Рейтинг надежности и качества предоставляемых услуг НПФ Павел Самиев Директор департамента рейтингов финансовых институтов « Эксперт РА» Первая ежегодная конференция «Развитие пенсионной системы России» октября 2007 года

НПФ заняли важное место на финансовом рынке 2005 год2006 год Активы, млрд. руб. в % к ВВПАктивы, млрд. руб. в % к ВВП Банковский сектор 9750,345,014140,452,8 Страховые компании 585,02,7н.д. Негосударственные пенсионные фонды 344,01,6514,71,9 Паевые инвестиционные фонды 228,21,1420,51,6 Источник: Центральный банк России

Индустрия НПФ демонстрирует устойчивый рост

Основные тенденции развития НПФ Увеличение количества корпоративных НПФ, выходящих на открытый рынок Постепенная переориентация НПФ на физических лиц Развитие региональных сетей НПФ Активизация маркетинга и PR

Для дальнейшего успешного развития НПФ необходимо иметь: Высокую надежность Независимую оценку уровня надежности Грамотное позиционирование Эффективные каналы продаж Доверие клиентов

Определение рейтинга Рейтинг – независимое мнение Агентства о надежности и качестве предоставляемых услуг НПФ в среднесрочной перспективе. Рейтинг характеризует: -качество, ассортимент, доступность предоставляемых НПФ услуг; -эффективность инвестиций и управление рисками; -способность НПФ выполнить взятые на себя обязательства перед клиентами.

Что такое рейтинг? МНЕНИЕ Агентства о способности фонда выполнять свои обязательства и о качестве предоставляемых услуг РЕЗУЛЬТАТ ИССЛЕДОВАНИЯ фонда по методике Агентства РЕЙТИНГОВЫЙ КЛАСС НАДЕЖНОСТИ И КАЧЕСТВА ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ УСЛУГ РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ С УКАЗАНИЕМ РИСКОВ

Функции рейтинга НПФ Сотрудники Конкуренты Клиенты СМИ и аналитики Регулятор Расширение клиентской базы Позитивный имидж Конкурентное преимущество Уверенность в перспективах – Высококвалифицированный штат Переговорная позиция, со временем - преференции

Какие рейтинги бывают? Кредитный рейтинг. Рейтинг надежности страховых компаний. Рейтинг качества услуг и надежности управляющих компаний. Рейтинг регионов.

Процедура присвоения клиентыпартнеры по бизнесуСМИ ФОНДФОНД аналитик «Эксперт РА» информация интервью с топ- менеджерами вопросы результаты исследования рейтинговый комитет информация публичный рейтинг непубличный рейтинг согласование результатов исследования

Национальная рейтинговая шкала «Эксперт РА» A++ A+ A B++ B+ B C++ C+ C D высокий уровень надежности приемлемый уровень надежности низкий уровень надежности Неудовлетворительный уровень надежности/ банкротство

Классификация фондов 1. Корпоративные / отраслевые фонды Доля организации-учредителя или предприятий одной отрасли в пенсионных взносах превышает 60%. 2. Региональные фонды Фонды, действующие в рамках одного федерального округа. Доля трех территориально смежных субъектов РФ в пенсионных резервах превышает 80%. 3. Ритейловые фонды Розничные фонды с большим территориальным охватом.

Источники информации Бухгалтерская отчетность НПФ. Планы развития НПФ на ближайшие 2 года. Заключение актуария по результатам актуарного оценивания. Аудиторское заключение. Типовая анкета «Эксперт РА». Специальная отчетность НПФ (НПФ-Ф, НПФ-Р, НПФ- РДУ, НПФ-РС, НПФ-Д, НПФ- ФР, формы 1-5 по ОПС). Пенсионные и страховые правила. Другие материалы.

Анкета НПФ Общие сведения о фонде Руководители фонда Учредители фонда Маркетинговая политика фонда по НПО Численность сотрудников фонда Десять основных клиентов (юридические лица фонда по НПО Инвестиционная стратегия фонда Сотрудничество фонда с управляющими компаниями Доходность фонда

Ключевые факторы Размерные характеристики фонда География деятельности фонда Клиентская база фонда Инвестиционная стратегия фонда Профессионализм и деловой потенциал фонда

Весовые коэффициенты Направления анализа Корпоративные / отраслевые фонды Региональные фонды Ритейловые фонды Размерные характеристики фонда 111,5 География деятельности фонда 11,51 Клиентская база фонда 1,511 Инвестиционная стратегия фонда 1,5 Профессионализм и деловой потенциал фонда 111

Система показателей Общий объем пенсионных резервов Объем пенсионных накоплений Размер имущества для обеспечения уставной деятельности Величина пенсионных взносов Размерные характеристики фонда

Система показателей Для региональных НПФ Региональные риски и позиции фонда Динамика развития филиальной сети Для корпоративных / отраслевых и ритейловых НПФ Географическая диверсификация Динамика развития филиальной сети География деятельности фонда

Система показателей Для корпоративных / отраслевых НПФ Значимость основного клиента для российской экономики Наличие кредитного рейтинга у основного клиента Количество лет сотрудничества с основным клиентом Размер клиентской базы Расширение клиентской базы Каналы распространения продуктов Доля расторгнутых договоров Клиентская база фонда

Система показателей Для региональных и ритейловых НПФ Размер клиентской базы Расширение клиентской базы Зависимость от основных клиентов Структура клиентской базы Каналы распространения продуктов Доля расторгнутых договоров Клиентская база фонда

Система показателей Ликвидность инвестиционного портфеля Диверсификация инвестиционного портфеля по объектам вложений Стабильность инвестиционного портфеля Доходность размещения Сотрудничество с управляющими компаниями Инвестиционная стратегия фонда (отдельно рассматривается размещение пенсионных резервов и размещение пенсионных накоплений)

Система показателей Учредители фонда Бренд и репутация фонда Профессионализм сотрудников фонда Аудитор Спецдепозитарий, обслуживающий фонд Положение фонда на рынке Планы развития фонда на ближайшие два года Отношения фонда с регулирующими организациями Открытость фонда Вхождение в ассоциации Профессионализм и деловой потенциал фонда

Спасибо за внимание! Павел Самиев Директор департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА» (495)