БИРЖЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РАБОТЫ С НЕПРОФИЛЬНЫМИ БАНКОВСКИМИ АКТИВАМИ

БИРЖЕВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ БАНКОВ и ИНВЕСТОРОВ НЕРЕАЛИЗОВАННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ По экспертным оценкам, на конец начало 2010 года общая стоимость взысканной банками по «проблемным» кредитам недвижимости оценивается в 2 трлн. руб. ВОЗМОЖНОСТЬ 1 Управление непрофильными активами через конструкцию ЗПИФов (недвижимости и кредитных) и последующее вторичное обращение паев на Бирже ВОЗМОЖНОСТЬ 2 Реализация банковских непрофильных активов по максимально возможным ценам с использованием биржевых технологий За период с начала кризиса осенью 2008 и по сегодняшний день Банками накоплен большой объем недвижимости, полученной ими в качестве отступного по невозвращенным кредитам. ЗПИФы ПРЯМЫЕ ПРОДАЖИ ВОЗМОЖНОСТЬ 3 ДОЛГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ Биржевое обращение банковских непрофильных активов, секьюритизированных в облигации

ДОЛГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ (облигации) БИРЖЕВОЕ ОБРАЩЕНИЕ * ISIN и CFI ВОЗМОЖНО * эмитент: 1. член ОЭСР и (или) ФАТФ и (или) Манивэл 2. соглашение между регуляторами 3. МФО 4. иностранные государства или их ЦБ * листинг на иностранной бирже, входящей в Перечень ФСФР * возможность предложения неограниченному кругу лиц * проспект ценных бумаг иностранного эмитента * позиция регулятора в Приказе

ФОРМЫ ПРОВЕДЕНИЯ Аукционы ( открытый ход торгов) Конкурс (закрытый ход торгов) ПРЯМЫЕ ПРОДАЖИ РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ CТАНДАРТАМ ОПЫТ БИРЖИ В ПРОВЕДЕНИИ ТОРГОВ Объекты сделок: имущество предприятий, находящихся в процедуре конкурсного производства имущество, конфискованное по решению федеральных органов права заключения договоров аренды объектов нежилого фонда дебиторская задолженность экспортные (импортные) квоты ТОРГОВ Торги могут проводиться в «электронном» и в «голосовом» режиме

ПРЯМЫЕ ПРОДАЖИ РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ CТАНДАРТАМ Организация и упорядоченность рынка непрофильных банковских активов Возможность оперативно найти контрагента Добросовестная конкуренция Справедливое ценообразование Транспарентность рынка ПРЕИМУЩЕСТВА БИРЖЕВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ Сделки с участием Биржи в расчетах (предусматривают необходимость внесения покупателем гарантийного обеспечения заявок до начала торгов) Сделки без участия Биржи в расчетах (внесение гарантийного обеспечения заявок не предусмотрена, процедура регистрации сделки и исполнения договора купли-продажи объекта производится самостоятельно) Страхование сделок специализированными страховыми компаниями СИСТЕМА РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА БИРЖИ

ЗПИФЫ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ ЗПИФЫ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ Банки, небанковские финансовые институты, кредитующие организации Управляющие компании, ориентированным на работу с банковскими активами Работа с выданными кредитами и займами. В основном это приобретение кредитных портфелей у банков ТЕНДЕНЦИИ ЦЕЛИ СОЗДАНИЯ ФОНДОВ На сегодняшний день в ФСФР зарегистрировано более ЗПИФов, из них более половины предназначены для квалифицированных инвесторов Прочие Фонды венчурных инвестиций Фонды недвижимости Фонды прямых инвестиций Кредитные фонды 3% 55% 10% 17% 15% СТРУКТУРА ФОНДОВ Финансирование отдельных отраслевых проектов (в том числе проектов других ЗПИФ)

ЗПИФЫ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ ПРЕИМУЩЕСТВА БИРЖЕВОГО ОБРАЩЕНИЯ ПАЕВ ФОНДОВ Обращение инвестиционных паев ЗПИФов на Бирже позволяет повысить прозрачность ценообразования ЗПИФ позволяет более гибко подходить к управлению рисками, а также защищать активы от интенсивного обесценения ЗПИФ является эффективным и легитимным способом управления активами в том числе и для целей формирования объемов обязательных резервов Способ привлечения инвесторов для реализации и завершения различных проектов при высокой волатильности рынков капитала Повышение ликвидности паев, минимизация издержек участников рынка СВОЕВРЕМЕННОСТЬ РЕШЕНИЯ В условиях роста объемов просроченной и реструктурированной задолженности в банковском секторе ЗПИФы являются: механизмом организации внешнего управления активами при сохранении контроля над ними способом повышения ликвидности кредитных организаций и повышения их конкурентоспособности в части управления активами инструментом для управления такой задолженностью и служат для расширения временных рамок работы с проблемными долгами ЗПИФ расширяет инвестиционный инструментарий банков

О ПРОЕКТЕ QUIN Санкт-Петербургская Биржа во взаимодействии с Биржей РТС реализуют проект Специальной площадки QUIN (QUalified INvestor) для обращения ПИФов, предназначенных для квалифицированных инвесторов НАША ЦЕЛЬ НАШ ПРОЕКТ Обеспечить биржевое обращение ПИФов для квалифицированных инвесторов, а также систему расчетов по сделкам с такими инструментами НАШИ РОЛИ Организатором площадки QUIN выступает Санкт-Петербургская Биржа Биржа РТС является информационно-технологической платформой площадки QUIN НАШЕ СОТРУДНИЧЕСТВО Биржа РТС, Санкт-Петербургская Биржа, Ассоциация Региональных Банков и все заинтересованные участники рынка будут совместно на партнерской и взаимовыгодной основе развивать рынок ПИФов для квалифицированных инвесторов

ОСОБЕННОСТИ ПЛОЩАДКИ QUIN ТОРГОВАЯ ПЛОЩАДКА ОАО «Санкт-Петербургская Биржа» РЕЖИМ ТОРГОВЛИ ТРЕБОВАНИЯ К БУМАГАМ ТРЕБОВАНИЯ К ИНВЕСТОРАМ РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ Сделки заключаются в режиме не анонимных торгов (возможность выставления адресных и безадресных заявок) Совершать сделки с ПИФами для квалифицированных инвесторов на площадке QUIN могут только инвесторы, обладающие статусом «квалифицированный инвестор» в соответствии с законодательством Российской Федерации ПИФы для квалифицированных инвесторов, включаются в список ценных бумаг без прохождения процедуры листинга Информация о ПИФах для квалифицированных инвесторов, и сделках с паями таких ПИФов является закрытой. Предоставляется исключительно квалифицированным инвесторам, с соблюдением требований законодательства Российской Федерации ИНСТРУМЕНТЫ ПОЩАДКИ QUIN Фонды недвижимости Кредитные фонды Фонды прямых инвестиций Хедж-фонды Фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций Фонды фондов и др.

КОНТАКТЫ МАРИЯ БЕЛЯЕВА МАРИЯ БЕЛЯЕВА Начальник отдела аккредитации (812) , доб. 102/122 Начальник Управления организации торгов (812) доб.116 ОЛЬГА ОСТРОВСКАЯ ЮЛИЯ БАРАНОВСКАЯ Заместитель руководителя Управления технологического и инновационного развития (495) доб МАКСИМ ВОЛКОВ АЛЕКСЕЙ СЕРГЕЕВ Заместитель Генерального директора (812) Директор Департамента корпоративного развития (495) доб УЛЬЯНА ЕВСТРАТОВА Ведущий юрист Юридического департамента (495) доб

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!