115280, Россия, Москва, ул.Автозаводская, д.19, корп.1 тел./факс +7 (495) г. Новая роль венчурного фонда как ответ на вызовы российского рынка инноваций

2 Проблема Отсутствие проектов – в чем причина? Дефицит разработок Плохие каналы коммуникации Дефицит инновационных предпринимателей В чем проявляется отсутствие качеств предпринимателя? Неспособность организовать бизнес Неумение корректно посчитать финансовый результат Неумение выстроить отношения с инвесторами Неумение спроектировать рыночный продукт и сформулировать проект Какими могут быть последствия? Уход частного инвестора Дальнейшее сокращение разработок Остановка в развитии инновационной системы

3 Анализ проблемы Кто выступает в качестве предпринимателя? Разработчик Друг или родственник разработчика Бизнес-ангел Наемный «консультант» Нынешняя функция управляющих компаний (УК) венчурных фондов Выбор проектов для финансирования Консультирование инноваторов для корректировки проектов Финансовый контроль Управление инвестициями

4 Вызов для УК венчурных фондов Предпосылки Повышенный спрос на проекты стадии start-up Достаточное количество качественных разработок Экономия за счет потока проектов (эффект «масштаба») Возможность влиять на параметры проектов Возможность представлять в одном лице предпринимателя и инвестора Для УК венчурных фондов сложилось «окно возможностей» для того, чтобы стать институциональными предпринимателями Препятствия Жесткое регулирование со стороны государства Дефицит управленческих кадров Противоречия между инвестором и предпринимателем

5 Варианты стратегий Цель Увеличить количество и качество проектов, предлагаемых к инвестированию фондом и соответствующих критериям фонда. Стратегия «фокусирование» Отбор инноваций: отраслевая специализация Формулирование проектов: унификация проектных стратегий Команда: опора на собственные кадры Система стимулирования: опционно-зарплатная схема Стратегия «охват» Отбор инноваций: по всем отраслям Формулирование проектов: индивидуальный подход к проектам Команда: привлечение управляющих со стороны Система стимулирования: опционно-зарплатная схема

6 Наш стратегический выбор Команда: выпускники МФТИ, имеющие опыт управления Подбор проектов: самостоятельное формулирование проектов Продукты проектов: технологии для серийного производства, имеющие приложение на мировом рынке Покупатели проектов: крупные международные (преимущественно европейские) компании Специализация: малая энергетика, природоохранные технологии, новые материалы Контрольное участие в уставном капитале проектных компаний Партнерские отношения с соответствующим кругом научных центров Собственный технопарк , Россия, Москва, ул.Автозаводская, д.19, корп.1 тел./факс +7 (495) г.