Новые возможности на денежном рынке ММВБ: ломбардные кредиты и депозитные операции Банка России И.Л. Марич, ЗАО ММВБ 19 июня 2006 г.

2 Депозитные операции Банка России на ММВБ Объёмы депозитных сделок Количество участников Начало операций - март 2004 года * по 16 июня 2006 г. включительно

3 Характеристики депозитных операций Банка России на ММВБ 1) Аукционы: Срок депозита – 4 недели и 3 месяца Тип аукциона – американский Перечисление денег в депозит – на следующий рабочий день Минимальный объем заявки – 1 млн. рублей Периодичность – 1 раз в неделю (по четвергам) Временной регламент: 11:30 – 12:00 Время приема заявок 13:00 Время начала ввода Банком России встречных заявок

4 Характеристики депозитных операций Банка России на ММВБ (2) 2) Фиксированные условия: Срок депозита – 1 день (том-некст, спот-некст) и 1 неделя (1 неделя, спот-1 неделя) Перечисление денег в депозит – в день заключения сделки (1 неделя), на следующий рабочий день (том-некст), на второй рабочий день (спот- некст, спот-1 неделя) Минимальный объем заявки – 1 млн. рублей Периодичность – ежедневно Временной регламент: 11:30 – 12:00 Время приема заявок 13:00 Время начала ввода Банком России встречных заявок

5 Развитие депозитных операций Банка России на ММВБ Заключение депозитных сделок с Банком России на условиях «до востребования» Востребование депозитов «до востребования» Вторая (вечерняя) сессия по депозитам на фиксированных условиях: 15:00 – 17:00 Время приема заявок 17:30 Время ввода Банком России встречных заявок В августе 2006 года добавляются :

6 Востребование депозитов до востребования Таблица Депозиты до востребования:Депозиты до востребования: Номер операции Дата возврата Номер депозитной сделки Дата сделки Код инструмента Сумма Платежные реквизиты Платежные реквизиты контрагента Прочие реквизиты

7 Ломбардные кредиты Банка России на ММВБ 1) Аукционы: Срок кредита – 14 дней Тип аукциона – американский Предоставление кредита – на следующий рабочий день Отсутствует право досрочного возврата кредита Периодичность – 1 раз в неделю (по вторникам) Временной регламент: 11:00 – 15:30 Время приема заявок 17:00 – 17:20 Время ввода Банком России встречных заявок С августа 2006 года на ММВБ появляются следующие операции ломбардного кредитования Банка России:

8 Ломбардные кредиты Банка России на ММВБ (2) 2) Фиксированные условия: Срок кредита – 7 дней Предоставление кредита – в день заключения сделки Отсутствует право досрочного возврата кредита Периодичность – ежедневно Временной регламент: 11:00 – 12:00 15:00 – 17:00 Время приема заявок 12:45, 17:30 Время ввода Банком России встречных заявок

9 Заключение депозитных и кредитных сделок с Банком России на ММВБ и расчёты по ним

10 Допуск к депозитным и кредитным операциям Банка России на ММВБ 1) Договоры с Банком России: Генеральное депозитное соглашение – для депозитных операций Кредитный договор – для кредитных операций Договор кор. счета / субсчета (ов) (дополнительное соглашение) 2) Договор с Расчетным центром ОРЦБ / Уполномоченной РНКО: Договор банковского счета (дополнительное соглашение) 3) Договоры с ЗАО ММВБ: Договор об участии Договор об обеспечении технического доступа Договор о присоединении к Правилам ЭДО

11 Технический доступ к депозитным и кредитным операциям Банка России на ММВБ

12 Преимущества заключения депозитных и кредитных сделок с Банком России на ММВБ Повышение оперативности и технологичности операций по управлению ликвидностью Снижение издержек Высокая оперативность использования средств на различных сегментах финансового рынка Единый интерфейс и технологии с другими продуктами ММВБ

13 Рынок межбанковских кредитов (МБК) на ММВБ

14 Основные черты рынка МБК на ММВБ Взаимодействие с Банком России при допуске банков и проведении расчётов Адресность заявок / сделок Гибкость в выборе условий сделок и способов проведения расчётов Полная автоматизация процесса заключения сделки и проведения расчётов по ней

15 Преимущества проведения операций МБК на ММВБ Отбор участников и контроль за ними Повышение эффективности проведения операций Снижение операционных рисков и издержек Доступность информации о рынке Участие в формировании репрезентативных индикаторов Унифицированный доступ к различным инструментам и рынкам ММВБ

16 Спасибо за внимание !