Рейтинг надежности микрофинансовой организации (МФО): методология консорциума «Эксперт РА» - «Российский микрофинансовый центр»

2 Рейтинг надежности микрофинансовой организации (МФО): определение Рейтинг надежности микрофинансовой организации (МФО) отражает мнение Консорциума «Эксперт РА» - «Российский микрофинансовый центр» о качестве внутренних процедур МФО и ее способности своевременно и в полном объеме выполнять как текущие, так и возникающие в ходе ее деятельности финансовые обязательства. Кредитная шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских МФО страновой риск). Кроме того, рейтинговая шкала адаптирована для отрасли микрофинансирования (т.е. учитывает отраслевой риск). ВЫСОКАЯ НАДЖЕНОСТЬ A++.mfi: Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности A+.mfi: Очень высокий уровень надежности A.mfi: Высокий уровень надежности ПРИЕМЛЕМАЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ B++.mfi: Приемлемый уровень надежности B+.mfi: Достаточный уровень надежности B.mfi: Удовлетворительный уровень надежности НИЗКАЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ C++.mfi: Низкий уровень надежности C+.mfi: Очень низкий уровень надежности (преддефолтный) C.mfi: Неудовлетворительный уровень надежности (выборочный дефолт) D (Банкротство)

Комплексная оценка надежности микрофинансового института Типовые факторы поддержки Негативное влияние собственников РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ (8,5%) ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ (47%) УПРАВЛЕНИЕ И РИСК- МЕНЕДЖМЕНТ (44,5%) ВНУТРЕННЯЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ НАДЕЖНОСТЬ МФО СТРЕСС-ФАКТОРЫ Типовые стресс-факторы Поддержка со стороны собственников Поддержка со стороны государства Качество активов Своевременность выплат по обязательствам Финансовый результат Специализация (2%) География деятельности (4%) История и репутация (2,5%) Достаточность капитала и политика резервирования (12%) Качество и диверсификация активов (16%) Ресурсная база (8%) Ликвидность (6%) Прибыльность и эффективность (5%) Стратегическое обеспечение (1,5%) Корпоративное управление (23%) Управление рисками (20%)

История и репутация: основные компоненты История развития компании; Репутация и отношение клиентов; Кредитная история, факты невыполнения обязательств; Вхождение в Государственный реестр микрофинансовых организаций; Наличие аудита и репутация аудитора. 4

Специализация: основные компоненты Полнота продуктовой линейки; Наличие минимальной клиентской базы по различным продуктам; Доля финансирования связанных сторон. 5

География деятельности: основные компоненты Инвестиционный рейтинг регионов присутствия; Количество действующих обособленных подразделений; Убыточность филиальной сети; Динамика развития филиальной сети; Доля обособленных подразделений, существующих свыше года, которые не вышли на текущую окупаемость. 6

Достаточность капитала и политика резервирования: основные компоненты Коэффициент автономии; Норматив НМО1 и ДСС (для МФО одним из учредителей которых является субъект РФ или орган местного самоуправления); Структура собственных средств (соотношение между уставным капиталом и нераспределенной прибылью); Адекватность резервов на возможные потери уровню принимаемых кредитных рисков. 7

Прибыльность и эффективность: основные компоненты Рентабельность активов по РСБУ; Рентабельности собственных средств по РСБУ; Рентабельность активов по МСФО; Рентабельности собственных средств по МСФО. 8

Ресурсная база: основные компоненты Доля крупнейшего кредитора в пассивах; Диверсификация ресурсной базы по срочности; Диверсификация ресурсной базы по источникам; Коэффициент текущей долговой нагрузки; Наличие крупных выплат в период действия рейтинговой оценки. 9

Ликвидность: основные компоненты Коэффициент текущей ликвидности; Коэффициент абсолютной ликвидности; Возможный объем привлечения дополнительной ликвидности. 10

Качество и диверсификация активов: основные компоненты Обеспеченность займов; Диверсификация кредитного портфеля по клиентам; Уровень дефолтов и просрочек по портфелю с учетом длительности просроченной задолженности; Отношение среднего размера займа к капиталу МФО; Доля доходных активов; Качество прочих активов. 11

Управление рисками: основные компоненты Наличие и состав органа, ответственного за принятие решения о выдачи займа; Наличие нормативных документов компании по управлению разными видами рисков; Управление кредитным, операционным рисками, риском потери ликвидности, репутационным, валютным Установление и соблюдение лимитов риска на отрасли, регионы, группы юридически связанных заемщиков, необеспеченные займы; Наличие в МФО структурного подразделения (штатной единицы) ответственного за работу с проблемной задолженностью, за оценку и мониторинг кредитного риска по ссудам. 12

Корпоративное управление: основные компоненты Структура собственности; Изменение состава владельцев за год; Организационная структура; Качество менеджмента компании; Качество бизнес-процессов; Состояние IT; Эффективность кредитующего персонала Уровень транспарентности. 13

Стратегическое обеспечение: основные компоненты Наличие стратегических документов; Адекватность стратегии текущему состоянию экономики; Наличие целей и указание конкретных мер по их достижению; Наличие числовых ориентиров; Выполнение стратегий прошлых лет; Реалистичность планов. 14

Факторы поддержки В качестве факторов поддержки учитывается возможность привлечения дополнительных (внешних) финансовых и нефинансовых ресурсов В качестве факторов поддержки могут рассматриваться следующие факторы : поддержка собственников (собственник, имеющий высокий рейтинг кредитоспособности (надежности) «Эксперта РА» или международных рейтинговых агентств); поддержка государства. 15

Стресс-факторы Стресс-факторы - факторы, которые содержат в себе высокий риск резкого и значительного снижения кредитоспособности МФО. В качестве стресс-факторов могут рассматриваться следующие факторы: Финансовые проблемы собственников компании; Сверхконцентрация на небольшом количестве клиентов; Значительные валютные риски; Прочие факторы, в том числе резкое изменение рыночной конъюнктуры и изменение требований регулирующих органов. 16

Действующие рейтинги МФО на Агентство по поддержке малого бизнеса в Чувашской РеспубликеB+.mfi ООО «Домашние деньги»A.mfi