{ Влияние мирового кризиса на исламские и традиционные банки: сравнительное исследование Maher Hasan; Jemma Dridi Ванян Элен Пискарёв Артемий Пискарёв Артемий

Цель работы: сравнить воздействие кризиса на исламские и традиционные банки Цель работы: сравнить воздействие кризиса на исламские и традиционные банки Новизна работы: эконометрический анализ данных за годы; анализ на примере стран с приблизительно одинаковыми институциональными условиями Новизна работы: эконометрический анализ данных за годы; анализ на примере стран с приблизительно одинаковыми институциональными условиями Главная гипотеза авторов: исламские банки понесли меньшие потери благодаря специфичной бизнес модели Главная гипотеза авторов: исламские банки понесли меньшие потери благодаря специфичной бизнес модели Введение

Период с 2007 по 2010 год; Период с 2007 по 2010 год; Выборка из 120 банков в 8 странах: Бахрейн, Иордания, Выборка из 120 банков в 8 странах: Бахрейн, Иордания, Кувейт, Малайзия, Катар, Саудовская Аравия, Турция, ЮАР; Значительное присутствие как исламских, так и традиционных банков на рынках этих стран; Значительное присутствие как исламских, так и традиционных банков на рынках этих стран; В выборке присутствует около 80% всех исламских банков в мире; В выборке присутствует около 80% всех исламских банков в мире;Данные

Различия между двумя системами

Начальные условия

Влияние кризиса на банковский сектор оценивается на основе изменения следующих показателей: Величина прибыли Величина прибыли Объем выданных кредитов Объем выданных кредитов Величина активов Величина активов Кредитный рейтинг Кредитный рейтинг Влияние кризиса

2008-ой год – средняя прибыль исламских банков увеличилась в большей степени, чем в традиционных; 2008-ой год – средняя прибыль исламских банков увеличилась в большей степени, чем в традиционных; 2009-ый год – обратная картина 2009-ый год – обратная картина Различия в изменении прибыли по данным за два года незначительны Различия в изменении прибыли по данным за два года незначительны Прибыль

В два раза большее увеличение показателя у исламских банков по сравнению с традиционными. В два раза большее увеличение показателя у исламских банков по сравнению с традиционными. Объем выданных кредитов

Более чем в два раза большее увеличение показателя у исламских банков по сравнению с традиционными. Более чем в два раза большее увеличение показателя у исламских банков по сравнению с традиционными. Величина активов

Показатель рассчитан на основе иностранных долгосрочных долговых обязательств тремя рейтинговыми агентствами (Fitch, Moodys и S&P) Более благоприятные изменения для исламских банков Кредитный рейтинг

Были построены регрессии вышеуказанных показателей на ряд переменных: Влияние различных факторов

Значимое влияние оказывают: Агрессивные инвестиционные портфели (-) Высокий показатель рычага (-) Размер банка (+) Размер банка (+)Незначимое: Размер инвестиций в недвижимость Размер инвестиций в недвижимость Изменение ставок межбанковского кредитования Изменение ставок межбанковского кредитования Влияние на прибыль:

Значимое влияние оказывают: Ссуды, выданные потребительскому сектору (+) Ссуды, выданные потребительскому сектору (+) Ссуды, выданные строительному сектору и сектору (+) Ссуды, выданные строительному сектору и сектору (+) недвижимости (+) недвижимости (+) Показатели адекватности капитала (+) Показатели адекватности капитала (+) Дамми «Исламский банк» (+) Дамми «Исламский банк» (+) Влияние на объем выданных кредитов

Значимое влияние оказывают: Ссуды, выданные потребительскому сектору (+) Ссуды, выданные потребительскому сектору (+) Показатели адекватности капитала (+) Показатели адекватности капитала (+) Дамми «Исламский банк» (+) Дамми «Исламский банк» (+) Влияние на величину активов

Специфика бизнес-модели исламских банков позволила минимизировать негативные последствия кризиса по сравнению с традиционными банками; Специфика бизнес-модели исламских банков позволила минимизировать негативные последствия кризиса по сравнению с традиционными банками; Cледование принципам Шариата обусловило отсутствие инвестирования исламскими банками в финансовые инструменты, которые негативно сказались на прибылях многих традиционных банков в период кризиса; Крупные исламские банки в целом лучше справились с последствиями кризиса, что объясняется более высокой степенью диверсификации, экономией на масштабе и репутацией этих банков Выводы