Текущая ситуация в российском банковском секторе. Оценки и прогнозы. 4 сентября 2009 А.А. Левковский Президент ОАО «Промсвязьбанк»

Кризис был неизбежен Рост цен на нефть – рост сбережений государства Уход реального процента в отрицательную территорию Рост курса рубля Главные драйверы экономики в 2003 – 2007гг. - рост цен на природные ресурсы и приток длинных внешних заимствований Динамика конца середины 2008 – рост по инерции, т.к. рынок дешевых денег постепенно закрылся Структурные проблемы сохранялись: упор на добывающие секторы, плачевное состояние инфраструктуры, низкий уровень инвестиций в новые технологии, доминирование импорта на потребительском рынке отсутствие внутренних «длинных» денег высокая инфляция Рост экономики в 2003 – 2008гг. был неустойчивым Кризис был неизбежен 2

Раскручивание спирали кризиса Падение спроса Дефолты заемщиков (ЮЛ и ФЛ) Обесценение кредитов и залогов Рост резервов банков 3 Рост ставок по кредитам и падение объемов кредитования

4 В процессе: Прямые вливания государства в капитал банков - «ручное» управление – доступно только госбанкам Субординированные кредиты ВЭБа – работающий механизм Обмен акций на ОФЗ – слишком долгая процедура и одновременно существенные ограничения прав существующих акционеров Необходимо: Изменение условий обмена акций на ОФЗ Создание «фонда плохих долгов» - есть различные механизмы – нуждаются в доработке + у процесса должен быть единый регулятор Снижение норматива достаточности капитала - максимально быстро, просто, доступно всей системе Рекапитализация – меры господдержки Текущих мер недостаточно. Необходим системный подход

«Зеленые ростки» на фоне рецессии Рост основан на докризисных драйверах и является неустойчивым. Нет структурных реформ 5 «+» Падение замедлилось: рубль стабилизировался замедлились темпы падения промпроизводства, оборота розничной торговли, доходов населения увеличился приток капитала показатели банковской системы показали рост «-» Драйверы остались прежними – добавилась точечная поддержка государства: повышение цен на энергоносители внешние займы господдержка предприятий и населения «принуждение» банков к кредитованию

6 Что дальше? Поддержка финансового сектора Поддержка предприятий Поддержка населения Снижение налогов Сдерживание тарифов монополий Инфраструктурные проекты Масштабное приобретение технологий Работающие госгарантии Формирование внутренних пассивов и снижение их стоимости Борьба с коррупцией Вариант 1. Ждать внешнего роста - возврат к «старому» - см. слайд 1 Вариант 2. Стимулируем структурное развитие экономики Рост внутреннего спроса/активизация предпринимательской активности

Еще раз о главном Банки хотят развиваться и кредитовать Объемы кредитования не увеличатся до тех пор пока: не будет хороших заемщиков государство не поможет банкам избавиться от груза старых проблем Административное «стимулирование» банков не подкрепленное системными преобразованиями не поможет 7 Структурные реформы в реальном и банковском секторах экономики – единственный способ стабильного долгосрочного развития