О реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России» Дмитрий Аханов Начальник департамента стратегии Центра управления реформой ОАО РАО «ЕЭС России» Москва, 2006

2 Генерация Магистральные и распределительные сети Сбыт 72 региональных АО-энерго Сети высокого напряжения ЦДУ ЕЭС России 32 Федеральных электростанции Российская Федерация 52% 48% Миноритарные акционеры ОАО РАО «ЕЭС России» Структура РАО ЕЭС до реформы

3 Структурная реформа - текущий статус Проведена реорганизация 65 АО-энерго Завершена консолидация всех тепловых ОГК, продолжается консолидация ГидроОГК Создано 13 из 14 ТГК, завершается их формирование Созданы ОАО «ФСК ЕЭС», 5 ММСК, реализуется схема консолидации магистрального сетевого комплекса Создано 55 ЭСК, реализована базовая схема ДДУ ТГК, запущено 8 небазовых проектов. Прорабатывается дальнейшая стратегия Прорабатывается новая конфигурация МРСК Продолжается консолидация активов РДУ в ОАО «СО-ЦДУ ЕЭС» Структурная реформа завершена на 85-90%

4 Ремонтные и сервисные компании Изолированные АО-энерго Администратор торговой системы Федеральная сетевая компания (ММСК «Центр» и МСК) Холдинг МРСК Системный оператор Холдинг Дальнего Востока Рынок электроэнергии Росэнергоатом (22 ГВт) ГидроОГК (22 ГВт) 6 Тепловых ОГК (52 ГВт) 14 ТГК (67 ГВт) Сбытовые компании Инфраструктура Сфера конкуренции Независимые энергокомпании Целевая структура отрасли Свыше 75% Доля государства Свыше 50%Менее 50% ОГК– оптовая генерирующая компания Тепловые ОГК– оптовые генерирующие компании на базе тепловых электростанций ГидроОГК– оптовая гидрогенерирующая компания ТГК– территориальные генерирующие компании

5 ФСК ЕЭС, Системный оператор, ГидроОГК, МРСК Создание частных компаний в конкурентных секторах: Генерация Сбыт Ремонты и сервисы Реорганизация РАО ЕЭС – последний этап и логическое завершение структурных преобразований Формирование независимых субъектов целевой структуры отрасли Сохранение государственного контроля в системообразующих и инфраструктурных компаниях: Завершающий этап структурной реформы

6 Оценка способности частных генерирующих компаний привлекать инвестиции и эффективно работать на ОРЭМ Создание дополнительной стоимости для акционеров РАО ЕЭС Отработка механизма реорганизации Программа реорганизации РАО ЕЭС Выделение ОГК-5 и ТГК-5 Обособление компаний целевой структуры отрасли Окончательная реорганизация Формирование крупных, высоколиквидных и инвестиционно привлекательных компаний электроэнергетики 2006 – 2007 гг. Первая реорганизация 2007 – середина 2008 гг. Реорганизация РАО ЕЭС – беспрецедентный по масштабам и сложности процесс Реорганизация РАО ЕЭС

7 В течение 1 полугодия 2006 г. были осуществлены все необходимые подготовительные мероприятия в соответствии с законодательством РФ На заседаниях Совета директоров РАО ЕЭС г. и г. были приняты решения о созыве Общего собрания акционеров РАО ЕЭС по вопросам реорганизации 6 декабря 2006 года прошло Общее собрание акционеров РАО ЕЭС по вопросам реорганизации. Текущий статус и сроки завершения первой реорганизации РАО ЕЭС В 3-4 квартале 2007 года планируется завершить первую реорганизацию ОАО РАО «ЕЭС России»

8 РАО ЕЭС 25,03% акций ОГК-5 Особенности распоряжения акциями ОГК-5 и ТГК-5 в ходе первой реорганизации В ОГК-5 будет привлечен стратегический инвестор 50% акций ОГК-5 Не менее 47,5% акций ТГК-5 Продажа на аукционе Выделение РАО ЕЭС получит денежные средства на финансирование дефицита инвестиционной программы ФСК

9 Итоги первой реорганизации Будут образованы первые частные генерирующие компании Акционеры получат акции целевых компаний ОГК-5, ТГК-5 Будет проработан механизм реорганизации – опыт для других компаний в дальнейшем

10 Суть окончательной реорганизации РАО ЕЭС Завершение структурных преобразований Пропорциональное распределение акций всех компаний целевой структуры отрасли среди акционеров РАО ЕЭС Прекращение деятельности РАО ЕЭС как юридического лица Завершение переходного периода реформирования электроэнергетики РФ

11 Предстоящие шаги Завершение первой реорганизации РАО ЕЭС (3-4 кв. 2007) Проведение ВОСА РАО ЕЭС по окончательной реорганизации (3 кв. 2007) Утверждение схемы, принятие необходимых решений по реорганизации РАО ЕЭС (не позднее 1 пол. 2007) Завершение окончательной реорганизации РАО ЕЭС (3 кв г.)

12 Спасибо за внимание