Перспективы выхода из долгового кризиса Москва, Марриотт Гранд-Отель, 26 октября 2009 года Конференция «Уступка прав требования в условиях финансового кризиса. Антикризисные инвестиции» д.э.н. Моисеев Сергей, Ответственный секретарь Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности Директор Центра экономических исследований МФПА

Динамика просроченной задолженности, % кредитного портфеля банковского сектора, гг.

Синтетическая оценка валового объема просроченных кредитов, гг.

Доля кредитов невысокого качества по 30 крупнейшим банкам Доля кредитов невысокого качества по 30 крупнейшим банкам (сомнительные, проблемные и безнадежные ссуды)

Недорезервирование: Недорезервирование: 7,8% против 10,1% (365 млрд. руб. или 17% капитала)

Кредитные риски в Республике Казахстан: гг.

Влияние «плохих» долгов на кредитный цикл Макропруденци- альные эффекты Завышенные реальные процентные ставки Стагнация активов банковского сектора Долговая дефляция

Завышенные издержки финансирования Частотное распределение стран по разнице между средневзвешенными кредитными и депозитными ставками, %

Стагнация кредитного предложения: накопленная ссудная корпоративная и розничная задолженность Стагнация кредитного предложения: накопленная ссудная корпоративная и розничная задолженность, (млн. руб.)

Долговая дефляция

Группы банков, в наибольшей степени подверженные давлению кредитных рисков Резервы/просрочка, %Просрочка/кредиты, %

Перспективы 2010 года Активы банковской системы, % ВВПЭкономический рост, % ВВП

Программы по разрешению кризиса просроченных долгов Комиссия РСПП по банкам и банковской деятельности выкуп с обратным обязательством управление на правах агента Инвестиционная компания Тройка Диалог выведение активов на SPV кредиты под залог акций Ассоциация российских банков (Юниаструмбанк) выведение активов на SPV страховые отчисления АСВ Агентство по страхованию вкладов выкуп с фиксированным дисконтом реализация через ЗПИФ

Сформированные кредитные ПИФы ПИФУправляющая компанияДата 1Кредитный 1Надежное управление ГарантГранд Капитал Кредитный капиталЕвротраст Кредитный капиталъОбъединенные инвестиционные фонды СТД-КредитныйСтоличный трастовый дом Солид-КредитныйСолид Менеджмент Кредитный фонд 1Коллективные инвестиции БАЛТИНВЕСТ-Фонд кредитныйБалтинвест УК Столичный капиталъОбъединенные инвестиционные фонды АРХИМЕДСи ай Джи-Управление активами Кредитные ресурсыАурум Инвестмент КАЗНАПарус Кредитный портфель 3СМ.арт Партнер ФинансГранд-капитал Первый кредитныйУК Бинбанка Кредитные инвестиции 02.09Альфа-Капитал

Будущие ЗКПИФы ФондУКФондУК АВБ - Первый кредитныйАВБ-Управление активамиКредитные решенияАурум Инвестмент АК БАРС - КредитныйАк Барс КапиталКредитный портфель 2СМ.арт АК БАРС – Второй КредитныйАк Барс КапиталМакро-кредитАурум Инвестмент АК БАРС – Кредитный капиталАк Барс КапиталМДМ – КредитныйМДМ Атланта КредитАтлантаНБ-КредитСтройКапитал Волгаинвест-ФинансыФинансовые бизнес системыОмегаФинансовые бизнес системы Гранд ФинансГранд-капиталПервый КредитныйПервобанк ЭМ ДворянинЪФортис-инвестПерспективные вложенияВитус ЭМ Долговой КапиталКапиталъ ПИФПКФ - КредитныйПарма-Менеджмент ИнтерФинанс-ПервыйИнтерФинанс УАРИКОМ – Второй кредитныйРиком-траст ИПФ-АГРОПРОМКРЕДИТИПФ-АгроРИКОМ – Первый кредитныйРиком-траст Коммерческие кредитыЕврогринСмарт-кредитАурум Инвестмент КорпоративныйУралсибСТАБКредитРЭЙ Кэпитал Кредит ФинансГранд-капиталСтолица-кредитАурум Инвестмент Кредитные возможностиАурум ИнвестментТольятти-Инвест КредитныйИнвест-менеджмент Кредитные инвестицииТФБ КапиталТраст-Юнион - КредитныйТрастЮнион ЭМ Кредитные инвестиции 01.09Альфа-КапиталУБРР-КредитныйАВС финанс Кредитные инструментыАурум ИнвестментЮграФинанс - кредитныйЮграФинанс Кредитные портфелиАурум ИнвестментЯУЗА 1Си ай Джи-Управление активами