Кредитные рейтинги банков и качество активов: взгляд «Эксперт РА» сентябрь 2009 Павел Самиев, Заместитель генерального директора «Эксперт РА»

«Вторая»? «волна»? «кризиса»? Что может «убить» банк? -Паника вкладчиков -Маржин колл -Сознательные действия акционеров или менеджмента -Крупная оферта -Закрытие лимитов (МБК, ЦБ итд) Что не может «убить» банк без действия одновременно других факторов? - Рост просрочек и постепенное ухудшение качества активов - Отрицательная прибыль

Осень 2009: Идеальный шторм

В зоне риска – некрупные столичные и средние и небольшие региональные и специализированные банки Подверженность панике вкладчиков и кредиторов на МБК Относительно большая концентрация на отраслях, регионах и клиентах Существенно меньшие возможности рефинансирования и управления ликвидностью Меньшие ресурсы у акционеров Отсутствие поддержки со стороны государства В результате – «идеальный шторм».

ПРЕДЛОЖЕНИЯ АССОЦИАЦИИ «РОССИЯ» И АГЕНТСТВА «ЭКСПЕРТ РА» К КОНЦЕПЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО РЫНКА только та банковская система, которая имеет устойчивую, многоуровневую архитектуру, предполагающую тесное взаимодействие нескольких эшелонов, пронизанная каналами перетока ликвидности и технологий между кредитными организациями разного размера и специализации, может стать адекватной потребностям экономики и общества -Сегмент государственных крупных и частных федеральных банков с участием российского капитала. -Сегмент сильных региональных банков (региональных лидеров). -Сегмент небольших и средних специализированных банков.

Банковские рейтинги «Эксперт РА»: типичные риски наших клиентов Снижение качества ссудной задолженности, рост объема просроченных и пролонгированных ссуд при неадекватном уровне резервирования; Отсутствие источников для формирования резервов на возможные потери по ссудам: умеренный уровень достаточности капитала при снижающихся показателях прибыльности; Крайне небольшой опыт работы с просроченной задолженностью и неразвитая внутрибанковская инфраструктура для взаимодействия с должниками; Высокая концентрация кредитных рисков на отдельных отраслях и клиентах; Высокая концентрация привлеченных средств и существенное сокращение пассивной базы в 4Q 2008 – 1Q 2009; Зависимость от краткосрочных источников фондирования, в т.ч. от средств ЦБ.

Снижение качества ссудной задолженности По оценкам «Эксперт РА», доля «проблемных активов» в банковской системе составляет порядка 20% кредитного портфеля. Покрытие просроченной задолженности резервами снижается.

Отсутствие источников для формирования резервов на возможные потери по ссудам Доходы от операций с валютой оказали существенный позитивный эффект на показатели рентабельности банков, имевших в период плавной девальвации доступ к рублевой ликвидности (преимущественно банки классов А и А+), но этот компонент доходов нестабилен Процентные доходы большинства банков классов А и А+ стагнируют или снижаются, несмотря на рост ставок размещения: выросла доля ликвидных активов, не приносящих доходов, подорожали все источники фондирования Комиссионные доходы начнут снижаться: после периода роста упадут тарифы на РКО из-за обострения конкуренции, сократятся физические объемы услуг Доходы от операций с ценными бумагами: текущие доходности по долговым инструментам с низким уровнем риска не обеспечат высокую рентабельность; Капитал: ряд перекапитализированных банков могут безболезненно перенести убыточную деятельность (с мая 2009 г. им не угрожает исключение из ССВ, поэтому они активизируют формирование РВПС)

Небольшой опыт работы с проблемными активами Большинство банков оказалось в организационном, кадровом и технологическом плане не готовы к работе с таким объем проблемных активов: ИТ-инфраструктура и организационная структура требует адаптации для более эффективной работы с должниками; Штат юристов недостаточен для ведения значительного числа судебных разбирательств Отсутствуют специалисты, способные работать с малоликвидным обеспечением

Высокая концентрация кредитных рисков на отдельных отраслях и клиентах Около 70% банков, имеющих кредитный рейтинг «Эксперта РА», характеризуются высокой и очень высокой концентрацией кредитных рисков (крупные кредитные риски более 60% от активов, взвешенных по риску); Банки активно используют «технические» компании для маскировки крупных кредитных рисков, в т.ч. кредитования связанных сторон

Высокая концентрация привлеченных средств и сокращение пассивной базы Около трети валовых пассивов большинства банков формируют 10 крупнейших кредиторов, что влечет повышенную волатильность ресурсной базы (остатки на р/сч демонстрируют нестабильно-понижательную динамику)

Зависимость от краткосрочных источников фондирования Ряд федеральных банков привлекли значительный объем кратко- и среднесрочных (до полугода) кредитов Банка России; в целом по системе средства ЦБ РФ в пассивах банков достигают 12% Значительная часть «столичных» банков демонтируют очень высокую зависимость от расчетных счетов ЮЛ и ИП (более 50% пассивов), которые подвержены колебаниям сезонного и иного характера; Основа ресурсной базы ряда региональных банков – средства физических лиц; такие банки лишены возможности маневрировать ресурсами между регионами, поэтому быстрое распространение негативной информации среди вкладчиков ключевого региона для них особенно опасно

Логическая схема анализа кредитоспособности Внутренняя кредитоспособность (stand-alone) Факторы поддержки Стресс- факторы + - Кредитный рейтинг банка =

Распределение присвоенных рейтингов В настоящее время действуют почти 150 банковских рейтингов, присвоенные агентством «Эксперт РА», из них более 110 – публичные

Спасибо за внимание!