Управление портфелем ценных бумаг Научный руководитель: Кандинская И. В. Исполнитель: Царева Н.С. Дипломная работа

2 Бизнес-процесс управления портфелем

3 Фундаментальный анализ фондового рынка

4 Технический анализ ценных бумаг 1.конфигурационный анализ (криволинейные, чартерные фигуры и японские свечи) 2.фильтрационный анализ (линейный, степенной, экспоненциальный фильтры) 3.осциляторный анализ (RSI, Stochastic, MACD) 4.корреляционный анализ 5.циклические методы (волны Элиота, циклы Китчина, Кондратьева)

5 От неопределенности к вероятности Рынок ценных бумаг описывается вероятностной моделью Вероятностный характер требует использования статистических методов Предположим, что доходность акций подчиняется закону нормального распределения

6 Проверка гипотезы о законе распределения 0,39 0,15 0,82 0,54 0,11 1,02 0,46 0,01 0,62 0,56 AFLT EESR LKOH MSNG RTKM SBER SIBN URSI ESMO CHMF Критерий Пирсона Табличное значение χ2 = 5.99

7 От Альфа до Омега … 1.Модель Марковица 2.Индексная модель Шарпа 3.Модель Тобина – Шарпа – Линтнера 4.Модели ценообразования на рынке капитала 4.1 Рыночная модель 4.2 Теория арбитражного ценообразования 4.3 Многофакторная модель

8 Модель Марковица 1.Определяем доходность и риск активов и портфелей 2.Строим эффективное множество портфелей 3.Выбираем оптимальный портфель (1) (2) (3)

9 Конфигурация экрана пользователя

10 Возможности технического анализа

11 Акт о внедрении

Управление портфелем ценных бумаг Научный руководитель: Кандинская И. В. Исполнитель: Царева Н.С. Дипломная работа