Участие банков в инвестиционных фондах: практические аспекты и новации Евгений Жук Партнер, управляющий проектами IMAC ® Круглый стол: «Проблемные кредиты:

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
БАНКИ и ЗПИФы: вопросы или решения? УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ В БАНКЕ Оптимизация корпоративного кредитного портфеля II Всероссийская конференция.
Advertisements

Тяжлов Михаил Геннадьевич ЗАО УК «Коллективные инвестиции» Кредитные фонды в банковской практике
Тяжлов Михаил Геннадьевич ЗАО УК «Коллективные инвестиции» Кредитные ЗПИФы: вчера, сегодня, завтра. Резоны и антирезоны письма 106–Т.
Тяжлов Михаил Геннадьевич ЗАО УК «Коллективные инвестиции» Кредитные фонды в банковской практике
Управление проблемной задолженностью и непрофильными активами с использованием ЗПИФов 10 июня 2010 года О.М. Иванов, Вице-президент Ассоциации региональных.
Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы Евгений Жук, ведущий юрист IMAC ® КВАЛИФИЦИРОВАННЫЙ ИНВЕСТОР – 2011 Искусство управления.
Банковская система России 2012: вопросы регулирования и управления активами Москва 21 марта 2012 г. А.Г.Аксаков, Президент Ассоциации региональных банков.
Роль и место управляющих компаний на рынке строительства и недвижимости.
Жук Е.А. Закрытые паевые фонды недвижимости – альтернативный способ финансирования застройщиков. БАНКИ НА РЫНКЕ ФОНДОВЫХ И КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Банки.
Управление проблемной задолженностью и непрофильными активами с использованием ЗПИФов Июнь-июль 2010 года О.М. Иванов, Вице-президент Ассоциации региональных.
« ПИФ – эффективный финансовый инструмент регионального развития » Евстратова Ульяна Ведущий юрист компании IMAC.
Управление проблемной задолженностью в банках 2 декабря 2009 года О.М. Иванов, Вице-президент Ассоциации региональных банков России Эксперт Комитета Госдумы.
Генеральный директор Бородатова Маргарита Витальевна ЗПИФ, как механизм управления залоговой недвижимостью ООО «УК «ДОХОДЪ». Лицензия ФСФР на осуществление.
АСВ: «генезис» механизма детоксикации банков В.Л. Жегалов, Советник Генерального директора ГК «АСВ»
ЗАО Прайсвотерхаускуперс Реструктуризация проблемной задолженности Некоторые налоговые и бухгалтерские аспекты.
ЗПИФ КАК ИНСТРУМЕНТ ГОСУДАРСТВЕННО – ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА Евстратова Ульяна ведущий юрист компании IMAC.
Секьюритизация – прямой путь к доступным ресурсам.
КВАЛИФИКАЦИЯ ИНВЕСТОРОВ: ограничения или новые возможности для закрытых ПИФов Жук Евгений ведущий юрист компании IMAC IMAC © 2007.
Корнилов А.С. ОФБУ и ПИФ – две стороны одной модели. БАНКИ НА РЫНКЕ ФОНДОВЫХ И КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ. Банки на рынке фондовых и коллективных инвестиций.
1 Фонды для квалифицированных инвесторов Некоторые отличияобычных ЗПИФов, от ЗПИФов, предназначенн ых для квалифициров анных инвесторов : Квалифициров.
Транксрипт:

Участие банков в инвестиционных фондах: практические аспекты и новации Евгений Жук Партнер, управляющий проектами IMAC ® Круглый стол: «Проблемные кредиты: реструктуризация или взыскание?» 14 июля 2011 г.

# 1 1. Задачи, решаемые банками при участии в закрытых ПИФ Участие банков в инвестиционных фондах: практические аспекты и новации © Жук Е.А. ЗАДАЧИ 1.Трансферт непрофильных / стрессовых активов c баланса кредитной организации РЕШЕНИЕ 2. Организация работы с непрофильными / стрессовыми активами (либо их реализация) через внешнюю структуру 1.Привлечение независимой управляющей компании (с действующим ЗПИФ / создание нового ЗПИФ) 1.Привлечение независимой управляющей компании (с действующим ЗПИФ / создание нового ЗПИФ) 3.Привлечение внешних инвесторов в фонд 2.Формирование ЗПИФ: - за счет денежных средств Банка с последующим выкупом активов с SPV; - за счет непрофильных активов, учитываемых на балансе Банка. 2.Формирование ЗПИФ: - за счет денежных средств Банка с последующим выкупом активов с SPV; - за счет непрофильных активов, учитываемых на балансе Банка. 3.Заключение от имени УК договоров с коллекторами, риэлторами, девелоперами и др. с целью формирования cash flow от активов / увеличения их стоимости 4.Организация обращения инвестиционных паев (биржа)

#2#2 2. Практика участия банков в ЗПИФ: на примере УК «Аурум Инвестмент» Участие банков в инвестиционных фондах: практические аспекты и новации © Жук Е.А. БАНК ЗПИФ недвижимости (Рентный ЗПИФ) Кредитный ЗПИФ (Ипотечный ЗПИФ) ЗПИФ прямых инвестиций 4 фонда недвижимости для квалиф. инвесторов гг. Активы > 3 млрд. руб. 3 кредитных фонда гг. Активы > 5 млрд. руб. 1 фонд 2010г. УК «Аурум Инвестмент»

# 3 3. Перспективные формы работы банков с кредитными ЗПИФ Участие банков в инвестиционных фондах: практические аспекты и новации © Жук Е.А. БАНК Кредитный ЗПИФ - выдача займов банку под залог непрофильных активов (недвижимости) Кредитный ЗПИФ - выдача займов банку для кредитования МСБ Кредитный ЗПИФ прямое кредитование из фонда при участии инвесторов: акционеры банка институциональные инвесторы при участии инвесторов / за счет активов банка

# 4 4. Правовое регулирование участия банков в ЗПИФ Участие банков в инвестиционных фондах: практические аспекты и новации © Жук Е.А. До измененийИзменения 2612-У и 2613-У Собственный капитал не уменьшается за счет вложений в фонды Н1 не уменьшается за счет вложений в фонды вложения в ПИФы дополнительно учитываются как операции с повышенным риском (с коэфф. 1,5) Резервы на возможные потери до Письма 106-Т формировались без привязки виду и происхождению актива после Письма 106-Т по активам, ранее учитываемым на балансе банка, формировались по аналогии с резервированием на балансе Введен дифференцированный подход в зависимости от «начинки» фонда: - если недвижимость, то как прямые вложения в недвижимость; - если ссудная задолженность, то не менее 20%. Оценка по ТСС в соответствии с положением о бухучете допускается производилась (по усмотрению банка) в соответствии с положением о бухучете допускается может производиться (по усмотрению банка) Оценка величины рыночного риска порядок не установлен для вложений в паи производилась (по усмотрению банка) может производиться (по усмотрению банка)

ПОСЛЕДСТВИЯ # 5 5. Изменения, внесенные в налоговое законодательство Участие банков в инвестиционных фондах: практические аспекты и новации © Жук Е.А. 1 января 2011 года вступил в силу Федеральный закон от ФЗ «О внесении изменений в главы 30 и 31 части второй Налогового кодекса Российской Федерации»