1 ДИСКУССИОННАЯ ПАНЕЛЬ Влияние реформы «Связьинвеста» на телекоммуникационный рынок. Приведет ли реформа «Связьинвеста» к существенным изменениям на рынке?

2 СИНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ ОТ Q-PLAY – СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ЗАБЛУЖДЕНИЕ С МАРКЕТИНГОВОЙ ТОЧКИ ЗРЕНИЯ (целевая аудитория, характеристики продукта, цена, продажи, известность бренда, продвижение) Рынки широкополосного доступа в Интернет, платного ТВ и фиксированной телефонии являются локальными рынками, ограниченными местом компактного проживания людей (город + пригород). Рынок мобильной связи – глобальный рынок с учетом роуминга. Весь рынок России – это набор независимых локальных рынков, синергия которых отсутствует. Клиенту безразлично, какой оператор работает на конкретном локальном рынке (федеральный или региональный/местный), он ориентируется на качественные характеристики продукта. ШПД в Интернет, платное ТВ и фиксированная телефония – «коммунальные услуги» для коллективного потребителя (семья, квартира – обезличенный потребитель). Сотовая связь – персональная услуга (как личная зубная щетка). Q-Play не создает уникального продукта – абоненту эмоционально сложно выбрать единого оператора. Условия, которые должны сойтись в одной точке, для «рождения» Q-Play абонента: 3 человека должны иметь либо одного мобильного оператора, либо с легкостью готовы сменить номер не работает принцип самоопределения (дети в 90% случаев не выбирают мобильного оператора родителей) не работает принцип «инерции спроса»: инерция спроса 1 абонента = Х; инерция спроса «семьи» = Х 3 члены семьи консервативны в способах оплаты услуг и не используют платежные системы, которые рассеивают привлекательность пакета Маркетинговые характеристики отдельных услуг – основные факторы конкурентоспособности оператора на развивающихся рынках. Пакетность – не является значимым фактором. американский и европейский опыт Q-Play – неудовлетворительные результаты (менее 1% всех абонентов) запуск Q-Play в одном из городов проекта «ЭР-Телеком Холдинг» - продано 6 пакетов из семей- клиентов отдельных услуг наметилась тенденция расторжения договоров Triple-play и переход на конкретные услуги

3 структура затрат кабельного оператора СИНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ ОТ Q-PLAY – СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ЗАБЛУЖДЕНИЕ ОСНОВНЫЕ МОТИВЫ КОНСОЛИДАЦИИ Сокращение затрат/оптимизация расходов (как стратегическая конкурентоспособность) Ускорение темпов роста выручки (уменьшение ценового давления со стороны конкурента) Повышение конкурентоспособности базовых услуг (повышение качества технического и клиентского сервиса) Создание дополнительных уникальных продуктов Свободные денежные средства – необходимое, но НЕ ДОСТАТОЧНОЕ условие консолидации ОТЛИЧИЕ КЛИЕНТСКОГО И ТЕХНИЧЕСКОГО СЕРВИСА на мобильных и фиксированных рынках не позволяет получить синергию на операционном уровне к примеру, объединение «Аэрофлот» – «РЖД» или «РЖД» – «Горэлектротранс» Консолидация НЕ ПОЗВОЛЯЕТ рассчитывать на синергию в «желтых» областях БП (более 75% всех затрат) Вложения сотовых операторов в фиксированные рынки – это финансовые инвестиции (конкурентами становятся банки, фонды прямых инвестиций, свободные денежные средства других отраслей) Для обеспечения высокого ROIC финансовых вложений – оба объединяемых бизнеса должны обладать самостоятельной конкурентоспособностью