«ЭЛТРА-ИНВЕСТ» УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАБОТЫ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ С АКТИВАМИ, НЕ ИМЕЮЩИМИ ПРИЗНАВАЕМЫХ КОТИРОВОК Филяев Сергей Николаевич зам. генерального директора ЗАО «УК «Элтра-Инвест»

3 ПАРАМЕТРЫ АКТИВОВ, ИМЕЮЩИХ ПРИЗНАВАЕМЫЕ КОТИРОВКИ Признаваемая котировка определяется как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным с ценной бумагой в течение определенного периода Не менее 10 сделок, совершенных с ценной бума- гой в течение 1 (2,3,5 или 10) торгового дня Объем сделок, по которым рассчитывается средневзвешенная цена ценной бумаги, составляет не менее 500 тысяч рублей

4 ДОЛЯ АКТИВОВ, НЕ ИМЕЮЩИХ ПРИЗНАВАЕМЫХ КОТИРОВОК В ОБЩЕЙ СТРУКТУРЕ ПИФов:

5 ПРИЧИНЫ ОТСУТСТВИЯ ПРИЗНАВАЕМЫХ КОТИРОВОК Отсутсвие 10 сделок на сумму не менее 500 тысяч рублей в связи с низкой ликвидностью ценной бумаги Приостановка торгов по эмитенту в связи с какими-либо событиями арест ценных бумаг (Транснефть) изменение номинала ценной бумаги или организационно-правовой формы юридического лица (Сбербанк) конвертация бумаг («дочки» Роснефти) погашение облигаций и купонов по ним (ТМК)

6 ПРОБЛЕМЫ, ВОЗНИКАЮЩИЕ ПРИ РАБОТЕ С АКТИВАМИ, НЕ ИМЕЮЩИМИ ПРИЗНАВАЕМЫХ КОТИРОВОК Необходимость устранить нарушение в течение установленного законодательством срока Обязательное наличие признаваемой котировки на дату заключения сделки или на предшествующую дату Дополнительные затраты, возникающие при устранении нарушения по активам, не имеющим признаваемых котировок

Контактная информация 7 Адрес: , Санкт-Петербург, ул. Петрозаводская, 11 тел.: (812) факс: (812) СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!