Май 2010 Минимизация проектных рисков при организации проектного финансирования в условиях посткризисного развития экономики

2 Предпосылки спроса на банковскую услугу «Проектное финансирование» в докризисный период 1.МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ Экономический рост Государственная политика в области формирования бюджета Изменение торгового баланса Изменение макроэкономических рынков 2. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК КАК ЧАСТЬ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РЫНКА Изменение денежного рынка Изменение рынка ценных бумаг 3. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА Усиление конкуренции Снижение рентабельности традиционных инструментов

3 Последствия влияния кризисных явлений на участников макроэкономических рынков ВИД РЫНКАПОСЛЕДСТВИЯ 1. Финансовый рынок Банкротство ведущих мировых финансовых институтов Снижение деловой активности участников рынка Перераспределение финансовых потоков в мировой экономике 1.1. Банковский сектор Снижение ликвидности и капитализации банковской системы Рост стоимости заемного капитала 2. Рынок товаров и услуг Снижение спроса со стороны конечных потребителей Снижение предложения со стороны производителей Сокращение рынка средств производства

4 Последствия влияния кризисных явлений на проектные риски при реализации сделок проектного финансирования ВИДЫ ПРОЕКТНЫХ РИСКОВ ВЛИЯНИЕ НА ПРОЕКТ 1. Финансовый риск Кредитный риск – недофинансирование проекта как следствие неисполнения партнерами-участниками принятых на себя обязательств. Валютный риск – снижение рентабельности бизнеса как следствие роста затрат или снижения экспортной составляющей по причине колебаний курсов валют. 2. Маркетинговый риск Риск недостаточной сегментации рынков сбыта – ограниченность в возможности изменения рынка сбыта. Риск неудачной организации сети сбыта и системы продвижения товара к потребителю – сложность в реализации продукции проекта. Появление на рынке многопрофильных (диверсифицированных) компаний вследствие изменения рыночной конъюнктуры. 3. Риск дефолта участников проекта (кроме кредиторов) Повторный тендер на участие в проекте Изменение стоимости и качества услуг участника проекта Увеличение срока инвестиционной стадии проекта 4. Управленческий риск Низкий уровень квалификации и опыта менеджмента проекта

5 Изменение требований, предъявляемых банками к проекту и его участникам 1.Цель проекта увеличение производственных мощностей диверсификация продуктового ряда действующего производства реализация проектов в области государственно-частного партнерства 2. Инициатор проекта успешно функционирующее юридическое лицо; наличие проектной команды или проектного офиса 3. Участники проекта проведение конкурсного отбора контрагентов; участие независимых экспертов; страхование их ответственности 4. Структурирование сделок страхование проектных рисков; обеспечение исполнения обязательств участников сделки перед кредитором/инвестором

6 Контактная информация Адрес: ул. Верхняя Радищевская, д. 16 Телефон: + 7 (495) , +7 (495) Факс: + 7 (495) Курков Дмитрий Борисович Начальник Управления проектного финансирования Контактная информация