МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА ЛЕКЦИЯ 13 ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ КОМПАНИИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

Транснациональные компании (ТНК, другое название многонациональные или мультинациональные компании - МНК) – это компании, корпорации, предприятия, фирмы, которые осуществляют зарубежное инвестирование, то есть создают новые или приобретают существующие производственные активы за рубежом. Мировые лидирующие ТНК являются по-настоящему многонациональными с высоко диверсифицированными активами в промышленности и особенно в сфере услуг.

Причины вывоза предпринимательского капитала Причины вывоза (экспорта) предпринимательского капитала: Технологическое лидерство. Предпринимая прямые инвестиции за рубеж, корпорации стремятся удержать тем самым контроль над ключевой технологией, дающей им конкурентные преимущества. Прямая взаимосвязь уровня развития НИОКР с объемами экспорта капитала подтверждается практически для всех развитых стран. Преимущества в квалификации рабочей силы, которые обычно измеряются средним уровнем оплаты труда работников. Чем выше уровень оплаты труда в корпорации, тем больше объем ее экспорта прямых инвестиций. Преимущества в рекламе, которая отражает накопленный опыт международного маркетинга. Чем выше удельный вес затрат на рекламу в продажах корпорации, тем больше объем ее экспорта прямых инвестиций. Экономика масштаба. Чем больше размер производства корпорации на внутренний рынок, тем больше объем экспорта прямых инвестиций. Большинство корпораций, перед тем как инвестировать за рубеж, полностью используют возможности экономики масштаба в рамках внутреннего рынка.

Причины вывоза предпринимательского капитала Причины вывоза (экспорта) предпринимательского капитала: Размер корпорации. Чем больше размер корпорации, тем больше объем ее экспорта прямых инвестиций. Степень концентрации производства. Чем выше уровень концентрации производства определенного товара в рамках корпорации, тем больше объем ее экспорта прямых инвестиций. Обеспечение доступа к природным ресурсам. Чем выше потребность корпорации в определенном природном ресурсе, тем больше объем ее экспорта прямых инвестиций в ту страну, где этот ресурс имеется. Прочие причины экспорта капитала: сокращение транспортных издержек на доставку товара потребителю за счет создания предприятия в непосредственной близости от него; преодоление импортных барьеров зарубежной страны за счет создания подконтрольного производства на ее территории.

Причины импорта предпринимательского капитала Причины ввоза (импорта) предпринимательского капитала: Технологическое лидерство. Чем выше доля расходов на НИОКР в объеме продаж корпорации, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций из-за рубежа. Прямые инвестиции обычно связаны с импортом новейшей зарубежной технологии, над которой прямой инвестор стремится сохранить свой контроль. Уровень квалификации рабочей силы. Чем выше уровень оплаты труда в корпорации, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций. Преимущества в рекламе, которая отражает накопленный опыт международного маркетинга. Чем выше удельный вес затрат на рекламу в продажах корпорации, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций. Экономика масштаба. Чем больше размер производства корпорации на внутренний рынок, тем обычно меньше объем ее импорта прямых инвестиций. Размер корпорации. Чем больше размер корпорации, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций.

Причины импорта предпринимательского капитала Причины ввоза (импорта) предпринимательского капитала: Степень концентрации производства. Чем выше уровень концентрации производства определенного товара в рамках корпорации, тем меньше объем ее импорта прямых инвестиций. Потребность в капитале. Чем выше потребность корпорации в капитале, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций. Количество национальных филиалов. Чем большее количество подразделений имеет корпорация внутри страны, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций. Издержки производства. Чем ниже издержки производства в принимающей стране, тем больше ее объем импорта прямых инвестиций. Уровень защиты внутреннего товарного рынка. Поскольку импорт капитала является альтернативой импорту товаров, то чем выше уровень таможенной и иной защиты внутреннего товарного рынка страны, тем больше ее импорт прямых инвестиций. Размер рынка. Чем больше размер внутреннего рынка страны, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций.

Влияние ТНК ТНК оказывают влияние на экономики стран их базирования, принимающих стран, в целом на мировую экономику. Всевозможные факторы влияния ТНК: на экономический рост и занятость; на размещение производительных сил; на интенсификацию научно-технического прогресса и перенос технологий; на рост эффективности производства; на совершенствование форм менеджмента и организационных структур, систем контроля и управления производством, маркетингом, кадрами, финансами, информацией; на интернационализацию; на движение капитала во всемирном хозяйстве.

Размещая свои подразделения за рубежом компании учитывают: уровень экономического развития отдельных стран; культурное сходство (различие) страны базирования и стран пребывания; природные особенности стран (включая минеральные ресурсы, водные, климатические и т. д.); характеристики страновой демографии (население, его размещение по территории, уровень урбанизации и т. д.).

Прямые иностранные инвестиции подразумевают долговременное присутствие фирмы за рубежом с владением там производственными активами. По форме организации зарубежные предприятия ТНК могут быть в виде: представительства или сбытового подразделения; минимального участия (владение небольшим пакетом акций); совместного предприятия с национальным партнером; предприятием со 100%-м владением активами иностранным инвестором. Зарубежное отделение, зарубежный филиал, зарубежная дочерняя фирма, зарубежное совместное предприятие могут быть: созданы вновь (greenfield); приобретены (merger & aquisition – слияния и поглощения).

Формы поведения фирм при осуществлении ПИИ по типу основной маркетинговой стратегии: 1) следование такому поведению, в рамках которого разрабатывается отдельная стратегия для каждой страны, отвечающая вкусам потребителей и конкурентным условиям стран. Действия фирмы в одной стране не зависят от деятельности фирмы в другой стране; 2) следование стратегии низких издержек, при которой фирма ориентирована на низкозатратное производство на всех стратегически важных рынках мира. Цель достижение низкого уровня издержек в сравнении с конкурентами в рамках мирового рынка; 3) следование стратегии дифференциации, при которой фирма дифференцирует свой товар по одним и тем же характеристикам в разных странах с целью создания своего постоянного имиджа на мировом рынке; проводится жесткая координация деятельности во всех странах; 4) следование глобальной стратегии фокусирования, при которой фирма обслуживает идентичные ниши на каждом стратегически важном национальном рынке; действия координируются на основе низких издержек и дифференциации.

Из доклада ЮНКТАД о мировых инвестициях, 2005 год: « Суммарный объем накопленных ПИИ в 2004 году оценивался в 9 трлн. долларов. Эта цифра связана с деятельностью примерно транснациональных корпораций (ТНК) и их зарубежных филиалов, общий объем продаж которых достигает почти 19 трлн. долларов. (Для сравнения: в 1970 г. насчитывалось ТНК, в 1990 – ). По размеру зарубежных активов крупнейшие в мире нефинансовые ТНК -компания "Дженерал электрик" (Соединенные Штаты), за которой следуют "Водафон" (Соединенное Королевство) и "Форд мотор" (Соединенные Штаты). Среди 100 крупнейших ТНК четыре компании, возглавляемые "Хатчинсон Вампоа" (Гонконг, Китай), базируются в развивающихся странах.

Из доклада ЮНКТАД о мировых инвестициях: «Воздействие ТНК на экономику может быть оценено разными способами. В 2001 году в зарубежных филиалах ТНК было задействовано около 54 млн. работников по сравнению с 24 млн. в 1990 году; объем их продаж, составлявший почти 19 трлн. долл., в 2001 году более чем вдвое превышал объем мирового экспорта, тогда как в 1990 году эти два показателя были примерно одинаковыми; за этот же период суммарный объем вывезенных прямых иностранных инвестиций (ПИИ) вырос с 1,7 трлн. долл. до 6,6 трлн. долл….» На зарубежные филиалы ТНК в настоящее время приходится одна десятая часть мирового ВВП и одна треть мирового экспорта. Более того, если учесть общемировые стоимостные объемы деятельности ТНК, не связанной со взаимоотношениями на уровне капитала (например, международные субподряды, лицензирование, подрядное промышленное производство), то доли ТНК в этих глобальных агрегированных показателях будут еще выше».

ПИИ и международное производство, Источник: ЮНКТАД, World Investment Report 2005

Крупнейшие нефинансовые ТНК из развивающихся стран: классификация по объему зарубежных активов, 2002 год (Млн. долл. и численность работников)

Расходы на НИОКР в отдельных ТНК и странах, 2002 год (в млрд. долл.) Источник: ЮНКТАД, World Investment Report 2005

Страны, где в настоящее время проводятся зарубежные НИОКР, 2004 год, в % Источник: ЮНКТАД, World Investment Report 2005

Страны, которые по результатам проведенного ЮНКТАД опроса, являются наиболее привлекательными для будущих НИОКР, годы Источник: ЮНКТАД, World Investment Report 2005 Процент ответов

Из списка Форбс 2000 крупнейших ТНК мира, 2005

Факторы изменения капитализации Структурные перемены в мировой экономике: Бурным экономический рост в развивающихся странах (в первую очередь в Китае и Индии) Ограниченное предложение сырья Цены на нефть: сентябрь - $70 за баррель Изменения в капитализации: Сентябрь 2005: ExxonMobil $409 млрд General Electric $359 млрд Июнь 2005: General Electric $359 млрд ExxonMobil $409 млрд

Факторы изменения капитализации осенью 2005 Благодаря ценовому буму пять нефтяных компаний из США и Великобритании попали в двадцатку сильнейших, а саудовская Sabic скакнула с 17-го места на 11-е. Российский "Газпром", акции которого в последнее время стремительно росли в ожидании сделки с "Сибнефтью", переместился в рейтинге с 57-го места на 24-е. Американские автопроизводители - General Motors и Ford, теснимые японскими конкурентами на собственном рынке, они откатились на несколько десятков строчек вниз - на 380-е и 374-е места соответственно. Производитель же культовых мотоциклов Harley Davidson вообще покинул список.

Российские компании в списке Форбс 2000 крупнейших ТНК мира, 2005