РОССИЙСКОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО ЭНЕРГЕТИКИ И ЭЛЕКТРИФИКАЦИИ «ЕЭС РОССИИ» Распределение кредитов и залогов по разделительному балансу Центр по реализации проектов реформирования АО-энерго апрель 2004 г.Москва

2 Организационные преобразования в ходе реформирования отрасли АО-энерго Реформирование АО-энерго Укрупнение созданных на базе АО-энерго компаний и создание 5- ти ОАО «МРСК» и 14-ти ОАО «ТГК» Формирование 10-ти генерирующих компаний оптового рынка электроэнергии (ОАО «ОГК») - Передача РДУ из АО-энерго в ОАО «СО-ЦДУ ЕЭС» - Обособление ремонтных и сервисных компаний и их продажа - Обособление магистральных сетей от АО-энерго и формирование ЕНЭС - Разделение АО-энерго по видам деятельности: - Генерация; - Сбыт; - Передача (распределение) электроэнергии Продажа 6-ти теплогенерирующих компаний оптового рынка электроэнергии Реорганизация ОАО РАО «ЕЭС России»

3 Разделение АО-энерго по видам деятельности 2 кв всего (накопленным итогом): в текущем квартале: 3 3 кв кв кв год2005 год График завершения реорганизации 1 кв кв Разделение по видам деятельности на г. начато в 41 из 72 АО-энерго Задача 2004 года: начать разделение по видам деятельности в 19 АО-энерго

4 Модель разделения АО-энерго в 2004 году Для АО-энерго, реорганизация которых будет завершена в 2004 году, предполагается использовать «Модель одного окна» Магистральная сетевая компания договоры купли-продажи электроэнергии Энергосбытовая компания (ЭСК) Потребитель Распределительная сетевая компания (РСК) Региональная генерирующая компания (РГК) Оптовый рынок э/э ФОРЭМ рынок 5-15%

5 Разделительный баланс АО-энерго Схема процесса: время ВОСА по реорганизации (утверждение РБ) Разделительный Баланс (РБ) Вступительные балансы Гос.регистрация выделенных Обществ Переходный период (примерно 1 год) Методические рекомендации Организационная инструкция Правила правопреемства Инструкция по формированию вступительных балансов на 26 апреля 2004: Согласованы РБ 21-ти АО-энерго Необходимо согласовать РБ 19-ти АО-энерго

6 Формирование разделительного баланса - 1 Базовый принцип: во всех создаваемых компаниях покрытие обязательств активами для их исполнения должно быть примерно одинаковым АО-энерго до реформыСоздаваемые компании Кредиторские обязательства, в т.ч. кредиты Денежные средства, дебиторская задолженность, активы к продаже Кредиторские обязательства, в т.ч. кредиты Денежные средства, дебиторская задолженность, активы к продаже разделительный баланс

7 Формирование разделительного баланса - 2 Порядок распределения кредиторской задолженности: Займы и кредиты распределяются аналогично активам, на приобретение которых они использовались (активы распределяются по технологическому принципу) При этом: 1.Должно быть обеспечено необходимое покрытие активами согласно базовому принципу 2.Рекомендуется получить согласие кредитора на переход обязательств к выделяемому обществу, на разделение кредита/займа между двумя и более создаваемыми обществами Для определения суммы необходимого покрытия активами по займам и кредитам в расчет принимается задолженность, числящаяся в бухгалтерском учете (строки баланса 511, 512, 611, 612), и будущие платежи за пользование заемными средствами При получении несогласия кредитора заложенность по займам и кредитам остается на брэнде (как правило, распределительной сетевой компании) *в случае наличия переменной (плавающей) ставки (напр. либор + %) для расчета будущих платежей по процентам за пользование кредитами используются значения плавающих ставок на дату разделительного баланса **в случае наличия кредитов, полученных в иностранной валюте, сумма рассчитывается в рублях по курсу ЦБ РФ на дату разделительного баланса

8 Согласно позиции Юридического департамента РАО ЕЭС России, действующее законодательство не запрещает отделение предмета залога от договора, по которому оно было передано, в том числе договора займа (кредита), в связи с тем, что залогодержатель имеет право обратить взыскание на предмет залога, не зависимо от того, в чьей собственности находится имущество. Формирование разделительного баланса - 3 Порядок распределения залогов: Как правило, предмет залога и кредиторские обязательства по займам и кредитам распределяются в одно создаваемое общество В исключительных случаях предмет залога и договор кредита (соответственно, кредиторские обязательства по договору) могут распределяться по разделительному балансу в разные создаваемые общества. При этом рекомендуется получать согласие кредитора. * Согласно статье 353 Гражданского кодекса Российской Федерации в случае перехода права собственности на заложенное имущество или права хозяйственного ведения им от залогодателя к другому лицу в результате возмездного или безвозмездного отчуждения этого имущества либо в порядке универсального правопреемства право залога сохраняет силу.

9 Правила правопреемства и формирование вступительных балансов 1. Имущество, права и обязательства, распределенные по обществам по разделительному балансу, в переходный период (во вступительном балансе) НЕ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЯЮТСЯ 2. После Даты проведения общего собрания акционеров АО-энерго по вопросу о реорганизации все заключаемые от имени АО-энерго договоры (в том числе, договоры займа) должны содержать указание на то выделяемое общество, которое после даты государственной регистрации будет являться правопреемником по данному договору 3. При определении правопреемника по договорам, заключаемым АО-энерго в переходный период, следует руководствоваться технологическим принципом разделения имущества, прав и обязанностей, а также принципом распределения имущества, которое является предметом договора, заключаемого в переходный период Договоры залога имущества (по передаче имущества в залог) передаются в то выделяемое общество, которому передано имущество, являющееся предметом договора Договоры займа, связанные с осуществлением выделяемого вида деятельности, передаются в то выделяемое общество, которое будет осуществлять данный вид деятельности

РОССИЙСКОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО ЭНЕРГЕТИКИ И ЭЛЕКТРИФИКАЦИИ «ЕЭС РОССИИ» СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ