Развитие инновационной экономики. Инвестирование в высокотехнологичные проекты на раннем этапе развития Нижний Новгород Инвестиционный форум бизнес-лидеров Март, 2009

Для создания инновационной экономики нужно заложить необходимый для этого фундамент 1.Создать инновационную культуру 2.Обеспечить широкий выбор источников финансирования 3.Развить инфраструктуру поддержки 4.Живой цикл новых коммерческих проектов МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831) Март

Творческая натура Сильная система образования Проверенная репутация Исторические достижения Намерение победить! 1. Россия имеет сильную инновационную культуру Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Предприниматели Источники финансирования: 1.Семья и друзья 2.Бизнес ангелы 3.Клубы и сети Бизнес ангелов 4.Бизнес инкубаторы 5.Государственные агентства, такие как: RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA 6.Венчурные фонды 7.Банковские кредиты, лизинг и иные финансовые организации 8.Покупка финансовым инвестором компании за счет частных фондов 9.Рынки ценных бумаг 10.Рынок облигаций Предложение – ПРОЕКТЫ Спрос - КАПИТАЛ Cпрос - ПРОЕКТЫ Предложение – КАПИТАЛ 2. Широкий выбор источников финансирования Стартапы IPO Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Созданная сеть высших учебных заведений и научных центров Развивающаяся сеть технопарков и бизнес-инкубаторов Кластеры ОЭЗ Программы поддержки малого бизнеса РВК и РОСНАНО 3. Инфраструктура поддержки Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

… Но для достижения результата все эти факторы должны работать в гармонии друг с другом 4. Живой цикл новых коммерческих проектов Март Для создания Инновационной Экономики требуется создание сети Инновационных Кластеров Должен быть непрерывный поток новых проектов Пример: -Северо-Западный Университет - Силиконовая Долина - Силиконовая Аллея - Массачусетский Технологический Институт - г. Остин, Техас Клубы бизнес- ангелов Программы поддержки малых предприятий Бизнес- инкубаторы Инвесторы венчурного капитала Фонды прямых инвестиций Микро - кредиты Университетские лаборатории Финансовые рынки Технопарки Бизнес образование МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Стадии развития компании Посевная Стартап Ранняя Бысторое развитие Рост Реструктури- зация при-IPO Каждая стадия требует более высокого уровня финансирования из большего числа источников финансирования. Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Количество венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России, годы Источник: На сегодня в России существует большое количество фондов прямых инвестиций Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Капитализация венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России, годы, млн долл. Источник: Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Российские источники капитала, 2007 год Источник: Промышленные предприятия 0% Банки 0% Март Частные лица Государство Институциональные инвесторы МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Источник: Распределение суммы инвестиций по стадиям, 2007 год Расширение 89% Посевная и начальная4% Ранняя 7% Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно выжить на начальной стадии и развиваться 1.Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги, знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть уставного капитала молодых предприятий 2.Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине (Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт. 3.В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того, чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий назад торговцами, которые бороздили мир в поисках партнеров. Со временем бизнес-ангелы стали инвестировать в большое количество коммерческих предприятий. Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Необходимо новое поколение венчурных фондов, нацеленных на посевную стадию, раннюю стадию и финансирование развития. Как решить проблему нехватки бизнес-ангелов? Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Парус I Характеристики компаний Высокотехнологичные компании = большой потенциалg коммерциализации российских передовых технологий в США Приоритетные направления Информатика Нано-технологии Био-медицинские технологии Энергоснабжение Альтернативные источники энергии Авто компоненты Материалы Фильтрация Стадии проектов Инвестиции на ранних венчурных стадиях. Опытный образец, вывод продукта на рынок (стартап) $0.5 – 2 млн. Общий размер фонда = $ млн. Размеры инвестиций Марчмонт в данный момент работает над созданием такого фонда – Парус I – совместно с компанией 5iTech, нашим американским партнером Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Март Парус 1 МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Март Менеджмент Опыт Ресурсы Сплав российского и международного опыта Профессионалы с большим опытом в сфере венчурного финансирования как в США, так и в России Опыт прямых иностранных инвестиций в России Опыт коммерциализации российских технологий за рубежом Региональное покрытие РФ сетью филиалов Доступ к западным технологическим и научным институтам Каскадное финансирование из 2-х фондов Менеджмент фонда 5iTech Marchmont Capital Partners Парус 1 + Парус 2 США США - Россия. Нижний Новгород Новосибирск Екатеринбург Ростов-на-Дону МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Март Опыт коммерциализации. Пример Оптический томограф Патент Нижний Новгород Коммерциализация в США Начало продаж нового оборудования на российском и американском рынках Сертификат РФ 29/ / / / FDA 21 CER Совершенствование оборудования ИПФ РАН Корпорация Imalux МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Март Imalux – пример реального международного успеха $ 6,000,000 $ 5,000,000 $ 4,000,000 $ 3,000,000 $ 2,000,000 $ 1,000,000 $ 0 Рост Imalux $ $$ $ - Май 01: $500 тыс венчурного капитала $$- Окт. 02: $1.7 млн. венчурного капитала $151 тыс от Edison BioTech Center Начало опытов in vivo в CCF Нанят директор Грант АФГИР на $230 тыс Грант Огайо TAF на $542 тыс Участие 5iTech (через HLP) $$$- Авг. 03: $1.9 млн. венчурного капитала $$$ Одобрение FDA 2005: $20 млн. + $$$- Март 03: $1.4 млн. венчурного капитала $$$$- Дек. 04: $4.9 млн. венчурного капитала $$$$ $30k НН Центра инкубации техн. компаний $100k займ от фонда Бортника МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Март Временные рамки реализации проекта Текущее состояние (1кв 2009): Завершается организация фонда Произведен выбор управляющих компаний Планы: Юридическая регистрация – 2кв года Поиск и отбор проектов – 1-2кв. 2009г Начало финансирования – 3 кв МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Пример Нижегородского кластера Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Развитие региональных кластеров Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

ООО «Марчмонт Капитал Партнерс» Кендрик Уайт Константин Пигалов Елена Довгаль Пл.Театральная 5/6, Н.Новгород, , Россия Тел: +7 (831) Факс: +7 (831) Новосибирск, представитель Сергей Плисак Тел: Екатеринбург, представитель Радик Ахметшин Тел: Алексей Мосягин Тел: Томск, представитель Николай Бадулин Тел: Челябинск, представитель Дмитрий Морозов Тел: +7 (912) Факс: +7 (351) Marchmont White family estate, Built in 1890 Solid principles have always guided our business strategy Joseph Nelson White ( ) Объединяя Россию и Мировой Рынок Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)