Долгосрочное финансирование региональной и городской инфраструктуры: условия и процедуры IFC Павел Кочанов Старший специалист по субнациональному финансированию

2 Основные услуги и инструменты для регионов, городов и их предприятий Долгосрочное кредитование в рублях без суверенных гарантий Оказание технического содействия и целевого консультирования (при необходимости) IFC также может использовать другие финансовые инструменты: предоставление гарантий, участие в капитале и другие

3 Особенности сотрудничества с IFC Установление долгосрочных партнерских отношений Проведение детальной оценки финансовых, юридических, экономических, экологических и социальных аспектов проекта Готовность клиента следовать требованиям и рекомендациям по соблюдению лучших международных практик при проведении закупок по проекту, а также по соблюдению экологических и социальных стандартов Действие федерального закона о закупках не распространяется на привлечение кредитных ресурсов IFC Подготовка финансирования от 4 до 6 месяцев Кредитное соглашение и возможные другие документы по сделке регулируются международным правом (Нью-Йорк или Лондон) Срок и график погашения адаптируются к потребностям проекта

4 Объекты финансирования Возможные партнеры: Субъекты РФ, государственные и муниципальные предприятия Компании, с доминирующим участием органов власти Частные компании, работающие в сфере муниципальной инфраструктуры Типы проектов Финансирование может быть предоставлено для поддержки отдельного проекта, нескольких проектов или программы капитальных вложений в целом. При этом участие IFC не должно превышать 50% проекта или программы. В качестве проекта может рассматриваться: новое строительство, реконструкция, капитальных ремонт, приобретение оборудования Возможно частичное использование кредитных средств на рефинансирование существующих долговых обязательств

5 Рабочий цикл сделки Внутренние шаги Ведение портфеля Периодичная оценка Работа с клиентом Всесторонний анализ Кредитный совет Совет директоров Предварительное обсуждение Мандатное письмо Оценка, структурирование Согласование условий Юридич. документация Выборка средств Предварительное представление и «добро» на проведение оценки

6 Предварительное рассмотрение После обращения за финансированием представители IFC встречаются с клиентом и собирают предварительную информацию о проекте. На предварительном этапе специалистам IFC необходимо выяснить: -Общую стоимость проекта и предполагаемую долю IFC в финансировании проекта, другие источники финансирования и участники проекта; -Суть проекта и обоснование его необходимости; -Основные ожидаемые результаты от реализации проекта; -Сроки, этапы реализации проекта; -Степень разработанности важных для данного проекта аспектов: технических, организационных, экономических и других (в зависимости от особенностей проекта); -Статус реализации проекта на данный момент; -Финансовое положение заемщика.

7 Мандатное письмо Рамочный документ о намерениях Содержит предварительные условия финансирования Подписывается после получения предварительного одобрения проекта руководством IFC Уполномочивает IFC на проведение работ по оценке проекта Регулирует взаимодействие между IFC и клиентом до подписания кредитного соглашения

8 Проведение оценки проекта Группа специалистов IFC выезжает к клиенту Специалисты IFC максимально используют имеющуюся у клиента информацию В процессе оценки уточняются параметры проекта для представления его на кредитном комитете Основные аспекты оценки Финансовые Технические Социально-экономические Экологические Институциональные Юридические

9 После одобрения проекта кредитным комитетом IFC: Детальное согласование окончательных условий финансирования Подготовка кредитного соглашения и других документов по сделке независимым юридическим консультантом Одобрение проекта Советом директоров IFC Подписание кредитного соглашения и других документов Выборка средств Мониторинг проекта

10 Ключевые этапы работы и сроки Подтверждение интереса со стороны клиента Определение программы/объекта финансирования Предварительное одобрение проекта и согласование мандатного письма (2-4 недели) Полная оценка проекта (4-8 недель) Согласование основных условий финансирования и окончательное одобрение кредитным советом и советом директоров (4-6 недель) Подготовка и согласование юридической документации (4-6 недель) Таким образом, кредитное соглашение может быть подписано в течение 4-6 месяцев с момента достижения принципиальной договоренности о рамках проекта.

11 Возможные параметры кредита Заемщик – регион, государственное или муниципальное предприятие под гарантию региона или муниципального образования Объем – от 250 млн руб. Срок погашения – до 8 лет Срок выборки – до 2-3-х лет Льготный период на погашение основной суммы долга до 2-3-х лет Процентная ставка по кредитам –Плавающая (на основе 3-месячного MOSPRIME) или фиксированная (фиксированный эквивалент 3-месячного MOSPRIME) плюс –Спрэд в зависимости от риска (заемщик, обеспечение, срок кредита, другие риски); Комиссии за выдачу кредита, проведение оценки и возмещение юридических расходов

12 Примеры реализованных проектов: Марий Эл Финансирование программы реконструкции дорог Республики Марий Эл, Российская Федерация: Кредит Республике на сумму до млн. рублей на финансирование программы реконструкции республиканских дорог в гг. Финансирование выделяется ежегодными траншами. Условия кредитования (размер кредита, сроки, ставки) определяются для каждого транша отдельно в зависимости от потребности и кредитоспособности Финансирование предоставляется на сохранение и выборочную модернизацию республиканской дорожной сети (30-40 км дорог ежегодно), а также на рефинансирование задолженности Республики Дополнительно в 2011 г. привлечен грант Всемирного банка на исследование безопасности дорожного движения в Республике

13 Примеры реализованных проектов: МУП «Уфаводоканал» Финансирование завершения строительства третьего блока биологической очистки МУП «Уфаводоканал» город Уфа: Финансирование предоставлено на завершение строительства третьего блока биологической очистки в составе Городских очистных сооружений канализации, а также на рефинансирование части краткосрочной задолженности МУП «Уфаводоканал». Шестилетний кредит на сумму 500 миллионов рублей с отсрочкой выплаты основной суммы долга на 2 года. Предоставлена гарантия муниципалитета (г. Уфа). С вводом в эксплуатацию третьего блока будет полностью прекращен сброс в реку Белая неочищенных сточных вод, улучшится качество очистки стоков, значительно сократятся экологические платежи предприятия.

Примеры реализованных проектов: Кишинев 14 Финансирование городской инфраструктуры г. Кишинев, Молдова, в гг. 10-летний кредит городу Кишинев на сумму 10 миллионов долларов США. Кредит на финансирование приоритетных капитальных расходов бюджета в гг., включая: модернизацию сети водоснабжения и канализации; ремонт дорожного полотна. Тесное сотрудничество с городом по отбору приоритетных проектов для кредитования IFC и проведению закупок