Организация международного финансирования проектов рынка недвижимости

2 Преимущества использования международного финансирования - возможность получения отсрочки платежа; - собственные оборотные средства клиента остаются в бизнесе и приносят дополнительную прибыль; - банк клиента выступает в роли координатора и контролера сделки; - возможность профинансировать сделку, привлекая менее дорогие средства из-за рубежа; - ставка долгосрочного финансирования (1-7 лет): 6М EURIBOR/LIBOR + маржа ин. Банка (в среднем 2-3% годовых) + комиссия ЭКА + маржа российского банка; - увеличение сроков фондирования; - минимизация рисков, связанных с исполнением обязательств по контракту контрагентами; - в отдельных случаях возможность финансирования авансового платежа. Долгосрочное финансирование (от 1 года до 7 лет) Импорт - с привлечением средств западных банков под гарантии ЭКА; - финансирование внутрироссийских договоров купли-продажи иностранного оборудования, приобретаемого в России через дочерние компании/уполномоченных дилеров.

3 Долгосрочное финансирование с покрытием ЭКА Объект финансирования – импортный контракт на поставку основных средств (оборудования, машин, механизмов, мини- заводов, технологических линий, произведенных в стране экспортера), а также договоров подряда и оказания услуг. Инструмент: аккредитив долгосрочное (до 7 лет) финансирование под гарантии зарубежных Экспортных Кредитных Агентств (ЭКА): кредит, выдаваемый зарубежным финансовым институтом клиенту на закупку импортного оборудования под гарантию или страхование Экспортного Кредитного Агентства (ЭКА) страны производителя оборудования. Экспортное кредитное агентство (ЭКА) - государственный финансовый институт предоставляющий гарантии или страхование при государственной поддержке в пользу национальных компаний, намеренных экспортировать товары и услуги.

4 Основные особенности и преимущества долгосрочного финансирования с покрытием ЭКА - между рос. банком и Финансирующим Банком заключается Отдельное кредитное соглашение на 85% суммы контракта и авансом в размере не менее 15% контракта; - первый платеж, составляющий минимум 15% от стоимости договора, оплачивается отдельным платежным поручением, либо на эту часть может быть выдан кредит инобанком и открыт отдельный аккредитив с пост- финансированием; - финансирование предоставляется в EUR или USD; - минимальная сумма кредита EUR 200,000 (эквивалентная сумма в USD); - финансирование предоставляется сроком от 1 до 7 лет; - в контракте должно быть четко оговорено, кто несет расходы за подтверждение аккредитива бенефициар или аппликант, а также, что в качестве инструмента используется конкретный вид аккредитива; - клиент предоставляет залог (размер залога определяет КД); - заключается договор гарантии, по которому в случае неспособности рос. банка отвечать по своим обязательствам, данные обязательства возлагаются на клиента; - процент, подлежащий оплате клиентом определяется по плавающей процентной ставке EURIBOR/LIBOR + маржа Финансирующего банка + маржа рос. банка; - процент выплачивается раз в пол года на непогашенную часть кредита; - погашение кредита осуществляется равными полугодовыми долями. Преимущества Позволяет увеличить суммы и сроки фондирования для клиента; Деньги клиента не выходят из оборота; Расширение круга потенциальных партнеров; Возможность использования лизинговой компании; Помощь рос. банка при поиске внешнеторгового партнера.

5 Схема кредитования на приобретение строительного оборудования с использованием покрытия ЭКА Euler Hermes Euler Hermes Немецкий экспортер Немецкий банк Российский импортер Российский банк 1.Заключение импортного контракта на поставку 2.Заявка на предоставление покрытия 3.Договор МБК 3.Внутрироссийский кредитный договор 4.Аванс по контракту 5.ЭКА предоставляет гарантию 6.Выпуск акк-ва в пользу инобанка 6.Авизование аккредитива экспортеру 7.Отгрузка товара 8.Отгрузочные док-ты по аккредитиву 9.Инобанк проверяет док-ты и оплачивает их согласно условиям акк-ва (до 85% контр-та) 5.ЭКА предоставляет гарантию 10.Извещение о дате платежа и усл-ях фин-ия + док-ты по акк-ву для импортера + отсрочка погаш-ия до 7 лет 11.Импортер получает отсрочку погашения обязательств перед рос. банком до 7 лет 1.Заявление на открытие аккредитива

6 Примерный расчет стоимости долгосрочного финансирования Пример (в Евро, срок финансирования 5 лет) Стоимость оборудованияEUR 1,680, Стоимость контракта: 15% Аванс (оплата из собственных средств клиента или финансирование с использованием аккредитива at-sight) EUR 252, % Кредит (финансирование за счет зарубежного первоклассного банка) EUR 1,428, Комиссия ЭКАEUR 49, Ставка по кредиту, годовых (6M EURIBOR 0,40% + 2,00% маржа ин. Банка) 2,4% Комиссия ин. Банка за организацию сделки (единовременно) EUR 3, Комиссия за невыбранную часть кредита, годовых0,25% Выплата производится равными полугодовыми платежами; начисление процентов производится на остаток. Эффективная процентная ставка с учетом маржи ин. Банка и комиссий ЭКА (без маржи российского банка) 3,20%

7 Austria - Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB) Austria - Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB) Belgium - Office national du Ducroire/Nationale Delcrederedienst (ONDD) Belgium - Office national du Ducroire/Nationale Delcrederedienst (ONDD) Canada - Export Development Canada (EDC) Canada - Export Development Canada (EDC) China - China Export & Credit Insurance Corporation (SINOSURE) China - China Export & Credit Insurance Corporation (SINOSURE) Hong Kong - Hong Kong Export Credit Insurance Corporation Hong Kong - Hong Kong Export Credit Insurance Corporation Denmark - Eksport Kredit Fonden (EKF) Denmark - Eksport Kredit Fonden (EKF) Czech Republic - Export Guarantee and Insurance Corporation (EGAP), Czech Export Bank Czech Republic - Export Guarantee and Insurance Corporation (EGAP), Czech Export Bank Estonia - Kredex Krediidikindlustus (EST) Estonia - Kredex Krediidikindlustus (EST) Finland - EFinnvera Oyj, Finnish Export Credit Ltd (FEC) Finland - EFinnvera Oyj, Finnish Export Credit Ltd (FEC) France - Compagnie Française d'Assurance pour le Commerce Extérieur (COFACE) France - Compagnie Française d'Assurance pour le Commerce Extérieur (COFACE) Germany - Euler Hermes Kreditversicherungs-AG, AuslandsGeschäftsAbsicherung der Bundesrepublik Deutschland Germany - Euler Hermes Kreditversicherungs-AG, AuslandsGeschäftsAbsicherung der Bundesrepublik Deutschland Greece - Export Credit Insurance Organisation (ECIO) Greece - Export Credit Insurance Organisation (ECIO) Hungary - Hungarian Export Credit Insurance Ltd (MEHIB), Hungarian Export-Import Bank Hungary - Hungarian Export Credit Insurance Ltd (MEHIB), Hungarian Export-Import Bank India - Export-Import Bank of India, Export Credit Guarantee Corporation of India (ECG) India - Export-Import Bank of India, Export Credit Guarantee Corporation of India (ECG) Italy - SACE S.p.A. Servizi Assicurativi del Commercio Estero Italy - SACE S.p.A. Servizi Assicurativi del Commercio Estero Japan- Japan Bank for International Cooperation (JBIC), Nippon Export and Investment Insurance (NEXI) Japan- Japan Bank for International Cooperation (JBIC), Nippon Export and Investment Insurance (NEXI) Norway - The Norwegian Guarantee Institute for Export Credits (GIEK) Norway - The Norwegian Guarantee Institute for Export Credits (GIEK) Poland - Korporacja Ubezpieczén Kredytów Eksportowych (KUKE) Poland - Korporacja Ubezpieczén Kredytów Eksportowych (KUKE) Portugal - Companhia de Seguro de Créditos Portugal - Companhia de Seguro de Créditos Slovakia - Export-Import Bank of the Slovak Republic (Eximbank SR) Slovakia - Export-Import Bank of the Slovak Republic (Eximbank SR) Spain - CESCEwww.cesce.es(Ministerio de Economía) Spain - CESCEwww.cesce.es(Ministerio de Economía) Sweden - Exportkreditnämnden (EKN) Sweden - Exportkreditnämnden (EKN) Switzerland - Swiss Export Risk Insurance (SERV) Switzerland - Swiss Export Risk Insurance (SERV) United Kingdom - Export Credits Guarantee Department (ECGD) United Kingdom - Export Credits Guarantee Department (ECGD) United States - Export-Import Bank of the United States (Ex-Im Bank) United States - Export-Import Bank of the United States (Ex-Im Bank)