Новые черты российского финансового рынка в условиях турбулентности на мировом рынке капитала Александр Потемкин Президент ММВБ

2 Ликвидность на основных сегментах финансового рынка без операций прямого репо с Банком России

3 Фондовые индексы развитых рынков и стран BRIC в 2007 г. 62,4% 7,1% Китай Индия Россия Бразилия Япония Германия Великобритания США Развитые рынки BRIC

4 Объем размещений ценных бумаг российскими эмитентами *) октябрь–ноябрь 2007 г.

5 Вклад нерезидентов в развитие финансового сектора Соотношение внешнего долга частного сектора и банковских пассивов на 1 июля 2007 г. млрд долл. Банковские пассивы = 100% Банковские пассивы665100% Внешний долг частного сектора 34351% в т.ч. внешний долг банков 13120% Собственный капитал банков 9014%

6 Механизм рефинансирования банков во время кризиса

7 Рубль – валюта международных инвестиций

8 Новые инструменты российского фондового рынка Российские депозитарные расписки Иностранные ценные бумаги Биржевые облигации Структурированные продукты Выход на российский фондовый рынок иностранных эмитентов Новые возможности для российских эмитентов

9 Залоговая база операций РЕПО с Банком РоссииАААААА BBB+ BBBBBB- BB+BBBB- BBB+BBBBBB- BB+BBBB- B+BB- Европейский банк реконструкции и развития: 3 выпуска 17,5 млрд руб. Европейский банк реконструкции и развития: 3 выпуска 17,5 млрд руб. Региональные и корпоративные займы: 27 выпусков 13 эмитентов 109 млрд руб. Региональные и корпоративные займы: 32 выпуска 19 эмитентов 78,9 млрд руб. Региональные и корпоративные займы: 61 выпуск 29 эмитентов 213,1 млрд руб. До 15 октября 2007 г. Общий объем 2,78 трлн руб. С 15 октября 2007 г. Общий объем 2,98 трлн руб. Государственные, региональные и корпоративные займы: 76 выпусков 12 эмитентов 2,65 трлн руб. Государственные, региональные и корпоративные займы: 80 выпусков 13 эмитентов 2,67 трлн руб. Использованы данные Standard&Poor's. При отсутствии у выпуска ценных бумаг рейтинга Standard&Poor's, кредитное качество оценивалось исходя из экспертной оценки соответствия рейтинга агентств Moody's и Fitch рейтингу Standard&Poor's. Корпоративные еврооблигации (в декабре 2007 г.): 71 выпуск 34 эмитента 1,1 трлн руб.

10 Новые ориентиры Высокая капитализация Стандартная капитализация Базовая капитализации Индекс ММВБ Телекоммуникации Электроэнергетика Нефть и газ Машиностроение Металлургия и горнодобыча Данные на 1 декабря 2007 г.

11 Контакты Россия, , Москва, Большой Кисловский переулок, 13