Услуги специализированного депозитария на рынке коллективных инвестиций и доверительного управления IV Федеральный Инвестиционный Форум г.Москва, 31 октября 2007 года Автор: Есаулкова Т.С.

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 2 Статистическая информация по рынку коллективных инвестиций* Прирост СЧА (%) Тип фонда ЗПИФ В том числе: ЗПИФ недвижимости ЗПИФ смешанных инвестиций ЗПИФ ОР(В)И ЗПИФ акций Количество фондов СЧА (млн. руб.) ,9 568, *данные на г. (источник Investfunds.ru)

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 3 Новые категории ЗПИФ ЗПИФ, предусмотренные законодательством ЗПИФ акций с 2002 г. Категории ЗПИФ ЗПИФ прямых инвестиций с 2002 г. ЗПИФ ОРВИ с 2003 г. ЗПИФ недвижимости с 2003 г. ЗПИФ смешанных инвестиций с 2003 г. ЗПИФ ипотечный с 2005 г. ЗПИФ облигаций ЗПИФ индексные ЗПИФ денежного рынка Рентные ЗПИФ ЗПИФ с кредитным покрытием Товарные ЗПИФ Хэдж-фонды ЗПИФ драгоценных металлов

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 4 Место Специализированного депозитария на рынке ЗПИФ ФСФР России Управляющие компании ЗПИФ Регистраторы, Депозитарии Банки Биржи Независимые оценщики Аудиторы Брокеры Специализированный депозитарий Застройщики Контрагенты УК Арендодатели Пайщики

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 5 ООО «СДК «ГАРАНТ» на рынке ЗПИФ * Тип фондаДоля на рынке (%) ЗПИФ35,4 В том числе: ЗПИФ прямых инвестиций 92,6 ЗПИФ акций41,8 ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций 14,7 ЗПИФ недвижимости 15,0 * данные на г. (источник Investfunds.ru)

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 6 Особенности взаимодействия СД при обслуживании ЗПИФ –Предварительное согласование направления деятельности ЗПИФ –Юридическое и финансовое консультирование –Согласование контрактов по распоряжению имуществом ЗПИФ –Совместная с УК выработка решений по нестандартным вопросам –Переговоры с контрагентами УК по выработке взаимоприемлемых решений при заключении контрактов –Поиск взаимоприемлемых решений в сфере налогообложения

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 7 -Услуги Специализированного регистратора -Услуги по осуществлению учетных функций Управляющей компании (бухгалтерский учет ПИФ) -Консультационные услуги Сервисные функции СД для Управляющей компании ЗПИФ

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 8 Специализированный депозитарий Преимущества: – хранение всей информации по Фонду в одном месте – снижение операционных затрат по взаимодействию – сокращение документооборота – единое информационное поле – единые стандарты Услуги Специализированного регистратора Услуги специализированного депозитария Услуги специализированного регистратора Управляющая компания ЗПИФ

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 9 Услуги по осуществлению учетных функций Управляющей компании Преимущества: – снижение операционных издержек – оплата услуг за счет имущества Фонда – осуществление учетных функций на профессиональном уровне Управляющая компания ЗПИФ СДК «ГАРАНТ» БУ

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 10 –Подготовка/ экспертиза правил доверительного управления –Экспертиза правил расчета СЧА и Учетной политики –Консультирование по технологии создания и функционирования ЗПИФ –Экспертиза проектов инвестирования через ЗПИФ –Юридическая поддержка на стадии согласования проектов –Финансовое консультирование Консультационные услуги

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 11 «Инвестиционный агент» услуга ООО СДК «ГАРАНТ» для Управляющих компаний Инвестиционный агент

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 12 СДК «ГАРАНТ» выступает в качестве инвестиционного агента между Управляющими компаниями – Клиентами спецдепозитария Информация о наличии финансовых средств для инвестиций Информация о наличии финансовых средств для инвестиций Инвестиционные проекты (для привлечения партнеров) Инвестиционные проекты (для привлечения партнеров) Описание услуги описание субъектов СДК «ГАРАНТ» УК – клиенты СДК «ГАРАНТ» УК – клиенты СДК «ГАРАНТ» ЗПИФ

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 13 Переговоры о возможности участия в проекте Денежные средства на приобретение паев Правила ЗПИФ Экспертиза документов и поддержка регистрации Соглашение об оказании услуг Информация о проекте для подготовки комплекта документов/ презентация Результат переговоров Информация о потенциальных инвесторах База СДК «ГАРАНТ» о наличии свободных денежных средств и проектов Согласие/ несогласие на участие Презентация проекта Описание услуги технология взаимодействия субъектов УК – клиенты СДК «ГАРАНТ», имеющие выгодный Инвестиционный проект ЗПИФ под Инвестиционный проект СДК «ГАРАНТ» УК 1 – клиент СДК «ГАРАНТ» Пайщики УК 2 – клиент СДК «ГАРАНТ» УК 3 – клиент СДК «ГАРАНТ»

Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий 14 Позитивные аспекты сотрудничества –Централизованное хранение ценных бумаг –Наличие актуальных данных о текущем состоянии и движении активов Фондов –Оперативное формирование всевозможных видов отчетности –Повышение дисциплины инвестирования –Минимизация риска возникновения у Управляющей компании нарушений требований законодательства –Надежная защита интересов инвесторов –Повышение доверия и уважения к Управляющей компании

Спасибо за внимание! ООО «СДК «ГАРАНТ» , Россия, г. Москва, ул. Б. Полянка, д. 51/14 Тел.: (495) Факс: (495) Эл.почта: