость за счет взыскания просроченной задолженности падают; - неопределенности с рынком мощности, трансляции на розничных потребителей и риском неплатежей в случае предположительно сильного роста свободной цены мощности на ОРЭ. Реальными становятся риски потери статуса ГП на внеочередных конкурсах и его перехода к сетевым компаниям, и риски будущего проигрыша первого очередного конкурса ГП в 2010 году, что снижает привлекательность в глазах потенциальных инвесторов. Снижение показателей стабильности энергосбытовых компаний увеличивает риски неплатежей ЭСК в адрес РСК и ОГК, ТГК!

Привлекательность сбытовых компаний в глазах потенциальных инвесторов на данный момент - Акции сбытов очень слабо торгуются (малое количество сделок); Объемы торгов примерно $100 тыс. в день, что исключают возможность проявления большого интереса со стороны портфельных инвесторов (особенно иностранцев), в итоге интерес проявляют только стратегические инвесторы. - Акции находятся в самых низких котировальных списках; При этом на фондовой бирже обращаются акции всего лишь около сбытовых компаний. - Акции высоко волатильны; Сбытовые компании характеризуются небольшим размером, капитализация в диапазоне $ млн., при этом в свободном обращении находится постоянно всего лишь около 10-50%. - «Голубых фишек» нет и не предвидится. ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ ДИВЕРСИФИКАЦИИ И РАЗВИТИЯ СБЫТОВОГО БИЗНЕСА ЧЕРЕЗ ФОНДОВЫЙ РЫНОК В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ НЕВЕЛИКИ…

Что является активами энергосбытовых компаний? В силу отсутствия внеоборотных активов (средств производства), у сбытовых компаний активами являются: 1. Клиентские договоры - индивидуальные договорённости, условия, сроки. 2. Брэнд бывшего Энергосбыта АО-энерго. 3. Имеющаяся IT-система, построенная за счёт средств АО-энерго. 4. Квалифированные кадры (в том числе топ-менеджмент). Это подтверждается методикой оценки стоимости ЭСК, использованной РАО «ЕЭС России» для продажи своих ДЗО. При потере клиентской базы и кредитной истории, договоров с потребителями прочие активы - брэнд, IT-система, кадры – ничего не стоят! Необходимо развивать такие активы энергосбытовых компаний, как IT-системы (биллинг, способы оплаты, Интернет-приемные, личные кабинеты и т.д.) и развитие кадров!

Существующие особенности розничных продаж электроэнергии -Отсутствие понятной модели розничного рынка электрической энергии. (не дождались, а так надеялись…). - Сильное участие государства в организации и регулировании розничных продаж электрической энергии (больше чем в СССР). (кроме общепринятых в государстве - регулирование тарифов (в т.ч. предельных), еще и проведение конкурсов на получение статуса ГП, антимонопольный контроль ФАС, контроль через сетевые организации (учёт и информация о показаниях, договор присоединения), системного оператора, технадзор (лицензирование)…). -Подмена понятия «Гарантирующего Поставщика» – это обязанность «подхватывать» неопределившихся потребителей, у нас же это захват активов, принадлежащих одному собственнику, и фактически безвозмездная передача их другому лицу (при победе его на конкурсе) и возложение всех рисков, всех региональных расчетов и всей ответственности за реформу в регионах на «избранную ЭСК». (западный опыт: статус ГАРАНТИРУЮЩЕГО ПОСТАВЩИКА - право и обязанность обслуживания (поставки электроэнергии потребителю) клиентов, которые не определились с поставщиком или поставщики их не нашли (но не расторжение договоров со всеми потребителями и передачи клиентской базы поставщикам других собственников). ВОПРОС: ГП – ЭТО ВСЕ-ТАКИ БИЗНЕС ИЛИ СОЦИАЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ?

Результаты проведенного опроса среди сбытовых компаний по критичности рисков (проблем) НП ГП и ЭСК провело опрос на актуальность тех или иных рисков (проблем) для самих сбытовых компаний. Основное внимание самими сбытовыми компаниями (участвовало 24 компании, в основном ДЗО или бывшие ДЗО РАО «ЕЭС России») Из шести групп рисков: Отраслевые, Конкурентные, Регулирования, Внешние, Внутренние. ЭСК уделили больше всего внимания следующим группам рисков: - отраслевым рискам (рискам непрогнозируемого чрезмерного роста цен, неполной трансляции, неравномерности графика платежей по регулируемым договорам, рискам, связанным с ЖКУ и т.д.)) 5,2 балла по 10-балльной шкале; - рискам регулирования (рискам принятия неверного тарифно- балансового решения, получения недостаточной сбытовой надбавки, явного завышения или занижения энергии или мощности в балансе) 5,4 балла. И меньше всего внимания уделено следующим группам рисков: - внутренним рискам (связанным с персоналом и менеджментом) – 3,9 балла; - рискам внешней среды (связанным с изменением общей ситуации в стране и в регионах) – 3,8 балла.

Результаты проведенного опроса среди сбытовых компаний по критичности рисков (проблем) Из конкретных проблем сбытовые компании считают основными для себя: - принятие неверного тарифно-балансового решения (7,5 балла); - проигрыш конкурса на статус гарантирующего поставщика (7,1 балла); - уход потребителей (6,7 балла); - сложность и переходность модели оптового рынка и организации розничных продаж электрической энергии (риски, связанные с дальнейшими изменениями в отрасли, введением рынка мощности, финансовых производных, системных услуг и т.д.) (6,6 балла); - реформа ЖКХ и местного самоуправления (6,5 балла); - получение недостаточной сбытовой надбавки в тарифе (6,3 балла); - перехват управляющими компаниями и расчетно-кассовыми центрами денежных потоков от потребителей в многоквартирных домах (6,0 баллов).

ГП - 1 ГП – 1 ГП - 1 Розничные продажи – 45 млн. покупателей Оптовый рынок – всего 400 покупателей ГП - 2

Из слайда про опрос сбытовых компаний по актуальным и критичным для них рискам (проблемам) деятельности можно сделать вывод, что основные четыре проблемы для сбытового бизнеса, отрицательно влияющие на потребителя на данный момент – это: - Риски, связанные с тарифным регулированием (тарифный небаланс, «урезание» сбытовой надбавки гарантирующего поставщика, ориентация целей тарифного регулирования прежде всего под нужды сетевых и генерирующих компаний, не возмещение затрат при отсутствии источника в ЭСН (в этом году содержание АТС), а также выпадающих доходов по причинам независящим от деятельности ЭСК и т.д.). - Риски, связанные с наличием статуса ГП (риски потери статуса, необходимость регулируемой трансляции, наличие регулируемой сбытовой надбавки, риски потери части клиентской базы при потере статуса ГП и т.д.). - Риски, связанные с рынком жилищно-коммунальных услуг (риски роста неплатежей управляющих компаний (ввиду их некачественной работы, появления недобросовестных УК, возникновения стоимостных небалансов, отказов жильцов платить ввиду повышения стоимости ЖКУ и т.д.), риски увода части денежных потоков к сетевым компаниям, потеря абонентской платежной истории, потеря рычага давления на неплательщиков и т.д.), а также противоречий в нормативных документах. - Риски, связанные с запуском в 2008 году рынка мощности. Предложения по их устранению необходимы кардинальные! «Латание дыр» и постепенное обнаружение и устранение «лазеек» в законодательстве может только снизить эти проблемы, но не устранить их. Необходимы кардинальные изменения! Потребитель устал ждать!

Политика в области реформирования отношений в электроэнергетике по отношению у потребителю должна основываться на прозрачности, последовательности и предсказуемости, а также гласности. Сделать это можно благодаря увязки отраслевых норм и методик, устранению разногласий в ходе реформы. Ответственность за потребителя в основном несут РСТ и ЭСК. Именно ЭСК должна донести до розничного потребителя все решения органов власти, направленные на совершенствование отношений между субъектами электроэнергетики ! Наша конференция прежде всего для потребителя! Необходимо создать межотраслевую рабочую группу с целью увязки всех вопросов: соблюдения экономических интересов всех сторон, при осуществления продаж электрической энергии потребителю. Кто должен входить в рабочую группу? Представители - НП ГП и ЭСК, РСТ, ФСТ и Минэнерго, ФАС, Минэкономразвития, Минрегиона РФ, НП «Совет рынка».

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Ваше НП ГП и ЭСК Тел.: , Факс: