МАРТ 2010 БИРЖЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РАБОТЫ С НЕПРОФИЛЬНЫМИ БАНКОВСКИМИ АКТИВАМИ
БИРЖЕВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ БАНКОВ НЕРЕАЛИЗОВАННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ По экспертным оценкам, на конец 2009 начало 2010 года общая стоимость взысканной банками по «плохим» кредитам недвижимости оценивается в 2 трлн. руб. ВОЗМОЖНОСТЬ 1 Управление непрофильными активами в составе активов Закрытых паевых инвестиционных фондов (недвижимости и кредитных) и последующее вторичное обращение паев на Бирже ВОЗМОЖНОСТЬ 2 Реализация банковских непрофильных активов по максимально возможным ценам с использованием биржевых технологий В период с начала кризиса осенью 2008 и по сегодняшний день Банки накопили большой объем недвижимости, полученной ими в качестве отступного по невозвращенным кредитам. QUIN БИРЖЕВЫЕ СТАНДАРТЫ
О ПРОЕКТЕ QUIN Санкт-Петербургская Биржа во взаимодействии с Биржей РТС реализуют проект Специальной площадки QUIN (QUalified INvestor) для обращения Паевых инвестиционных фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов НАША ЦЕЛЬ НАШ ПРОЕКТ Обеспечить биржевое обращение Паевых инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов, а также систему расчетов по сделкам с такими инструментами НАШИ РОЛИ Организатором площадки QUIN выступает Санкт-Петербургская Биржа Биржа РТС является информационно-технологической платформой площадки QUIN НАШЕ СОТРУДНИЧЕСТВО Биржа РТС, Санкт-Петербургская Биржа и Ассоциация Региональных Банков и все заинтересованные участники рынка будут совместно на партнерской и взаимовыгодной основе развивать рынок Паевых инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов
ОСОБЕННОСТИ ПЛОЩАДКИ QUIN ТОРГОВАЯ ПЛОЩАДКА ОАО «Санкт-Петербургская Биржа» РЕЖИМ ТОРГОВЛИ ТРЕБОВАНИЯ К БУМАГАМ ТРЕБОВАНИЯ К ИНВЕСТОРАМ РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ Сделки заключаются в режиме не анонимных торгов (возможность выставления адресных и безадресных заявок) Совершать сделки с ПИФами для квалифицированных инвесторов на площадке QUIN, могут только инвесторы, обладающие статусом «квалифицированный инвестор» в соответствии с действующим законодательством РФ ПИФы для квалифицированных инвесторов, включаются в список ценных бумаг без прохождения процедуры листинга Информация о ПИФах для квалифицированных инвесторов, и сделках с ними является закрытой. Предоставляется исключительно квалифицированным инвесторам только при наличии соглашения о конфиденциальности и в рамках специальных программ ИНСТРУМЕНТЫ ПОЩАДКИ QUIN Фонды недвижимости Фонды фондов Фонды прямых инвестиций Хедж-фонды Фонды особо рискованных (венчурных) инвестиций Кредитные фонды и др.
ЗПИФЫ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ Банки, небанковские финансовые институты, кредитующие организации Управляющие компании, ориентированным на работу с банковскими активами Квалифицированные инвесторы из числа Банков и Управляющих компаний уже проявили интерес к данным инструментам. Подтверждение – высокий внебиржевой оборот Работа с выданными кредитами и займами. В основном это приобретение кредитных портфелей у банков ТЕНДЕНЦИИ ЦЕЛИ СОЗДАНИЯ ФОНДОВ На сегодняшний день в ФСФР зарегистрировано более 700 ЗПИФов, из них более 400 предназначены для квалифицированных инвесторов Массовая регистрация ЗПИФов для квалифицированных инвесторов управляющими компаниями была зарегистрирована в период с августа по октябрь 2009 года Прочие Фонды венчурных инвестиций Фонды недвижимости Фонды прямых инвестиций Кредитные фонды 3% 55% 10% 17% 15% Структура фондов Финансирование отдельных отраслевых проектов (в том числе проектов других ЗПИФ)
ЗПИФЫ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ ПРЕИМУЩЕСТВА БИРЖЕВОГО ОБРАЩЕНИЯ ФОНДОВ Обращение на Бирже инвестиционных паев ЗПИФов позволяет повысить прозрачность ценообразования ЗПИФ позволяет более гибко подходить к управлению рисками, а также защищать активы от интенсивного обесценения ЗПИФ является эффективным и легитимным способом управления активами в том числе и для целей формирования объемов обязательных резервов Способ привлечения инвесторов для реализации и завершения различных проектов при высокой волатильности рынков капитала Повышение ликвидности паев, минимизация издержек участников рынка СВОЕВРЕМЕННОСТЬ РЕШЕНИЯ В условиях роста объемов просроченной и реструктурированной задолженности в банковском секторе ЗПИФы являются: механизмом организации внешнего управления активами при сохранении контроля над ними способом повышения ликвидности кредитных организаций и повышения их конкурентоспособности в части управления активами инструментом для управления такой задолженностью и служат для расширения временных рамок работы с проблемными долгами ЗПИФ расширяет инвестиционный инструментарий банков Долг по кредитам, млрд. руб. Просроченный долг, млрд. руб ,9 572, , ,1
ПУЛ ИЗ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ АЛЬФА КАПИТАЛ г. Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, Бронная Плаза тел.: +7 (495) УРАЛСИБ г. Москва, ул. Ефремова, д. 8 Тел.: +7 (495) АВРОРА ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ г. Москва, Олимпийский проспект, дом 18/1 Тел.: + 7 (495) ВЕЛЕС МЕНЕДЖМЕНТ г. Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18 Тел.+7 (495) АГАНА г. Москва, Старомонетный пер., д.9,стр.1 Тел.: +7 (495) ГРУППА УК IMAC г. Москва, Олимпийский проспект, д.18/1 Тел.: +7(495) г. Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 3, этаж 7, офис 708 Тел.: +7 (495) КОЛВЕНС МЕНЕДЖМЕНТ
ФОРМЫ ПРОВЕДЕНИЯ Аукционы ( открытый ход торгов) Конкурс (закрытый ход торгов) РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ СТАНДАРТАМ ОПЫТ БИРЖИ В ПРОВЕДЕНИИ ТОРГОВ Объекты сделок: имущество предприятий, находящихся в процедуре конкурсного производства имущество, конфискованное по решению федеральных органов права заключения договоров аренды объектов нежилого фонда дебиторская задолженность экспортные (импортные) квоты ТОРГОВ Торги могут проводиться в «электронном» и в «голосовом» режиме
РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ СТАНДАРТАМ Организация и упорядоченность рынка непрофильных банковских активов Возможность оперативно найти контрагента Добросовестная конкуренция Справедливое ценообразование Транспарентность рынка ПРЕИМУЩЕСТВА БИРЖЕВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ Сделки с участием Биржи в расчетах (предусматривают необходимость внесения покупателем гарантийного обеспечения заявок до начала торгов) Сделки без участия Биржи в расчетах (внесение гарантийного обеспечения заявок не предусмотрена, процедура регистрации сделки и исполнения договора купли-продажи объекта производится самостоятельно) Страхование сделок специализированными страховыми компаниями СИСТЕМА РИСКМЕНЕДЖМЕНТА БИРЖИ
КОНТАКТЫ МАРИЯ БЕЛЯЕВА Заместитель Руководителя по внутреннему контролю (812) , доб. 102/122 Вице-президент (812) доб.116 ОЛЬГА ОСТРОВСКАЯ ЮЛИЯ БАРАНОВСКАЯ Ведущий специалист Управления стратегического развития ОАО «РТС» (495) доб МАКСИМ ВОЛКОВ АЛЕКСЕЙ СЕРГЕЕВ САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ БИРЖА БИРЖА РТС Заместитель Генерального директора (812) Директор Департамента корпоративного развития (495) доб
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!